Анализ ликвидности баланса

 

Платежеспособность – способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Ликвидность – способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Ликвидность предприятия – означает возможность текущими активами погасить краткосрочные обязательств.

Анализ платежеспособности и ликвидности осуществляется путем сравнения активов, расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения (ликвидность баланса). В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. наиболее ликвидные активы (А₁) – включают денежные средств и краткосрочные финансовые вложения;

2. быстрореализуемые активы (А₂) – краткосрочная дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) и прочие оборотные активы за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал;

3. медленно реализуемые активы (А₃) – запасы, задолженность участников по взносам в уставный капитал и долгосрочные финансовые вложения;

4. труднореализуемые активы (А₄) – внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты следующим образом:

1. наиболее срочные обязательства (П₁) включают кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства;

2. краткосрочные пассивы (П₂) – краткосрочные кредиты и займы;

3. долгосрочные пассивы (П₃) – долгосрочные кредиты и займы;

4. постоянные пассивы (П₄) – капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров.

Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях:

Соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (собственный оборотный капитал).

Текущая платежеспособность определяется соотношением .

Долгосрочная платежеспособность наблюдается в случае .

 

Таблица 4 Анализ ликвидности баланса

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
Начало года	Конец года
1. Наиболее ликвидные активы (А1)			1. Наиболее срочные обязательства (П1)
2. Быстро реализуемые активы (А2)			2. Краткосрочные пассивы (П2)
3. Медленно реализуемые активы (А3)			3. Долгосрочные пассивы (П3)
4. Труднореализуемые активы (А4)			4. Постоянные пассивы (П4)
Баланс			Баланс