Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

ОСНОВНЫЕ ФОРМУЛЫ




 

1) Формула простых процентов

 

FV = P * (1 + n * r)

 

 

2) Формула сложных процентов

 

Fn = P * (1 + r)n = P * FM1(r%, n)

 

 

3) Формула приведенной стоимости

 

P = = Fn * FM2(r%, n)

 

 

4) Приведенная стоимость денежного потока с неравными поступлениями

 

P =

 

 

5) Будущая стоимость срочного аннуитета постнумерандо

 

Fpst = A * = A * = A * FM3(r%, n)

 

 

6) Будущая стоимость срочного аннуитета пренумерандо

 

Fpre = A * FM3(r%, n) * (1 + r) = Fpst * (1 + r)

 

 

7) Приведенная (текущая) стоимость срочного аннуитета постнумерандо

 

Ppst = A * = A * = A * FM4(r%, n)

 

8) Приведенная (текущая) стоимость срочного аннуитета пренумерандо

 

Ppre = A * FM4(r%, n) * (1 + r) = Ppst * (1 + r)

 

9) Модель оценки доходности финансовых активов (Capital Asset Pricing Model, CAPM)

 

kе = krf + b * (km – krf),

где kе – ожидаемая доходность акций данной компании;

km – средняя доходность на рынке ценных бумаг;

krf – доходность безрисковых ценных бумаг;

b - бета-коэффициент данной компании.

 

10) Ожидаемая доходность инвестиционного портфеля

 

kр = ki * di ,

где ki - значение доходности i-го актива в портфеле;

diдоляi-го актива в портфеле;

kр значение доходности портфеля;

n – число различных финансовых активов в портфеле.

 

11) Определение бета-коэффициента инвестиционного портфеля

 

bр = bi * di ,

где bi - значение бета-коэффициента i-го актива в портфеле;

diдоляi-го актива в портфеле;

bр значение бета-коэффициента портфеля;

n – число различных финансовых активов в портфеле.

 

12) Расчет чистого приведенного эффекта (Net Present Value, NPV)

 

,

где Pk – поступление денежных средств в k-ом периоде;

r – ставка дисконтирования;

IC – величина исходных инвестиций.

 

Если NPV > 0, проект принимается;

NPV < 0, проект не принимается;

NPV = 0, любое решение.

 

 

13) Расчет индекса рентабельности инвестиции (Profitability Index, PI)

 

,

 

Если PI > 1, проект принимается;

PI < 1, проект не принимается;

PI = 1, любое решение.

 

14) Расчет внутренней нормы прибыли (Internal Rate of Return, IRR)

 

IRR = r, при котором NPV(r)= 0,

Если IRR > WACC, проект принимается;

IRR < WACC, проект не принимается;

IRR = WACC, любое решение.

 

15) Нахождение IRR методом линейной аппроксимации

 

,

где r1 – значение ставки дисконтирования, при которой NPV(r1) > 0 (NPV(r1) < 0);

r2 – значение ставки дисконтирования, при которой NPV(r2) < 0 (NPV(r2) > 0).

 

16 ) Срок окупаемости инвестиции (Payback Period, PP)

 

РР = min n, при котором ³ IC,

 

17) Дисконтированный срок окупаемости инвестиции (Discounted Payback Period, DPP)

 

DРР = min n, при котором ³ IC,

 

18) Расчетная (учетная) норма прибыли (Accounting Rate of Return, ARR)

 

,

 

где PN – величина чистой прибыли по проекту;

IC – величина исходных инвестиций;

RV – остаточная или ликвидационная стоимость проекта.

19) Расчет оптимальной партии заказа (Economic Order Quantity, EOQ)

 

EOQ =

 

где F – стоимость выполнения одной партии заказа;

D – общая потребность в сырье на период, ед.;

H – затраты по хранению единицы сырья.

 

20) Расчет средневзвешенной цены капитала (Weighted Average Cost of Capital, WACC)

 

WACC = S ki * di ,

 

где ki - стоимость i-го источника средств;

di - удельный вес i-го источника средств в общей их сумме.

 

21) Оценка обыкновенных акций с постоянным темпом прироста дивидендов с помощью модели Гордона:

 

,

где Vt – теоретическая стоимость акции;

D1 – ожидаемый дивиденд очередного периода;

D – дивиденд текущего периода;

r – приемлемая доходность (коэффициент дисконтирования);

g – ожидаемый темп прироста дивидендов.

