Финансовые ресурсы предприятий, источники их формирования

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления.

Источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:

· собственные и приравненные к ним средства (уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы);

· ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции);

· поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии).

Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования на:

· осуществление необходимых капитальных вложений;

· увеличение оборотных средств;

· выполнение финансовых обязательств;

· инвестирование в ценные бумаги;

· обеспечение потребностей социального характера, благотворительность и спонсорство[153].

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий. Источники формирования финансовых ресурсов отражаются в пассиве баланса предприятия в разделах «Капитал и резервы», «Обязательства» (краткосрочные, долгосрочные). Формами их функционирования являются основные и оборотные средства.

Уставный капитал (фонд) – основной источник собственных средств, за счет которого формируются внеоборотные и оборотные активы. Величина уставного капитала предприятия изменяется в зависимости от результатов его деятельности за год, что находит отражение в учредительных документах и в форме №3 «Отчет об изменениях капитала». В бухгалтерском учете отражается на 80 счете.

Увеличение уставного капитала возможно за счет:

· выпуска дополнительных акций (эмиссии);

· внесения дополнительных вкладов участниками хозяйственных товариществ;

· направления средств добавочного капитала в установленном порядке.

Уменьшение уставного капитала осуществляется за счет:

· изъятия вклада участниками;

· аннулирования собственных акций акционерным обществом;

· уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций при доведении уставного капитала до величины чистых активов, определяемых путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

К денежным фондам относится и добавочный капитал, учитываемый в бухгалтерских регистрах на счете 83.По своему финансовому происхождению он формируется за счет следующих источников:

· эмиссионного дохода;

· суммы дооценки внеоборотных активов;

· курсовых разниц, связанных с формированием уставного капитала;

· суммы нераспределенной прибыли, направленной на покрытие капитальных вложений;

· безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели;

· ассигнований из бюджета на финансирование капитальных вложений и др.

Он может быть использован на:

· погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки;

· погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества др. предприятиям и лицам;

· увеличение уставного капитала;

· погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятий за отчетный год.

Резервный капитал – денежный фонд, образуемый за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, функционирующего в форме акционерного общества или предприятия с иностранными инвестициями. В бухгалтерском учете отражается на счете 82.

Предназначен для:

· покрытия убытков отчетного года;

· выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей;

· погашения стоимости облигаций и выкупа акций (в акционерных обществах).

Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

Резервный фонд акционерных обществ создается в размере, предусмотренном уставом, но не менее 5 процентов от уставного капитала. Он формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятий[154].

Мобилизация предприятиями финансовых ресурсов на финансовом рынке осуществляется с помощью таких способов, как эмиссия ценных бумаг, открытие кредитной линии в банках, получение займов у других организаций и инвестиций в ценные бумаги.