Факторинг. Факторинг - это переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований

 

Факторинг - это переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг.

Суть факторинга состоит в том, что предприятие получает от финансового агента денежные средства, за что передает ему свои денежные права требования в отношении третьих лиц. Интерес компании, уступающей право требования, обычно заключается в незамедлительном получении денег, снижении расходов на обслуживание дебиторской задолженности и частичном или полном освобождении от риска неплатежеспособности должника. В классическом варианте факторинг представляет собой многоцелевую операцию, связанную с краткосрочным кредитованием клиента через покупку у него долговых обязательств покупателей продукции или поставщиков сырья, оборудования; страхованием клиентов от риска неплатежа со стороны их партнеров; контролем за финансовым состоянием поставщиков и платежеспособностью покупателей; организацией бухгалтерского учета движения продукции и расчетов за нее, а также консультированием клиентов в части сбыта и рекламы товаров, работ, услуг.

Практически лизинговая компания может воспользоваться договором факторинга как одним из способов финансирования, уступив финансовому агенту право требования лизинговых платежей. Согласно статье 824 ГК РФ "Договор финансирования под уступку денежного требования" денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту в целях исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. То есть лизингодатели имеют возможность использовать свои права требования лизинговых платежей в качестве обеспечения по кредитным договорам, которые заключаются ими с целью привлечения средств на приобретение лизингового имущества.

В зависимости от вида задолженности различают факторинг поставщика и факторинг покупателя.

Предметом факторинга поставщика является дебиторская задолженность по расчетам с его покупателями. Это наиболее популярная форма факторинга. Покупка долговых обязательств у поставщика позволяет ему решить проблему с недостатком денежных средств для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, рационализировать структуру его баланса, снизить риски неплатежа, ускорить денежный оборот.

В основе факторинга покупателя (плательщика) лежит кредиторская задолженность. Договор заключается с предприятием-плательщиком об обязательной оплате факторинговым подразделением день в день всех или специально оговоренных денежных претензий к нему. Смысл данной операции состоит в том, что отсутствие кредиторской задолженности перед поставщиками способствует бесперебойной отгрузке необходимого сырья, топлива и других элементов, необходимых для производства. Появившаяся в результате этих затрат задолженность перед факторинговым подразделением банка или факторинговой компанией погашается путем перевода средств за счет плательщика.

Следует отметить, что по сравнению с факторингом поставщика факторинг покупателя является более рискованной операцией, поэтому размер комиссионных, взимаемых за проведение операции, должен быть выше. При данном типе факторинга часто используется прогрессивная процентная ставка для погашения задолженности перед факторинговым отделом.

В мировой практике существуют различные формы факторинга. Наиболее комплексный характер носят услуги в случае соглашения о полном обслуживании, которое обычно предлагается постоянным клиентам. Полное обслуживание включает в себя защиту клиента-поставщика от риска неплатежа со стороны покупателей (при договоре без права регресса); организацию учета реализованной продукции и состояния дебиторской задолженности; обеспечение поступления денежных средств поставщику за счет предварительной оплаты долговых обязательств покупателей. Предварительная оплата может быть осуществлена факторинговым подразделением на определенную в договоре дату или через определенный период времени вне зависимости от поступления денежных средств от плательщиков поставщика.

По уровню риска неплатежа можно выделить факторинг с правом регресса и без него. Факторинг с правом регресса предполагает, что факторинговый отдел или компания имеют право вернуть клиенту купленные у него долговые обязательства при отказе плательщика от их оплаты независимо от причины. Таким образом, данная форма факторинга передает риск неплатежа и тем самым погашения кредита клиенту. В соответствии с правом регресса клиент обязан возместить факторинговому подразделению сумму, уплаченную при продаже долговых обязательств, однако комиссионное вознаграждение клиенту не возвращается. Такая форма отношений выгодна клиенту только при достаточно высокой платежеспособности его партнеров.

При факторинге без права регресса факторинговое подразделение полностью принимает на себя риск неплатежа со стороны плательщиков, если их обязательства были рассмотрены в ходе предварительной аналитической работы и включены в договор. В данной форме факторинга затраты факторингового подразделения не ограничиваются суммой ранее оплаченных долговых обязательств: они возрастают на величину издержек по защите интересов подразделения, а также на сумму неполученной прибыли в результате задержек при погашении кредитов.

 

Договор займа (небанковский кредит)

 

В роли заимодавца для лизинговой компании могут выступать как физические, так и юридические лица, которым это законодательно не запрещено. Однако следует помнить, что в общем случае не могут быть заимодавцами учреждения, финансируемые собственником, поскольку у них ограничены возможности распоряжаться имуществом, принадлежащим им на правах оперативного управления. Наиболее часто предоставляют займы физические и юридические лица, являющиеся учредителями лизинговой компании.

Такая форма заимствований используется в основном небольшими лизинговыми компаниями.