Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Сущность косвенного метода составления отчета о движении ДС





Составление косвенного метода проводится с привлечением инф-ции бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу. Он раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения де-нежных средств на счетах п/п-ия. При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировочных процедур: прибавление к прибыли таких неденежных расходов как амортизация, затем изменения статей баланса за период (разность сумм на начало и конец периода), причем изменение актива берется с минусом, а пассива с плюсом. Отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом немаловажно, что отчет м. б. составлен даже при отсутствии другой инф-ции, кроме данных форм бух-ой отчетности №1 и №2. В этом допол-ное преимущество метода для внешних пользователей. Совокупный результат, характеризующий состояние ДС, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности. С помощью этого отчета руководство п/п-ия может контролировать платежеспособность п/п-ия, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать необходимость допол-ных инвестиций. По отношению к кредиторам прямой метод позволяет составить заключение о достаточности средств и способности генерировать ДС, необходимые для платежей. Для акционеров (инвесторов) позволяет более обоснованно подойти к разработке политики распред-ия и использования прибыли.

Основное содержание модели Баумола

Предполагается, что п/п-ие начинает работать, имея max-ый и целесообразный для него уровень ДС, и затем постоянно расходует их в течение некоторого периода времени. Все постпающие ср-ва от реализации товаров и услуг п/п-ие вкладывает в краткосрочные ЦБ. Как только запас ДС истощается, т.е. становится равным 0 или достигает некоторого заданного уровня безопасности, п/п-ие продает часть ЦБ и тем самым пополняет запас ДС до первоначальной величины. Т.о. динамика остатка средств на р/с представляет собой "пилообразный" график. (График изменений статуса остатка ДС на р/сч (модель Баумола). Сумма пополнения (Q) вычисляется по формуле: ,где V -прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год, квартал, месяц); с - расходы по конвертации ДС в ЦБ; r – приемлемый и возможный для п/п-ия доход по краткосрочным финансовым вложениям. Т. о. средний запас денежных средств составляет Q/2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (k) равно:

k = V /Q Общие расходы (ОР) по реализации такой политики управления денежными ср-ми составят: ОР= c . k + r (Q/2). Первое слагаемое в этой формуле - прямые расходы, второе - упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо вложения их в государственные ЦБ.

Основное содержание модели Миллера-Орра

Модель, разраб-ая Миллером и Орром, это компромисс м/у простотой и реальностью. Она

отвечает на?: как п/п-ию следует управлять денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток или приток ДС.

При построении модели используется процесс Бернулли – стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег являются независимыми случайными событиями. Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, п/п-ие начинает покупать достаточное количество ЦБ с целью вернуть запас ДС к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас ДС достигает нижнего предела, то п/п-ие продает свои ЦБ и пополняет запас ДС до нормального предела. Размах вариации - это разность м/у верхним и нижним пределами. Если ежедневная изменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей ЦБ, высоки, то следует увеличить размах вариации и наоборот. Также нужно уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ЦБумагам. Реализация модели осущ-ся в несколько этапов: 1.Устанав-тся min величина ДС (Он), которую целесообразно постоянно иметь на р/с (она опред-ся экспертным путем исходя из средней потребности п/п-ия в оплате счетов). 2.По статист-им данным определяется вариация ежедневного поступления средств на р/с (v). 3.Определяются расходы (Рх) по хранению средств на р/с (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ЦБ) и расходы (Рт) по взаимной трансформации ДС и ЦБумаг. 4.Рассчитывают размах вариации остатка ДС на р/с (S) по формуле: 5.Рассчитывают верхнюю границу ДС на р/с (Ов), при превышении которой необходимо часть ДС конвертировать в краткосрочные ЦБ: Ов = Он+S 6.Определяют точку возврата (Тв) – величину остатка ДС на р/с, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на р/с выходит за границы интервала (Он, Ов): Тв = Он+S/3







Дата добавления: 2015-04-19; просмотров: 433. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!




Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...


Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...


Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...


Расчетные и графические задания Равновесный объем - это объем, определяемый равенством спроса и предложения...

Этапы трансляции и их характеристика Трансляция (от лат. translatio — перевод) — процесс синтеза белка из аминокислот на матрице информационной (матричной) РНК (иРНК...

Условия, необходимые для появления жизни История жизни и история Земли неотделимы друг от друга, так как именно в процессах развития нашей планеты как космического тела закладывались определенные физические и химические условия, необходимые для появления и развития жизни...

Метод архитекторов Этот метод является наиболее часто используемым и может применяться в трех модификациях: способ с двумя точками схода, способ с одной точкой схода, способ вертикальной плоскости и опущенного плана...

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ИЗНОС ДЕТАЛЕЙ, И МЕТОДЫ СНИЖЕНИИ СКОРОСТИ ИЗНАШИВАНИЯ Кроме названных причин разрушений и износов, знание которых можно использовать в системе технического обслуживания и ремонта машин для повышения их долговечности, немаловажное значение имеют знания о причинах разрушения деталей в результате старения...

Различие эмпиризма и рационализма Родоначальником эмпиризма стал английский философ Ф. Бэкон. Основной тезис эмпиризма гласит: в разуме нет ничего такого...

Индекс гингивита (PMA) (Schour, Massler, 1948) Для оценки тяжести гингивита (а в последующем и ре­гистрации динамики процесса) используют папиллярно-маргинально-альвеолярный индекс (РМА)...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2025 год . (0.013 сек.) русская версия | украинская версия