Организационно-экономическая характеристика предприятия
Для того, что бы дать экономическую характеристику ООО «ОДК», необходимо проанализировать ряд основных экономических показателей, показателей финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности, а так же провести горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. В таблице 2.1 приведены основные экономические показатели ООО «ОДК» в динамике за три года. Таблица 2.1 – Основные экономические показатели ООО «ОДК» за 2009 – 2011 годы, тыс. руб.
Анализируя данную таблицу можно сделать следующие выводы. В 2009 – 2011 годах наблюдался рост выручки от продаж. Размер выручки увеличился на 183790 тыс. руб. или 48,18%, что является положительным фактом. В то же время, за последние 3 года росла и себестоимость продукции ОДК. В 2010 году, по сравнению с 2009 годом данный показатель увеличился на 119 513 тыс. руб. (или на 33,40%). В 2011 году себестоимость продукции выросла на 35 393 тыс. руб. (7,41%). В целом, за трёхлетний период рост данного показателя составил 40,81%, что меньше темпа прироста выручки от продаж (40,81% < 45,10%). Поэтому влияние изменения себестоимости продукции на прибыль от продаж можно считать положительным. Размер валовой прибыли в 2010 году, по сравнению с 2009, увеличился на 20 492 тыс. руб. (или на 86,53%). В течении следующего года, 2011, рост данного показателя составил 8 392 тыс. руб. (19,00%). В целом же за рассматриваемый период валовая прибыль увеличилась на 28 884 тыс. руб. (или на 105,53%), что является исключительно положительной тенденцией. Рассматривая чистую прибыль (убыток) предприятия за трехлетний период, следует отметить, что в 2010 году ее размер (647 тыс. руб.) был на 3871 тыс. руб. ниже, чем в 2009 году, когда размер чистой прибыли составил 4 518 тыс. руб. В 2011 году, по сравнению с 2010 годом чистая прибыль увеличилась более чем в 7 раз и составила 4531 тыс. руб. В целом, динамику данного показателя можно считать положительной. Стоимость основных средств ООО «ОДК» в 2010 году, по сравнению с 2009 годом, увеличилась на 6 119 тыс. руб. (24,8%). В течении 2011 года данный показатель увеличился на 15 313 тыс. руб. (по сравнению с 2010 годом). В целом за 3 года стоимость основных средств увеличилась на 21504 тыс. руб. или на 73,95%, что свидетельствует о росте инвестиционной активности предприятия в данном периоде. На протяжении трёх лет с 2009 по 2011 годы стоимость оборотных активов увеличивалась: в 2010 году - на 19433 тыс. руб. или 19,38%; в 2011 году - на 4268тыс. руб. или 3,57%. Среди положительных тенденций изменения экономических показателей ООО «Объединенная Дистрибьюторская компания» можно отметить увеличение рентабельности продаж. В 2010 году, по сравнению с 2009, данный показатель вырос на 2,32 процентных пункта и составил 5,38%. Рост продолжился и в 2011 году, рентабельность продаж увеличилась до 6,52% (на 1,14 п.п.). В целом же за рассматриваемый трехгодичный период данный показатель увеличился на 3,46 процентного пункта. Так же можно отметить повышение рентабельности производства на 3,93 п.п., в результате в 2011 году рентабельность производства составила 7,19% Однако в течении изучаемого периода эффективность использования основных производственных фондов предприятия снизилась. Так показатель фондоотдачи снизился на 3,4197 п.п. или 19,00% и составил в 2011 году 14,5766 п.п. по сравнения с 17,9963 п.п. в 2009 году. Фондоемкость в течении трех лет выросла на 0,013 п.п. или 23,46% и составила в 2011 году 0,0686 п.п., что свидетельствует о неэффективном использовании труда. Тем не менее оснащенность работников основными производственными фондами улучшилась, о чем свидетельствует рост показателя фондовооруженности, на 142,4224 п.п. или 169,87%. Далее проведем анализ финансового состояния предприятия. В таблице 2.2 представлены относительные показатели финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия.
Таблица 2.2 – Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Объединенная Дистрибьюторская компания» в 2009 – 2011 годах.
