Сравнительный анализ прямого и косвенного методов оценки денежных потоков.
Структура и форма отчета о движении денежных средств, предусмотренная ПБУ 23/2011, ПБУ 4/99 и Приказом №66н, фактически предполагают использование прямого способа составления данного отчета. Ведь при заполнении данной отчетной формы бухгалтер анализирует фактические денежные потоки по их направлениям – откуда пришли денежные средства и куда они ушли.
Прямой метод основан на исчислении притока денежных средств и их оттока, то есть исходным элементом является собственно движение денежных средств, выявляемое по данным счетов бухгалтерского учета. Он предполагает идентификацию всех проводок, затрагивающих дебет денежных счетов (приток денежных средств) и кредит денежных счетов (отток денежных средств). Последовательный просмотр всех проводок обеспечивает помимо прочего группировку оттоков и притоков денежных средств по обособленным выше видам деятельности (текущая, инвестиционная и финансовая).
Пример прямого метода анализа денежных потоков представлен в табл.3.
Таблица 3. Анализ денежного потока прямым методом
| Наименование
| Дебет
| Кредит
| | Остаток денежных средств на начало отчетного периода
| Сальдо по счетам 50, 51, 52, 55
| | ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
| | Поступление денежных средств:
|
|
| | от продажи продукции, товаров, работ, услуг, включая авансы полученные
| 50,51,52,55
| 90,62
| | от продажи валюты, реализации материалов и запасов, включая авансы полученные
| 50,51,52,55
| 91, 62, 76
| | бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование
| 50,51,52,55
| 86,76
| | кредиты и займы полученные под пополнение оборотных средств
| 50,51,52,55
|
| | прочие поступления
| 50,51,52,55
| 91,62,60,73,70
| | Направление денежных средств:
|
|
| | на оплату товаров, работ, услуг, включая выданные авансы
| 60,76
| 50,51,52,55
| | на оплату труда
| 73,70
| 50,51,52,56
| | на отчисления в государственные внебюджетные фонды
|
| 50,51,52,57
| | на выплату дивидендов работникам предприятия
| 75, 76, 73, 70
| 50,51,52,58
| | на расчеты с бюджетом (суммы перечисленных налогов и сборов по текущей деятельности)
|
| 50,51,52,55
| | на оплату процентов по полученным кредитам и займам
| 26,91,66,67
| 50,51,52,55
| | прочие выплаты, перечисления
| 76,71
| 50,51,52,55
| | ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
| | Поступление денежных средств:
|
|
| | от продажи основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений
| 50,51,52,55
| 91,62,76
| | бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование
| 50,51,52,55
| 86,76
| | кредиты и займы, полученные под долгосрочные инвестиции и финансирование капитальных вложений
| 50,51,52,55
|
| | дивиденды, проценты по финансовым вложениям, полученные от инвестиционной деятельности
| 50,51,52,55
| 91,76
| | прочие поступления
| 50,51,52,55
| 91,76
| | Направление денежных средств:
|
|
| | на приобретение основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного строительства
| 60,76
| 50,51,52,55
| | на финансовые вложения: выданные займы, вложения в уставный капитал других организаций, прочие вложения, носящие долгосрочный характер
| 76,58
| 50,51,52,55
| | выплаченные суммы по финансовым вложениям долгосрочного характера
| 75,76
| 50,51,52,55
| | на расчеты с бюджетом: суммы перечисленных налогов и сборов по операциям с долгосрочными вложениями
|
| 50,51,52,55
| | на оплату процентов по полученным кредитам и займам (в зависимости от целевого характера)
| 66,67
| 50,51,52,55
| | прочие выплаты и перечисления
| 08, 58, 76
| 50,51,52,55
| | ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
| | Поступление денежных средств:
|
|
| | от продажи краткосрочных ценных бумаг и других финансовых вложений, носящих краткосрочный характер
| 50,51,52,55
| 91,62,76
| | бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование
| 50,51,52,55
| 86,76
| | кредиты и займы, полученные под финансирование краткосрочных финансовых вложений
| 50,51,52,55
|
| | дивиденды и проценты, полученные от финансовой деятельности
| 50,51,52,55
| 91,76
| | прочие поступления
| 50,51,52,55
| 91,76
| | Направление денежных средств:
| | | | на финансовые вложения, носящие краткосрочный характер
| 76,58
| 50,51,52,55
| | на выплату (за исключением выплат работникам предприятия) дивидендов, процентов по ценным бумагам, по финансовым вложениям краткосрочного характера
| 75,76
| 50,51,52,55
| | расчеты с бюджетом по налогам и сборам по операциям с краткосрочными финансовыми вложениями
|
| 50,51,52,55
| | на оплату процентов по полученным кредитам и займам
| 66, 67, 58
| 50,51,52,55
| | прочие выплаты, перечисления
|
| 50,51,52,55
| | Остаток денежных средств на конец отчетного периода
| Сумма остатка на начало отчетного периода, поступлений денежных средств и минус выбывшие денежные средства (сумма остатка, определенная расчетным путем, должна соответствовать сальдо по счетам учета денежных средств)
| | | | | | | |
Бесспорно, такая информация важна для оценки платежеспособности компании, изучения основных источников и направлений расходования денежных средств, прогнозирования денежных потоков и т.д. Однако, в зарубежной практике существует (и даже допускается к применению при составлении финансовой отчетности) и другой, косвенный метод составления отчета о движении денежных средств, позволяющий увязать прибыль и денежный поток и, как следствие, ответить на весьма актуальные для управленцев вопросы: почему прибыль есть, а денег нет, куда уплывают и оседают наши деньги, за счет чего можно увеличить денежный поток?