 

22) Коэффициент автономии (Кавт)

 

Кавт =

 

23) Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

 

Ктл =

 

24) Рентабельность перманентного капитала (Rпк)

 

Rпк =

 

25) Коэффициент оборачиваемости совокупных активов (Кобва)

 

Кобва =

 

26) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Кобгп)

 

Кобгп =

 

27) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кобск)

 

Кобск =

 

28) Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (Кобмз)

 

Кобмз =

 

29) Коэффициент фондоотдачи всех внеоборотных активов (Кобвна)

 

Кобвна =

 

30) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс)

 

Кзс =

 

 


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.

 

Основная литература:

1. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия : учебник доп. Советом УМО вузов России по спец. "Менеджмент организации" / А.Н. Жилкина. - изд. испр. - М. : Инфра-М, 2009. - 331 с.

2. Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент : допущено МО РФ в качестве учеб. пособия для студентов вузов / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева ; под ред. Н.В. Колчиной. - М. : Юнити, 2008. - 464 с.

3. Сироткин, В.Б. Финансовый менеджмент фирмы : [учеб. пособие] / В.Б. Сироткин. - М.: Высшая школа, 2008. - 319 с.

4. Финансовый менеджмент : учеб. для вузов рек. МО РФ / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева [и др.] ; под ред. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ, 2008. - 526 с.

 

Дополнительная литература:

1. Басовский, Л. Е. Финансовый менеджмент : учеб. для экон. вузов по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет, анализ и аудит" / Л. Е. Басовский. - М. : Инфра-М, 2009. - 239 с.

2. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент : учеб. курс / И.А. Бланк. - 2-е изд., перераб. и доп. - Киев : Эльга : Ника-Центр, 2007. - 653 с.

3. Варламова, Т. П. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / Т. П. Варламова, М. А. Варламова. - М. : Дашков и К, 2009. - 302 с.

4. Карасева, И. М. Финансовый менеджмент : учеб. пособие рек. УМО вузов России по образованию в обл. менеджмента по специализации "Менеджмент организации" / И. М. Карасева, М. А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. - 4-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2009. - 335 с.

5. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами и тестами / В. В. Ковалев, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2011. - 504 с.

6. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Проспект, 2011. - 1024 с.

7. Ромашова, И. Б. Финансовый менеджмент: основные темы, деловые игры : учеб. пособие для вузов по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учёт, анализ и аудит", "Мировая экономика" рек. УМО / И. Б. Ромашова. - 2-е изд., стер. - М. : Кнорус, 2007. - 326 с.

8. Семенов, В.М. Управление финансами промышленности : учеб. пособие рек. Уч. советом Ин-та экономики АГТУ для студентов, обуч. по специальности "Финансы и кредит" / В.М. Семенов, Н.В. Василенкова. - М. : Финансы и статистика : Инфра-М, 2010. - 317 с.

9. Филатова, Т. В. Финансовый менеджмент : учеб. пособие для вузов по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет, анализ и аудит" / Т. В. Филатова. - М. : Инфра-М, 2010. - 234 с.

10. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения : учеб. по направлению "Менеджмент" / А. З. Бобылева, О. М. Пеганова, Е. Н. Жаворонкова [и др.] ; под ред. А. З. Бобылевой. - М. : Юрайт, 2011. - 901 с.

11. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс] : электрон. учеб. рек. УМО РФ / А. Н. Гаврилова, Е. Ф. Сысоева, А. И. Барабанов. - М. : КноРус, 2009. - 683 Mb. - (Электронный учебник).

12. Финансовый менеджмент : учебник рек. УМО вузов России по образованию в обл. менеджмента для студентов вузов, обуч. по специальности "Менеджмент" / А.М. Ковалева, Н.Б. Москалева, М.Б. Траченко [и др.] ; под ред. А.М. Ковалевой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Инфра-М, 2009. - 335 с.

 

 







Дата добавления: 2015-10-19; просмотров: 495. Нарушение авторских прав


Рекомендуемые страницы:


Studopedia.info - Студопедия - 2014-2020 год . (0.01 сек.) русская версия | украинская версия