Анализ таблицы 2.2 позволяет сделать следующие выводы. Значение коэффициент концентрации собственного капитала в 2009 году свидетельствует о том, что доля собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансируемых в его деятельность составляет 9,78%, в 2010 году - 8,11%, а в 2011 году – 10,74%. За период с 2009 по 2011 годы значение показателя было ниже норматива (0,0978<0,5; 0,0811<0,5; 0,1074<0,5), то есть предприятие не могло покрыть все свои обязательства собственными средствами. За анализируемый период коэффициент концентрации собственного капитала увеличился на 0,0096 ед., что является положительной тенденцией. Такая динамика объясняется увеличением суммы собственного капитала наряду с меньшим увеличением общей суммы источников средств. Значение коэффициента автономии, свидетельствует о том, что в 2009 году 9,78% имущества предприятия принадлежало его владельцам. В 2010 году данный показатель составил 8,11%, а в 2011 году − 10,74%. В каждом рассматриваемом году значение коэффициента автономии было ниже нормативного (0,0987<0,5; 0,0811<0,5; 0,1074<0,5), то есть большая часть имущества предприятия была сформирована за счет заемных средств. В 2010 году данный показатель незначительно уменьшился - на 0,0167 ед., а в 2011 году, по сравнению с 2010 годом - увеличился на 0,0263 ед., что можно считать положительным фактом. Коэффициент концентрации привлеченных средств в 2009 году составил 0,9022 ед., что свидетельствует о том, что доля привлеченных средств в общей сумме, авансируемой в деятельность организации, составила 90,22%. В 2010 году данный показатель составил 90,86%, а в 2011 году - 88,66%. Значение показателя в каждом рассматриваемом году не удовлетворяло нормативному (0,9022>0,5; 0,9086>0,5; 0,8866>0,5), то есть привлеченные средства составляли большую часть общей величины источников средств, что говорит о высоком уровне зависимости от внешних инвесторов. За рассматриваемый период коэффициент концентрации привлеченных средств уменьшился на 0,0156 ед., что является положительным фактом. Значение коэффициента капитализации в 2009 году составило 9,2222 ед. это свидетельствует о том, что на один рубль собственного капитала приходилось 9,2222 рубля привлеченного капитала. В 2010 году и 2011 году данный показатель составил, соответственно, 11,3683 руб. и 8,3517 руб. привлеченных средств на 1 руб. собственного капитала. В каждом рассматриваемом году значение коэффициента капитализации значительно превышало норматив (9,2222>1; 11,3683>1; 8,3517>1), что можно расценивать как негативный факт, свидетельствующий о 8-11 − кратном превышении привлеченного капитала над собственным. Однако снижение этого показателя за анализируемый период на 0,8705 ед. является положительной тенденцией и говорит о повышении уровня финансовой устойчивости организации. Коэффициент маневренности в 2009 и 2010 годах не имел экономической интерпретации в силу экономических значений. Однако значение показателя в 2011 году увеличилось до 1,8416 это значение превышает нормативное (0,2<1,8416<0,5), а увеличение данного показателя в динамике свидетельствует об улучшении структуры баланса и о повышении уровня финансовой устойчивости. Значение коэффициента финансовой устойчивости в 2009 году свидетельствует о том, что 9,98% активов покрывалось за счет долгосрочных источников финансирования. В 2010 году данный показатель составил 8,86%, а в 2011 году – 54,32%. За рассматриваемый период значение коэффициента финансовой устойчивости было ниже нормативного (0,0998<0,6; 0,0886<0,6; 0,5432<0,6), то есть менее половины активов предприятия покрывались за счет устойчивых источников финансирования. Однако увеличение данного показателя за трехлетний период на 0,4434 ед. позволяет отметить положительную тенденцию, свидетельствующую о повышении уровня финансовой устойчивости. Данное изменение связано со значительным увеличением долгосрочных кредитов и займов в 2011 году. Коэффициент финансирования в 2009 году составил 0,1084 ед., в 2010 году − 0,0986 ед., то есть уменьшился на 0,0098 ед., а в 2011 году составил 0,1235 ед., что на 0,0249 ед. больше, чем в 2009 году. Его значения показывают, что если в 2009 году на 1 руб. привлеченных средств приходилось 10,84 коп. собственных средств, то в 20011 году – 12,35 коп. Значение коэффициента финансирования в каждом рассматриваемом году не удовлетворяло нормативному (0,1084<0,7; 0,0986<0,7; 0,1235<0,7), то