Платежный баланс

 

Мировая торговля представляет собой совокупность внешнеторговых операций всех государств. Объем мировой торговли подсчитывается путем суммирования экспорта всех стран и их импорта.

Общую картину, отражающую реальный эффект внешней торговли для государства, дает платежный баланс страны.

Платежный баланс – это соотношение платежей, ко­торые производит данная страна, и доходов, поступающих от других государств, за определенный период (обычно за год).

Платежный баланс содержит обобщающие показатели, которые характеризуют взаимоотношения страны с внешним миром.

Платежный баланс – это выраженное в валюте страны соотношение между суммой платежей, полученных из-за границы, и суммой платежей, переведенных за границу, за определенный период времени (месяц, квартал, год).

Платежный баланс включает в себя три составных эле­мента:

1) счет текущих операций;

2) счет движения капитала и финансовых операций;

3) счет изменения официальных резервов.

Обобщенная структура платежного баланса [8]

I. Счет текущих операций
1. Товарный экспорт	2. Товарный импорт
Сальдо баланса внешней торговли (торговый баланс)
3. Экспорт услуг (доходы от иностранного туризма и т.д., исключая кредитные услуги)	4. Импорт услуг (платежи за туризм за рубежом и т.д., исключая кредитные услуги)
5. Чистые факторные доходы из-за рубежа
6. Чистые текущие трансферты
Сальдо баланса по текущим операциям
II. Счет движения капитала и финансовых операций
7. Приток капитала	8. Отток капитала
III. Счет изменения официальных резервов.

Платежный баланс представляет собой полную количественную и качественную характеристику и структуру внешнеэкономических свя­зей страны.

В него включаются платежи и поступления по внешнеторго­вым операциям, которые представлены в торговом балансе, доходы по неторговым операциям, чистые факторные доходы, чистые текущие трансферты. Подобные операции принято называть текущими.

Разница между платежами и поступлениями денежных средств представляет собой сальдо платежного баланса по текущим операциям.

1. Счет текущих операций включает в себя экспорт товаров услуг (со знаком плюс), импорт (со знаком минус), чистые факторные доходы и чистые текущие трансферты.

Разница между товарным экспортом и товарным импортом образует соответственно торговый баланс.

Торговый баланс – это соотношение между суммой цен товаров, вывезенных данной страной (экспорт), и суммой, на которую ввезено товаров в данную страну (импорт), за тот же период.

Если сумма экспорта превысила сумму импорта, то торговый баланс является активным.

И наоборот, превышение импорта над экспортом означает, что торговый баланс становится пассивным.

В этом случае страна должна покрывать дефицит торгового баланса за счет резерва валюты или других поступлений от международных экономических связей, которые отражаются в платежном балансе

Чистые факторные доходы представляют собой разницу между доходами от факторов производства, полученными отечественными предприятиями и физическими лицами за рубежом – с одной стороны, и доходами, полученными иностранными инвесторами и работниками в данной стране – с другой стороны. Чистые факторные доходы из-за рубежа включают себя чистую оплату труда временных (сезонных, приграничных и т.д.) работников и чистые доходы от кредитных услуг, которые связаны с «экспортом» услуг вкладываемого за рубежом национального денежного капитала.

Чистые текущие трансферты включают переводы частных и государственных средств в другие страны (пенсии, подарки, денежные переводы за границу или безвозмездная гуманитарная помощь иностранным государствам).

2. Счета движения капитала отражает изменение объе­ма требований к активам. Фактически это передача или аннулирова­ние прав собственности на капитал.

В счете движения капитала и финансовых операций отра­жаются все международные сделки с активами: доходы от про­дажи акций, облигаций, недвижимости и т.д. иностранцам и расходы, возникающие в результате покупок активов за гра­ницей. т.е. все операции, которые связаны с приобретением или продажей активов за рубежом.

Счет движения капитала, отражает потоки капитала, связанные с куплей или продажей материальных и финансовых активов.

 

 

Продажа иностранных активов увеличивает запасы иностран­ной валюты, а их покупка — уменьшает их. Поэтому баланс дви­жения капитала и финансовых операций показывает чистые по­ступления иностранной валюты от всех сделок с активами.

3. На счете официальных резервов отражаются операции по купле-про­даже иностранной валюты, золота и других активов, осуществляе­мых центральным банком и правительственными органами.

Платежный баланс России, в основе которого лежит принцип «двойного счета», публикуется с 1992 г. В его составлении принимают участие две организации – Центральный банк РФ (отвечает за финансовые счета) и Госкомстат РФ, несущий ответственность за обобщение данных по текущим операциям.

 

[1] Рикардо Д. Соч., 1955. Т. I. С. 116.

 

[2] F.o.b. – сокр. от англ. free on board (свободно на борту). В цену включаются все расходы до момента доставки товара на транспортное средство. C.i.f. – сокр. от англ. cost, insurance, freight. – стоимость, страхование. фрахт). В цену товара включаются и все расходы, связанные с транспортировкой и страхованием товара.

[3] Вместо распространенного названия – Всемирная таможенная организа­ция (ВТО), чтобы не путать с Всемирной торговой организацией (ВТО), в учебнике используется вышеприведенное название данной организации – Международная таможенная организация (МТО), аббревиатура которой совпадает с английской. Тем более что еще существует и Всемирная туристская организация (ВТО).

 

[4] Договор об учреждении Евразийского экономического сообщества был подписан в Астане 10 октября 2000 г. главами государств России, Белоруссии, Казахстана, Киргизии, Таджикистана

 

[5] Хеджирование (hedging) – заключение срочной сделки для страхования цены или прибыли.

[6] Конференция Объединенных Наций по валютным и финансовым вопросам состоялась 1–23 июля 1944 г. В Бреттон-Вудсе (г. Вашингтон). Конференция пришла решению о создании Международного валютного фонда (МВФ) и приняла проект положения о Международном банке реконструкции и развития (МБРР), заложи) основы послевоенной валютно-финансовой системы капитализма.

 

[7] За пределами США в начале 90-х гг. находилось более 300 млрд долл., что составляло примерно две трети наличности, находящейся в обращении.

 

[8] Обобщенная структура платежного баланса приводится исключительно в учебных целях. Стандартная классификация платежного баланса в соответ­ствии с методологией СНС имеет более сложную композицию. Подробнее об этом см.: Система национальных счетов - инструмент макроэкономичес­кого анализа: Учебное пособие / Под ред. Ю.Н. Иванова. - М.: Финстатин-форм, 1996.