Критерии неудовлетворительной структуры баланса организации (современная оценка)
При оценке финансового состояния организации на краткосрочную перспективу в соответствии с приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 года №674 (в ред. Приказов МФ РФ от 31.12.2004 №135н и от 18.09.2006 №115н), могут приводиться показатели оценки удовлетворительной структуры баланса: 1) коэффициент текущей ликвидности на конец года 2) коэффициент обеспеченности оборотных активов предприятия собственными оборотными средствами на конец года Ксос = собственные оборотные ср-ва/оборотные активы = (3 раздел +стр.640 – 1 раздел)/2 раздел. Основания для признания структуры баланса неудовлетворительной: 1) Кт.л. на конец года < 2,0 2) Ксос на конец года < 0,10 или 10% Методики положения по оценке финансового состояния предприятий и организаций и установление неудовлетворительной структуры баланса были ранее утверждены ФСФО. В настоящее время ФСФО упразднена. В современных условиях хозяйственное применение вышеуказанных критериев определяет степень опасности кризисного состояния бизнеса и не является условием банкротства предприятия. Методика состоит из двух основных этапов: На первом этапе проводятся анализ и оценка структуры баланса предприятия на основании коэффициентов: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами; Если выполняется хотя бы одно из следующих условий:
то структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. Если анализ этих показателей подтверждает угрозу потери платежеспособности, то на втором этапе анализа исследуются реальные возможности предприятия восстановить свою платежеспособность, что выявляется на основе анализа показателя восстановления платежеспособности и детального анализа представленных предприятием документов бухгалтерской отчетности. При этом необходимо учитывать отраслевые особенности рассматриваемого предприятия. В ходе детального анализа данных следует рассмотреть динамику изменения валюты баланса, структуры активов и пассивов баланса, а так же источники собственных средств и тенденцию показателей оборачиваемости. Для анализа используется бухгалтерский баланс предприятия Форма №1. Исследуя результаты финансовой деятельности и направлений полученной прибыли, используют в качестве исходной информации Форму №2 "Отчет о прибылях и убытках", на основании которой заполняется таблица АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПРИБЫЛИ. Суть методики наглядно представлена на рисунке : 24
30. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности), коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14):
Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности) предприятия за 2003 г.
Для оценки и анализа рассчитанных показателей также построим графики с помощью MS Excel. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов предприятия, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов предприятия, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах. Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией и насколько эффективно организованы взаимоотношения предприятия с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики предприятия с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, то есть степень коммерческого риска. Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности предприятия. Показатель рентабельности оборотного капитала отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Показатель рентабельности продаж отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. 10 Особенности составления ликвидационного баланса Составлением ликвидационного баланса занимается ликвидационная комиссия. Главный бухгалтер должен предоставить необходимые количественные сведения, на основании которых учредители или государственный орган примут решение о ценности имущества и способах его реализации. Различают промежуточный и итоговый ликвидационный баланс. Промежуточный баланс отличается тщательной описью всех денежных отношений с кредиторами и дебиторами, а также учетом финансового состояния на дату составления отчета. Зачастую ликвидация фирм – это длительный процесс, который занимает не один месяц, особенно если возникают проблемы с налоговой проверкой. В этом случае ежемесячно составляется новый промежуточный баланс. В промежуточный ликвидационный баланс входит следующая информация: - Кредиторская задолженность (с указанием конкретных кредиторов). - Дебиторская задолженность (с указанием конкретных дебиторов). - Опись имущества. - Пассивы и активы. Следует отметить, что промежуточный ликвидационный баланс составляется до того, как будут урегулированы вопросы, связанные с имеющейся задолженностью. В этом документе указывается техника и объекты недвижимости, находящиеся в собственности ликвидируемой организации. Что касается техники, то все позиции должны содержать сведения о дате выпуска, начале эксплуатации, фактическом износе. Также приводятся полные наименования с указанием инвентарного номера и остаточной стоимости. Кроме того, необходимоотразить данные о долгосрочных финансовых вложениях и привести список расходов и накоплений (векселя дочерних организаций, счета, отгруженные товары, стоимость произведенной продукции и т.д.). Собранные данные заносятся в специальную форму, которая после одобрения составом учредителей направляется в налоговый орган. В том случае если у ликвидируемой организации по результатам промежуточного баланса не хватает средств для расчета с кредиторами, то запускается процедура банкротства юридического лица. В итоговом ликвидационном балансе отражается капитал предприятия, существующие активы и финансовое положение в целом. Именно после предоставления итогового ликвидационного баланса происходит удаление сведений о регистрации фирмы из государственного реестра. Таким образом, цель окончательного ликвидационного баланса — получение от регистрирующего органа решения о прекращении деятельности компании. 13 Экономисты выделяют три основных фазы развития процесса несостоятельности предприятия. Первая — скрытая фаза несостоятельности, где происходит скрытое снижение «цены предприятия». На этой фазе возникают первые предпосылки к дальнейшей несостоятельности предприятия. В целом, внешне, предприятие может функционировать, как и прежде, но на нем уже происходят определенные неблагоприятные изменения. Отмечается снижение получаемой прибыли, может уменьшиться спрос на производимую продукцию, падает ее конкурентоспособность на рынке. Вторая фаза — это фаза финансовой неустойчивости. На предприятии начинают возникать трудности с оборотным капиталом, ухудшаются финансовые и управленческие показатели деятельности предприятия. Третья фаза несостоятельности — банкротство предприятия, признанное арбитражным судом. Так, нормы о предупреждении банкротства содержались в Законе о банкротстве 1998 г. в главе II, которая включала две статьи — «Меры по предупреждению банкротства» и «Досудебная санация». Необходимо отметить, что система мероприятий, направленных на предупреждение несостоятельности достаточно подробно урегулирована в Федеральном Законе РФ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Перечень мер по предупреждению банкротства кредитных организаций включает: финансовое оздоровление кредитных организаций; назначение временной администрации по управлению кредитной организацией; реорганизация кредитной организации.
21 С огласно данной методике, исследование начинается с предположений, что
|