есть структура капитала организации была неудовлетворительна. Однако увеличение данного показателя за 2009 – 2011 годы на 0,0151 ед. можно отметить как положительный факт. Значение индекса постоянного внеоборотного актива в 2009 году свидетельствует о том, что 208,66% собственного капитала организации вложено во внеоборотные активы. В 2010 году данный показатель составил 285,61%, а в 2011 году - 277,18%. То есть более половины внеоборотных активов сформировано за счет привлеченных средств. В данном случае увеличение показателя в динамике за 3 года на 0,6852 ед. можно расценивать как негативный факт, означающий увеличение доли внеоборотных активов, сформированных за счет привлеченного капитала, что влечет снижение уровня финансовой устойчивости. Значение коэффициента финансовой независимости капитальных источников в 2009 году свидетельствует о том, что 98,00% долгосрочных источников финансирования приходилось на собственный капитал. В 2010 году данный показатель уменьшился на 3,55 п.п. и составил 94,45%, а в 2011 году − уменьшился на 71,96 п.п. и составил 22,49%. В 2009 и 2010 годах значение коэффициента финансовой независимости капитальных источников удовлетворяло нормативному (0,9800>0,6; 0,9445>0,6), это говорит о том, что значительная доля в долгосрочных источниках финансирования приходилась на собственный капитал. В 2011 году значение данного коэффициента было ниже нормативного (0,2249<0,6), то есть большую часть перманентного капитала составляла долгосрочная задолженность. Уменьшение данного показателя на 0,7196 ед. за три года свидетельствует о понижении уровня финансовой устойчивости и связано со значительным увеличением суммы долгосрочных кредитов и займов. Доля дебиторской задолженности в активах в 2009 году составила 0,4659 ед., в 2010 году − 0,4707 ед., в 2011 году − 0,4249 ед. В 2008 году прирост составил 0,0048 ед., а в 2011 году имело место уменьшение показателя на 0,0458 ед. Снижение данного показателя в течении рассматриваемого периода на 0,0410 ед. является положительной тенденцией поскольку предполагает снижение суммы отвлеченных денежных средств из оборота. Уровень финансового левериджа в 2009 году свидетельствует о том, что на 1 рубль собственного капитала приходилось 2,04 коп. долгосрочных обязательств, а в 2010 году – на 3,90 коп. больше - 5,94 коп. Однако значительное увеличение данного показателя в 2011 году (на 3,5436 ед.) до уровня 3,6030 руб. долгосрочных заемных средств на 1 руб. собственных средств является отрицательным фактором. Это свидетельствует о снижении уровня финансовой устойчивости, степени кредитоспособности и повышении риска невозврата кредита. Такая динамика показателя объясняется значительным увеличением долгосрочных кредитов и займов. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009 и 2010 годах свидетельствуют об отсутствии собственных оборотных средств в организации, так в 2009 году он составил -0,1310 ед., а в 2010 году -0,1755 ед. В 2011 году данный показатель составил 0,2649 ед., что позволяет говорить о том, что удельный вес собственных оборотных средств в сумме оборотных средств составил 26,49%. Данное значение выше нормативного (0,2649>0,1), что положительно характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Увеличение коэффициента в динамике за три года на 0,3959 ед. является положительным фактом и свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в 2009 и 2010 годах имел отрицательные значения, -0,3263 и -0,4726 ед. соответственно, это свидетельствует о том, что организация не располагает собственными оборотными средствами. Однако увеличение показателя в 2011 году на 1,1449 ед., до 0,6723 ед. показывает, что удельный вес собственных оборотных средств в запасах составлял 67,23%. Увеличение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами за три года на 0,9986 ед. можно считать положительным фактом, положительно влияющим на финансовую устойчивости организации. В заключении стоит отметить, что на протяжении 2009 – 2011 годов уровень финансовой устойчивости ООО «Объединенная Дистрибьюторская компания» был низким. Серьезные проблемы связаны с малым удельным весом собственных источников средств в общем объеме пассивов, неустойчивой структурой капитала, малым объемом собственного капитала, а также недостатком собственных оборотных средств. Тем не менее, в 2011 году имело место небольшое повышение уровня финансовой устойчивости.
|