В международной и последнее время в Российской практике используется косвенный метод анализа денежных потоков. Косвенный метод предполагает использование данных не только статей денежных средств, но и всех остальных статей активов и пассивов, изменение которых влияет на финансовые потоки организации. Он позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Схема формирования анализа денежных потоков представлена в табл.4.
Таблица 4. Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств
| Показатели
| Изменение денежного потока
| | + Текущая деятельность:
| | Прибыль (за вычетом налогов) - использование прибыли (социальная сфера)
| Чистая прибыль отчетного года — прибыль за вычетом налога на прибыль
| | + Амортизационные отчисления
| Не вызывают оттока денежных средств
| | +(—)Изменение суммы текущих активов (запасов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и пр.)
| Увеличение текущих активов означает отток денежных средств. Уменьшение текущих активов означает приток денежных средств.
| | +(—)Изменение суммы текущих обязательств (кредиторской задолженности, прочих), за исключением краткосрочных кредитов
| Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных средств. Уменьшение текущих обязательств связано с оттоком денежных средств.
| | + Инвестиционная деятельность:
| | +(-)Изменение суммы внеоборотных активов
| Увеличение долгосрочных активов означает отток денежных средств в результате их инвестирования. Реализация активов приводит к притоку денежных средств.
| | + Финансовая деятельность:
| | +(—)Изменение суммы задолженности (долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов)
| Увеличение (уменьшение) задолженности указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредитов
| | +(-)Изменение величины собственного капитала
| Размещение дополнительных акций означает приток денежных средств, выкуп акций и выплата дивидендов - их отток.
| | = Суммарное изменение денежных средств
| Сальдо должно быть равным увеличению (уменьшению) остатка денежных средств за период
|
В работе следует проанализировать цели, сущность и задачи прямого и косвенного методов анализа денежных потоков организации. Отличия этих методов следует отразить в таблице 5.
Таблица 5 Отличия методов анализа денежных потоков
| Критерий
| Отличительные признаки методов анализа денежных потоков
| | Прямой метод
| Косвенный метод
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| | | | | |
Критериями различия двух методов анализа денежных потоков могут быть: источники информации; пользователи информации (внутренние и внешние); преимущества и недостатки методов; применимость метода в формировании формы №4 бухгалтерской отчетности «Отчет о движении денежных средств» и другие критерии.
Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...
|
Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит. Multisim оперирует с двумя категориями...
|
Композиция из абстрактных геометрических фигур Данная композиция состоит из линий, штриховки, абстрактных геометрических форм...
|
Важнейшие способы обработки и анализа рядов динамики Не во всех случаях эмпирические данные рядов динамики позволяют определить тенденцию изменения явления во времени...
|
Тема: Изучение приспособленности организмов к среде обитания Цель:выяснить механизм образования приспособлений к среде обитания и их относительный характер, сделать вывод о том, что приспособленность – результат действия естественного отбора...
Тема: Изучение фенотипов местных сортов растений Цель: расширить знания о задачах современной селекции. Оборудование:пакетики семян различных сортов томатов...
Тема: Составление цепи питания Цель: расширить знания о биотических факторах среды. Оборудование:гербарные растения...
|
Пункты решения командира взвода на организацию боя. уяснение полученной задачи; оценка обстановки; принятие решения; проведение рекогносцировки; отдача боевого приказа; организация взаимодействия...
Что такое пропорции?
Это соотношение частей целого между собой. Что может являться частями в образе или в луке...
Растягивание костей и хрящей. Данные способы применимы в случае закрытых зон роста.
Врачи-хирурги выяснили...
|
|
