Бюджет движения денежных средств. Бюджет движения д денежных средств (БДДС)отражает движение денежных средств (денежные потоки) по всем видам банковских счетов и кассу предприятия

Бюджет движения д денежных средств (БДДС) отражает движение денежных средств (денежные потоки) по всем видам банковских счетов и кассу предприятия.

Можно сказать, что данный бюджет отражает плановые обороты и остатки по счетам 50 и 51.

Составление данного документа является важным условием обеспечения платежеспособности предприятия в плановом периоде.

БДДС служит инструментом для управления денежными средствами с целью поддержания необходимого уровня платежеспособности предприятия и недопущения, как дефицита денежных средств (кассового разрыва), так и накопления избытка ликвидности (чрезмерного остатка средств на счетах и в кассе) в соответствии с целевым показателем “Неснижаемый остаток денежных средств”.

Уровень платежеспособности компании задается в виде неснижаемого остатка денежных средств и их эквивалентов на конец периода как целевой показатель. При формировании БДДС не допускается снижение планируемых остатков денежных средств ниже установленного целевого значения.

С точки зрения направленности денежных потоков, существуют два их вида:

• поступления на предприятие;

• выплаты с предприятия.

• Существует два подхода к разработке БДДС:

• с учетом налога на добавленную стоимость;

• без учета налога на добавленную стоимость.

Первый подход более сложен в реализации, однако позволяет получить более точные значения притоков и оттоков денежных средств.

Разность между входящими денежными потоками (поступлениями) и исходящими (выплатами) образует чистый денежный поток предприятия, который может быть как положительным, когда на предприятии накапливаются временно свободные денежные средства, так и отрицательным, когда деньги с предприятия «уходят».

Бюджет формируется для компании в целом и имеет следующую структуру:

• чистый денежный поток от операционной деятельности;

• чистый денежный поток от инвестиционной деятельности;

• чистый денежный поток от финансовой деятельности;

• остаток денежных средств на начало периода;

• остаток денежных средств на конец периода.

Отнесение денежных потоков к тому или иному виду деятельности может отличаться от формы № 3 «Отчет о движении денежных средств».

Нельзя отождествлять понятие «приток денежных средств» с понятием «доходы», понятие «отток денежных средств» с понятием «расходы».

Между поступлениями и доходами, а также между выплатами и расходами существует известное, хорошо выраженное соответствие: формирование большинства доходов и расходов связано с поступлениями и выплатами денег. Однако поставить знак равенства между прибылью и чистым денежным потоком невозможно.

Основные причины, которые обусловливают различия между доходами и поступлениями или между расходами и выплатами, две:

• расхождения в сроках: поступления могут отставать по времени от доходов, а могут опережать их; в отдельных случаях налицо совпадение. То же самое происходит и с платежами: они могут осуществляться синхронно с расходами, могут опережать их, а могут отставать – порой весьма и весьма существенно;

• расхождения в суммах. Существуют поступления, которые не являются доходами, и наоборот, предприятие может получать доходы и не иметь соответствующих этим доходам поступлений.

По отношению к расходам/платежам имеет место полная аналогия: предприятие может нести расходы, которые не требуют выплат, и производить выплаты, которые с бухгалтерской точки зрения не являются расходами.

В табл. 4.5 примеры хозяйственных операций, по которым видны различия в сроках между движением денег и признанием результатов (доходов или расходов).

Таблица 4.5

Иллюстрация различий в сроках между движением денег и признанием результатов

 

Деньги поступают до момента начисления доходов	Деньги поступают в момент начисления доходов	Деньги поступают после начисления доходов
Поступления авансом от клиентов предприятия (продукции, работ, услуг)	Оплата наличными	Товарный кредит клиентам предприятия (отсрочка оплаты)
Деньги уходят до момента начисления расходов	Деньги уходят в момент начисления расходов	Деньги уходят после начисления расходов
Оплата авансом (продукции, работ, услуг) контрагентов	Оплата наличными	Товарный кредит (отсрочка оплаты) поставщиков

 

Поступления по основной деятельности больше доходов быть не могут. Они могут быть только меньше за счет потерь, связанных с недобросовестной дебиторской задолженностью. Следовательно, в тех случаях, когда товары реализуются исключительно за наличные, поступления совпадают с доходами и по срокам, и по сумме. В тех случаях когда, продавцы получают оплату товаров авансом, суммы доходов и поступлений совпадают, но поступления формируются раньше. При условии реализации на условиях товарного кредита, поступления отстают от доходов и по срокам, и по сумме.

Финансовая деятельность предприятия может генерировать поступление средств, которые не являются доходами – кредитов. Также поступлениями, не имеющими связи с доходами, являются вложения в уставный фонд предприятия.

Расхождения в суммах по отношению к расходам возможны в обоих направлениях: как уже упоминалось выше, есть платежи, которые не являются расходами (например, погашение кредита), и расходы, которые не требуют выплат (например, суммы начисленной амортизации, суммы списания нереальной для взыскания дебиторской задолженности; остаточная стоимость реализованных объектов основных средств).

Примерная форма баланса денежных поступлений и выплат приведена в табл. 4.6.

Таблица 4.6