Шаг 9. Бюджет чистой прибыли

Бюджет чистой прибыли выполняется в форме табл. 36.

 

Шаг 10. Экспертное заключение о реализуемости первоначального бизнес-плана и рекомендации

Результаты анализа бюджета по чистой прибыли показывают, что на­чальный бизнес-план не приемлем, поскольку строительное пред­прия­тие имеет отрицательное сальдо входящих и исходящих денежных потоков за все три планируемых года. Это подтверждает отрицательная сум­ма на­личности (см. п.5.1 табл. 36) и ведет к текущей не­пла­те­же­способности предприятия из-за недостатка оборотных средств.

Рекомендации:

1. Анализ показывает, что структура стартового баланса неудовле­тво­рительна, поскольку норматив оборотных средств на текущем счете предприятия З_нс (900 тыс. руб.) меньше стоимости начальной партии сырья З_с (1000 тыс. руб.). Ее необходимо изменить.

2. Увеличить уставной капитал предприятия за счет взносов учре­дителей или кредитов для увеличения размера оборотных средств пред­приятия. Оптимизировать за счет этого норматив оборотных сред­ств на текущем счете предприятия З_нс, чтобы сделать плате­же­спо­соб­ным предприятие по итогам первого года работы.

3. Рассмотреть, в случае необходимости (если мероприятия п.2 не дадут положительных эффектов), использование дополнительных крат­­косрочных займов на 3 года для критического второго года работы пред­приятия с максимальным дефицитом наличности предприятия. В качестве обеспечения кредита принять: во-первых, производственные запасы; во-вторых, объекты недвижимости фирмы. (Для студентов этот вариант необходимо подтвердить цифрами).

4) Увеличить период прогнозирования результатов планирования про­­екта на один год или более. Сделать оптимистический прогноз объе­мов продаж и прочие показатели деятельности для 4 или более года работы ЗАО.

Таблица 34

Бюджет налоговых платежей, выплачиваемых из прибыли, тыс. руб.

№ п/п	Виды налогов	Издержки, тыс. руб.
1-й год	2-й год	3-й год	Всего:
	Налог на при­быль	239,4×0,20=47,9	5 088,9×0,20 = 1017,8	12×233,2×0,20=2 446,6	3 512,3
	Налог на имущество	(700·0,8+2000·0,95) ×0,02= 49,2	(700∙0,6+2000∙0,90) ×0,02=44,4	(700∙0,4+2000×0,85) ×0,02=39,6	133,2
	Итого:	97,1	1 062,2	2 486,2	3 645,5

 

Примечание. При расчете налогов в бизнес-ситуации не учитывались НДС и акцизы в целях упрощения расчетов, а также потому, что эти косвенные налоги сразу же изымаются в государственный бюджет и на финансовые ре­зуль­таты хозяйственной деятельности предприятия влияния не оказывают.

 

Таблица 35

Бюджет текущих активов, тыс. руб.

№ п/п	Текущие активы	Размер актива, %	1-й год	2-й год	3-й год	Всего:
	Дебиторская задолженность	15 % выручки от реа­лизации	7500×0,15=1125	19500×0,15=2925	38025×0,15=5703,7	9753,7
	Производ­ствен­­­ные запасы	20 % от ожи­дае­мо­го объе­­ма ма­те­риальных за­­трат в на­ступаю­щем году	19500×0,45×0,2=1755	38025×0,45×0,2=3422,2	38025×0,45×0,2=3422,2	8599,4
	Кредиторская задолженность	75 % производ­ствен­ных запасов на конец года	1755×0,75=1316,2	2566,6	2566,6	6449,4
	Итого:	4196,2	8913,8	11692,5	24802,5

 

 

Таблица 36

Бюджет чистой прибыли по годам, тыс. руб.

	Показатели	0-й год	1-й год	2-й год	3-й год
I. Входящие потоки
1.1	Выручка от реализации		7 500	19 500	38 025
II. Расчет чистой прибыли
2.1	Переменные издержки
2.2	Операционные издержки
2.3	Амортизация оборудования
2.4	Амортизация зданий
2.5	Торгово-административные издержки
2.6	Фонд оплаты труда
2.7	Налоги, включаемые в себестоимость		361,5		548,7
2.8	Плата за кредит		797,1	797,1	797,1
2.9	Налоги, выплачиваемые из прибыли		97,1	1 062,2	2 486,2
III. Чистая прибыль (п.1 – Sп.2)		142,3	4 026,7	9747,0
IV. Пассивы
4.1	Банковский кредит (без процентов)	2 000	1 411,2	747,7
4.2	Собственный капитал	3 000	3 000	3 000	3 000
4.3	Нераспределенная прибыль (сумма чистых прибылей i- го и i – 1-го годов)	–	142,3	4 026,7	9 747,0
	Всего пассивы (п.4.1 +п.4.2+п.4.3)	5 000	4 553,5	7 774,4	12 747,0
V. Активы
5.1	Наличность (п.4 – Sп.5.2 – 5.5)		–2 502,7	–3 759,4	–1 325, 5
5.2	Текущие активы	1 000	4 196,2	8913,8	11692,5
5.3	Оборудование
5.4	Здания	2 000	1 900
5.5	Земля
5.6	Всего активы	5 000	4 553,5	7 774,4	12 747,0

Примечание. При расчете п.5 Активы первоначально рассчитываются пункты 5.2–5.5 как известные величины, затем определяется (п.5.6). Всего Активы как величина, равная Пассивам (п.4), а затем определяется наличность (оборотные средства в платежах предприятия) – п.5.1 – как разница между величиной Активов (п.5.6) и S(п.5.2–п.5.5).

