Прогнозирование с помощью данного вида графиков основывается на изучении соотношения цен при открытии и закрытии одного и того же отчетного временного периода, а также соотношения цензакрытия предыдущего периода и открытия следующего. Свечи используют в основном для ежедневных графиков. Их преимущество перед столбиковыми графиками заключается втом, что за счет расцветки тела аналитику, еще не вникая в подробности, с первого взгляда бросается в глаза, упал ли курс по отношению к началу биржевых торгов или вырос.
В зависимости от развития цен свечи могут выглядеть по-разному. Тело свечи отражает диапазон изменения уровней курсов одного торгового дня. Свеча в день, когда цена открытия была близка к дневному минимуму, а цена закрытия – к дневному максимуму, будет иметь короткую тень и протяженное тело. Если же диапазон между ценой открытия и закрытия очень мал, то свеча будет иметь короткое тело и длинную тень.
