Бюджетно-налоговая (фискальная) политика 95
мо умножить мультипликатор MG на прирост государственных расходов AG:
В период подъема экономики, когда частные расходы достаточно велики и возможна инфляция, правительство сокращает закупки товаров и услуг. Снижение государственных расходов с-опровождается сдвигом кривой совокупных расходов С +I + G2 вниз и приводит к мультипликационному уменьшению объема дохода (выпуска).
Влияние изменения государственных закупок на объем совокупного дохода можно рассмотреть на основе анализа потоков «утечки—инъекции». В закрытой экономике в условиях равновесия действует равенство / = S (предполагается, что налоги равны нулю). Допустим, что оно наблюдается в точке Е1; равновесный доход — Y1. Правительство решает увеличить закупки товаров и услуг на 20 млрд р. Государственные расходы, как и частные инвестиции, представляют собой инъекции в поток расходов. Поэтому они дополняют инвестиции, что приводит к сдвигу прямой / вверх в положение I+ G. Равновесный доход увеличивается с Y1 до Y2. Как показывает рисунок, государственные закупки обладают эффектом мультипликатора. Аналогично изменению государственных закупок на объем дохода (выпуска) влияют изменения трансфертных платежей, которые являются составляющей государственных расходов. Однако эффективность их воздействия на совокупные расходы, а значит и на объем дохода, несколько меньше. Это объясняется тем, что трансфертные выплаты населению приводят к росту его доходов, но только часть их, определяемую предельной склонностью к потреблению трс, население использует на потребление, увеличивая на ту же величину совокупные расходы. Механизм влияния изменения трансфертных выплат на доходы и выпуск аналогичен механизму, действующему при изменении налогов. 96___________________________________________________ Глава 4 Для того, чтобы государственные расходы имели стимулирующий эффект, они не должны финансироваться за счет налоговых поступлений. Рост налоговых ставок снизит стимулы к деловой активности, что приведет к сокращению объема выпуска, совокупного дохода. Реализация стимулирующей фискальной политики путем увеличения государственных расходов сопровождается ростом бюджетного дефицита. Таким образом, увеличивая расходы в период спада производства и сокращая их во время экономических подъемов, государство смягчает колебания совокупных расходов, совокупного спроса и экономические кризисы, добиваясь более устойчивого роста объема национального производства. Как отмечалось выше, одним из инструментов дискреционной фискальной политики являются изменения в налогообложении. Рассмотрим, как повлияет на объем национального дохода введение автономного (аккордного) налога — налога, имеющего строго заданную сумму, величина которой остается постоянной при изменении совокупного дохода. Допустим, что при совокупных расходах С1 +1+ G равновесное состояние достигалось в точке e1 при доходе y1 (рис. 4.5).
Рис 4 5 Аккордные налоги и равновесный совокупный доход (выпуск) Стремясь снизить темпы инфляции в стране, правительство вводит автономный налог с населения Т, равный 20 млрд р. (AT = Т, так как, согласно условиям, ранее налогов не существовало). Свои доходы население использует на потребление и сбережение, соотношение между изменениями которых определяет предельная склонность к потреблению трс. Примем ее равной 3/4. С учетом трс введение налога в 20 млрд р. вызовет уменьшение потребления на 15 млрд р., а сбережений — на 5 млрд р. Совокупные расходы сократятся на такую же вели- Бюджетно-налоговая (фискальная) политика 97 чину, как и потребление, т.е. на 15 млрд р. Прямая C1 + I + G сдвинется вниз, в положение С2 + I + G. Уменьшение совокуп-ных расходов будет сопровождаться сокращением совокупного дохода до тех пор, пока не наступит новое состояние равновесия в точке Е2 при объеме дохода Y2. Из рис. 4.5 следует, что расстояние между Y2 и Y1 больше разницы между прямыми C1 + I + G и С2 + I + G по вертикали, равной 15 млрд р. Данный факт свидетельствует о действии мультипликатора налогов. Он меньше мультипликатора государственных расходов, и это объясняется тем, что изменение государственных закупок на 1 ден. ед. приводит к аналогичному изменению совокупных расходов, а изменение аккордного налога на такую же величину сопровождается первоначальным изменением совокупных расходов на величину произведения трс x 1. Поэтому мультипликатор налогов МТ будет равен
Знак «минус» объясняется тем, что увеличение налогов приводит к сокращению совокупного дохода (выпуска), и наоборот. Изменение реального дохода вследствие введения налога Т составит
По приведенным выше формулам можно рассчитать и мультипликатор трансфертных выплат. Однако если увеличение налогов приводит к сокращению совокупного дохода (выпуска), то рост трансфертных платежей способствует их возрастанию.
Используем подход «утечки—инъекции» для анализа влияния изменения автономных налогов на уровень дохода Пусть первоначально равновесие 98____________________________________________________ Глава 4 наблюдалось в точке E1 и равновесным был доход Y1 Введение налога в 20 млрд р, во-первых, приведет к сокращению сбережений на 5 млрд р (согласно условию, трс = 3/4, mps = 1/4) и сдвигу кривой S в положение S1 Во-вторых, оно изменит соотношение между утечками и инъекциями Налоги в 20 млрд р представляют собой дополнительные утечки при каждом уровне дохода В связи с этим кривая S1 сдвинется вверх и займет положение кривой S1 + T. После введения налога условие равновесия с учетом государственных расходов будет выглядеть так S1 + T= / + G Оно соблюдается в точке Е2, а равновесным будет доход Y2Увеличение налогов на AT сократило доход на более значительную величину (Y1 — Y2), те налоги обладают эффектом мультипликатора На практике автономные налоги встречаются довольно редко. Как правило, с увеличением объема выпуска, доходов налоги растут. Рассмотрим, как изменение ставок пропорционального налога влияет на совокупные расходы и доход (выпуск). Допустим, при нулевой налоговой ставке и совокупных расходах C1 + I + G экономическая система будет находиться в равновесии в точке e1 равновесный объем совокупного дохода составит Y1 (рис. 4.6).
Рис 4.6 Пропорциональные налоги и равновесный совокупный доход (выпуск) Предположим, государство вводит пропорциональный подоходный налог, ставка которого равна t. Если доход населения до введения налога был Y, то после его взимания доход можно рассчитать так: Y - tY — (1 - t)Y. Это значит, что из каждой денежной единицы дохода раньше на потребление уходило 1 • трс, а теперь (1 - t) трс, т.е. новая предельная склонность к потреблению равна трс' = (1 - t)mpc. Величина трс определяет наклон кривой C1 + I + G. Снижение этого показателя до трс' приведет к уменьшению наклона кривой совокупных расходов, т.е. ее сдвигу в положение С2 +I + G. Точка равновесия переместится из E1 в Е2, что обус-
|
