В какое место графика не ткни, обязательно наткнешься на какую-нибудь фибу.

Еще в двенадцатом веке выдающийся итальянский математик эпохи Возрождения Леонардо Боначчи, более известный как Фибоначчи (Fibonacci), выявил замечательную особенность одной мате­матической последовательности, которая находит проявление в ок­ружающей нас природе. Начинается последовательность с про­стой суммы: 1 + 1, а затем каждый раз суммируются последние два числа последовательности, образуя следующее число:

1 + 1=2, 1+2 = 3, 2 + 3 = 5, 3 + 5 = 8, 5 + 1+13 = 21, 13+21=34, 21+34 = 55, итак далее.

Важные соотношения, возникающие на основе чисел Фибо­наччи, дают нам известные уровни коррекции 38%, 50% и 62%, которые используются трейдерами для прогнозирования величины проникновения контртренда вглубь основной тенденции.

Эти скрытые точки указывают те уровни, на которых цена встретит сопротивление и будет совершать колебательные движения, либо развернется в противоположном направлении. Существуют также менее значимые уровни коррекции - 23,6% и 76,4%.

Таким образом, числа Фибоначчи выявляют предсказуемое взаимодействие между трендом и контртрендом ценового движения, вытекающее как бы из свойств природы.

С помощью чи­сел Фибоначчи можно также исследовать, как далеко может цена удаляться в поисках нового максимума или минимума, пока не завершится текущая тенденция рынка – эти уровни называются уровнями расширения Фибоначчи.

 

 

Рис.7.7 Первая волна коррекции после среднесрочного разворота обычно корректируется на 61,8%. Обращает также внимание, что треугольная формация завершилась на 50% уровне коррекции Фибоначчи. Затем после сильного утреннего гэпа 15 июня цена решительно устремилась вниз.

 

На сильных трендах редко бывают коррекции, превышающие 38,2%. Вообще говоря, уровень коррекции 38,2% менее значим, чем уровень 61,8%. Поскольку уровень 61,8% достаточно глубок, он привлекает много игроков, верящих в продолжение тенденции и поэтому оказывается более сильным. Между 50% и 61,8% часто возникают хаотические движения цены.

Существует трейдерское правило, которое гласит, что если цена дошла до 61,8%, то, как правило коррекция доходит до 100% уровня отката. Очень часто разворачивается острая борьба между 38,2% -уровнем и 61,8%-уровнем. В общем случае величина отката свидетельствует нам о силе или слабости тенденции.

На мой взгляд, уровни Фибоначчи хорошо работают на 15-минутных и часовых интервалах. Очень плохо они работают на дневных и более крупных графиках, так как здесь примешивается слишком много разных технических и фундаментальных факторов.

Проблема применения уровней Фибоначчи заключается в том, что всегда существует большое количество разных рыночных размахов, и мы не знаем, который из них будет доминировать в текущей рыночной ситуации. Кроме того, слишком большое количество трактовок также затрудняет их применение.

Бесчисленное количество книг вышло по этой теме. Некоторые из них не несут никакой пользы, так как приведенные в них методы не работают. Так, например, совершенно не работает, на мой взгляд, временной анализ по Фибоначчи, изложенный в книге Роберта Фишера «Трейдинг по Фибоначчи. Практические приемы и методы».

Джо ДиНаполи разработал чрезвычайно интересную, логически стройную теорию, которая анализирует взаимодействие различных уровней Фибоначчи для разных рыночных колебаний, он дал понятие точек скопления, т.е. ценовых уровней, где располагаются поблизости ценовые фибоузлы (уровни Фибоначчи) от различных рыночных размахов. Теория ДиНаполи была очень популярна среди трейдеров в середине-конце 80-ых годов

В местах скопления фибоузлов происходит столкновение интересов разных участников рынка: среднесрочников и свингтрейдеров, крупных институциональных инвесторов и спекулянтов, здесь они входят в рынок и выходят. Поведение цены в этих точках много говорит наблюдательному трейдеру: как встречают на этих уровнях, появление крупных заявок и т.д.

Уровни Фибоначчи действуют наравне с другими известными уровнями поддержки и сопротивления, и, на мой взгляд, не имеют никакого приоритета перед другими техническими инструментами. Крайне редко можно наблюдать точное соблюдение описанных пропорций. Их действие, как и многое другое в техническом анализе, основано на явлении самопророчества и на том, что множество игроков, притом достаточно серьезных, следят за ними и действуют исходя из их наличия, а преимущество их в их скрытности.

По мере того, как знания рыночной толпы о свойствах коррекции растут, уровни откатов Фибоначчи все чаще демонстрируют непредвиденное поведение.