Модель позволяет оценить финансовое состояние компании с точки зрения ее возможного будущего банкротства.
Расчет показателей, вошедших в модель, представлен в табл. 7. Показатели рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» (форма № 1), «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2) и «Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма № 5).
Шкала оценки риска банкротства построена на основе сравнения фактических значений показателей с рекомендуемыми. Вероятность банкротства компании оценивается по одной из групп возможных состояний, где находится большинство расчетных значений показателей.
Специфика российских условий требует, чтобы модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности учитывали как особенности отрасли, так и структуру капитала предприятия.
Таблица 7. Система показателей Бивера
| Показатель
| Способ расчета
| Комментарий
| Значения показателей
|
| Группа I: благополучные компании
| Группа II: за 5 лет до банкротства
| Группа III: за 1 год до банкротства
|
| Коэффициент Бивера
| стр. 190(Ф2) + стр. Ф5(393 + 394) стр. (590 + 690)
| Чистая прибыль + Амортизация Заемные средства
| 0,40–0,45
| 0,17
| –0,15
|
| Коэффициент текущей ликвидности
| стр. 290 стр. (610 + 620 + 630 + 660)
| Оборотные активы Текущие обязательства
| £ 3,2
| £ 2
| £1
|
| Экономическая рентабельность
| стр. 190(Ф2) стр. 300
| 
| 6 ¸ 8
|
| –22
|
| Финансовый леверидж
| стр. (590 + 690) стр. 700
| 
| £ 37
| £ 50
| £ 80
|
| Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами
| стр. (490 − 190) стр. 300
| Собственный капитал − Внеоборотные активы Сумма активов
| 0,4
| £ 0,3
| » 0,06
|
