Определение потребности предприятия в оборотных активах

 

Организация оборотных активов на предприятии включает расчет потребностей в оборотных активах в зависимости от состава и структуры, источников формирования и других показателей.

Показателями организации оборотных активов являются:

1) формирование оборотных активов, необходимых для обеспечения бесперебойного производственного процесса;

2) рациональное использование и перераспределение имеющихся оборотных активов;

3) самостоятельность предприятия в управлении оборотными активами.

4) контроль над эффективностью использования оборотных активов.

В отечественной финансовой науке и практике хозяйствования было принято нормировать все оборотные активы за исключением денежных средств и их эквивалентов.

Процесс нормирования оборотных активов включает:

1) определение норм запасов по каждому виду оборотных активов;

2) установление однодневного норматива использования товарно-материальных ценностей;

3) определение нормативного объема по каждому виду оборотных активов;

4) определение общего норматива по всем оборотным активам.

Методика установления нормативов составляется централизованно, однако, с учетом отраслевых и др. решений.

В настоящее время нормирование оборотных активов в централизованном порядке также сохранилось для тех предприятий, которые либо являются государственной собственностью, либо подвержены значительному влиянию государства.

Нормирование оборотных активов составлялось для каждого отдельного предприятия, и при этом учитывались:

· условия поставки и сбыта;

· удаленность поставщиков от потребителей;

· транспортные условия;

· время, необходимое для поставки материалов, использования в процессе производства товаров и реализации;

· периодичность введения материалов в процесс производства;

· продолжительность производственного цикла и распределение его между подразделениями предприятия.

Определение минимальной потребности в оборотных активах означает установление резервов денежных средств, которые необходимо направить в тот или иной вид оборотных активов.

Минимальная потребность в денежных средствах рассчитывается разница между плановой стоимостью готовой продукции и величин амортизации, деленной на количество оборотов в году.

Для расчета нормативов по другим элементам оборотных активов используется следующая методика:

1) рассчитывается однодневный выпуск продукции или однодневные затраты конкретного элемента оборотных активов.

2) потребность в оборотных активах рассчитывается как произведение нормы оборотных активов, выраженной в днях, на однодневный выпуск продукции или расход оборотных активов.

Норматив на готовую продукцию рассчитывается как произведение однодневного выпуска товарной продукции на норматив запасов дня:

 

Н = Д * М, где (5.1)

 

Н - норматив по отдельному элементу оборотных активов;

Д - норма запаса оборотных активов;

М - однодневные затраты (однодневный выпуск).

На предприятиях Украины принято отдельно рассчитывать норматив оборотных активов в незавершенном производстве:

 

Н=К*3*Д, где (5.2)

 

К - коэффициент нарастания затрат;

3 - однодневные затраты;

Д - продолжительность производственного (операционного цикла).

В данной формуле значение имеет расчет коэффициента нарастания затрат, который принимает значение от 0 до I и характеризует процесс нарастания затрат в производстве. Все затраты, включающиеся в стоимость продукции, делятся на единовременные (однодневные) и нарастающие.

Единовременные затраты производятся в первый день производства одноразово. Нарастающие затраты осуществляются на протяжении все производственного цикла. Нарастающие затраты бывают нарастающими прямолинейно (равномерно) и неравномерно.

При равномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат рассчитывается по следующей формуле:

 

К = (Зс+0,5*Зп)+(Зн+Зс) (5.3)

 

При неравномерном нарастании затрат используется следующая формула:

 

К_Н.З.= С/П, где (5.4)

 

С - средняя стоимость незавершенного производства;

П - производственная стоимость.

 

С= (З1*Т1+З₂*Т₂+З_N*Т_N) / Т (5.5)

3₁,..., З_N - запасы в конкретный день производственного цикла;

Т₁,…Т_N - разница между общей продолжительностью производственного цикла и днем произведения затрат.

Чаще всего на предприятии затраты нарастают как равномерно, так и неравномерно. В этом случае средняя стоимость затрат в незавершенном производстве рассчитывается по следующей формуле:

 

С = З₁*Т₁+З₂*Т₂+З_N*Т_N+0.53*N (5.6)

 

В западной финансовой науке конкретно не определены нормативы потребностей в оборотных активах, но зато используется общий принцип минимизации общей величины оборотных активов при выпуске одного и того же объема продукции.

Оборотные активы, участвующие в производстве, обеспечивают, с одной стороны, его непрерывность, а с другой стороны, могут приносить доход при инвестиционной деятельности предприятия.

Например, денежные средства, хранящиеся в кассе предприятия, и остатки на счетах могут быть помещены на депозитный счет или реализованы в виде финансовых инвестиций и таким образом приносить дополнительный доход предприятию.

В последнее время развивается наука логистика, которая разрабатывает аппарат, позволяющий активизировать процесс производства, работы с поставщиками и реализации продукции.

В настоящее время многие предприятия отказались от советской системы нормирования оборотных активов, но вместе с тем не приобрели навыков и не научились использовать другие методы финансового планирования. Данное положение объясняет низкую рентабельность большинства украинских предприятий, а также высокий уровень банкротств.