Шаг 11. Разработка успешного бизнес-плана с учетом принятых решений

Студент самостоятельно выполняет шаг 11 на основе принятых ре­ко­­мендаций, утвержденных преподавателем, и подтверждает свою ква­ли­фи­цированность самостоятельно разработанным успешным ва­ри­антом биз­нес-плана.

 

Варианты практических заданий

Варианты заданий берутся из табл. 37 по номеру записи студента в журнале группы, если иное не указано преподавателем. Для студентов заочного отделения вариант – последняя цифра в зачетной книжке.

 

Контрольные вопросы

1. Что такое начальный баланс активов и пассивов? Как опреде­ля­лась величина заемных средств для анализируемой бизнес-ситуации?

2. Дайте определение бюджета продаж. Как подготовить его ква­лифи­цированно?

3. Как можно управлять бюджетом издержек на персонал?

4. Дайте определение амортизации. Какова норма амортизации для обо­рудования и здания в бизнес-ситуации? Какова величина нор­ма­тивных сроков эксплуатации оборудования и здания?

5. Что такое переменные и операционные издержи производства?

6. Дайте определение видов налогов, входящих в налоговый бюд­жет, укажите ставку и объект налогообложения.

7. Какие виды налогов включают в состав себестоимости?

8. Что такое бюджет кредитных выплат? По какой формуле можно рассчитать величину ежемесячного аннуитетного платежа по кредиту?

9. Как рассчитать налог на прибыль и на имущество? Как в рас­четах менялась остаточная стоимость имущества? Они оплачиваются за счет прибыли или себестоимости?

10. Что такое бюджет текущих активов?

11. Укажите последовательность расчета бюджета чистой прибыли.

12. Почему первоначальный бизнес-план не приемлем?

13. Как определить величину наличности в бюджете по чистой при­были?

14. Какие мероприятия наиболее эффективны для устранения отри­цательного сальдо денежных потов и почему?

 

 

Таблица 37

Варианты заданий для бизнес-ситуации

№ п/п

Изменяемые параметры

№ п/п

Изменяемые параметры

Зоб

Зуч

Ззд

Знс

Зс

Ск

Зпер

Зоп

a

Зоб

Зуч

Ззд

Знс

Зс

Ск

Зпер

Зоп

a

Тесты

Тест 1. Активы – это совокупность имущества и денежных средств, при­надлежащих предприятию в составе бухгалтерского баланса, со­стоя­щих из основных и оборотных средств:

а) это правильное утверждение;

б) это неправильное утверждение.

 

Тест 2. Пассивы – это часть бухгалтерского баланса, в которой от­ра­жаются источники образования денежных средств предприятия, со­стоя­щие из: собственных средств (уставной и резервный фонд, при­быль пред­приятия и пр.); обязательства предприятия как средства, по­лу­ченные извне – банковские кредиты, заемные средства (долго­сроч­ные пассивы); по­лученные авансы, расчеты с кредиторами (кре­ди­торская задолжен­ность).

а) это правильное утверждение;

б) это неправильное утверждение.

 

Тест 3. Выбрать нижепредлагаемые элементы, определяющие сущ­ность бюджета продаж:

а) это утвержденный на предприятии план продаж товара или реа­лизации услуг;

б) составляется в натуральных и стоимостных показателях;

в) составляется на определенный планируемый период (неделя, декада, месяц, квартал, год);

г) составляется по центрам ответственности продаж предприятия, регионам;

д) составляется с учетом повышения уровня продаж планируемого периода над предшествующим.

 

Тест 4. Амортизация представляет собой исчисленный в денежном вы­ражении износ основных средств в процессе их применения, произ­вод­ственного использования, который переносится в состав себесто­и­мости, является внутренним источником инвестиций предприятия и подлежит обязательному учету:

а) в бюджетах по издержкам производства;

б) в бюджетах по прибыли;

в) в бюджетах по заработной плате;

г) в бюджетных планах налогового планирования.

 

 

Тест 5. При планировании налогового бюджета в качестве объекта налогообложения по отчислениям на социальные нужды является:

а) выручка от реализации;

б) фонд оплаты труда;

в) налогооблагаемая прибыль;

г) издержки производства.

 

Тест 6. Результаты платежей по кредитному бюджету учитываются в:

а) активах предприятия;

б) пассивах предприятия;

 

Тест 7. К входящим денежным потокам относятся:

а) прибыль предприятия;

б) активы предприятия;

в) налоги предприятия;

в) выручка от реализации товаров (услуг) предприятия;

г) амортизационные отчисления.

 

Тест 8. К исходящим денежным потокам относятся:

а) пассивы предприятия;

б) активы предприятия;

в) налоги предприятия;

в) выручка от реализации товаров (услуг) предприятия;

г) фонд оплаты труда;

д) арендная плата;

е) оплата процентов в банке за кредит.

 

Тест 9. Результирующие (сальдовые) денежные потоки предприя­тия характеризуют следующие виды бюджетов:

а) бюджет затрат;

б) бюджет выручки;

в) бюджет прибыли;

в) бюджет продаж.

 

 

 

.