Скользящие средние с периодами времени 9 и 14

Недостаток скользящих средних – систематическое запаздывание сигнала.

Достоинство скользящих средних – позволяют легко определить направление тренда.

Также к трендследящим индикаторам можно отнести: PTP (Parabolic Time Price System), MACD (схождение-расхождение скользящих средних), ADX (индикатор вероятной направленности), +/–DM (направленное изменение) и т. д.

Одним из основных опережающих индикаторов (осцилляторов) является RSI (Relative Strenghth Index) – индекс относительной силы. Он был разработан Дж. Уилдером и опубликован в 1978 г. в его одной из самых важных в истории технического анализа книг "Новые концепции в технических торговых системах". Необходимость создания индикатора RSI автор обосновывал значительными недостатками ведущего в то время индикатора Momentum. Индекс относительной силы является сегодня одним из самых популярных осцилляторов.

Данный осциллятор является количественным выражением темпов изменения цены закрытия, и его динамика зависит только от динамики ее изменений. Индекс относительной силы служит опережающим осциллятором, т. е. его значения заранее предсказывают изменение направления тенденции. Формула расчета значений индекса имеет следующий вид:

RSI – 100 – [100 / (1 + RS)];

RS = AU_х/AD_x,

где:

х – количество дней в периоде анализа (порядок RSI);

AU – сумма положительных изменений цены за период;

AD – сумма отрицательных изменений цены за период.

График индекса относительной силы (RSI)

Полоса перекупленности для данного индикатора находится выше 70; полоса перепроданности – ниже 30. Когда график индекса относительной силы, поднимаясь снизу, пересекает линию перекупленности, то тем самым он подает сигнал о предстоящем изменении восходящей тенденции на нисходящую. Если график данного осциллятора, снижаясь, пересекает линию перепроданности, то это сигнал о переломе нисходящей тенденции.

При анализе графика индекса относительной силы важное значение имеет выявление расхождений. Если на графике индекса наблюдается отрицательное или положительное расхождение, то это значимые сигналы о предстоящем изменении восходящей или нисходящей тенденции.

Практическая значимость технического анализа рынка ценных бумаг определяется многими факторами. И первый среди них– качество самого анализа. На качестве аналитических разработок, в свою очередь, сказываются полнота, систематичность, достоверность, оперативность используемой информации. На практике технический анализ применяется чаще, чем фундаментальный. Он сильно распространен на цивилизованном фондовом рынке. Технический анализ характеризуется следующими преимуществами:

• техническая легкость;
• быстрота проведения анализа;
• пригодность для большего числа ценных бумаг, чем при проведении фундаментального анализа;
• низкие материальные затраты при проведении анализа;
• наглядность.

Тем не менее, операторы рынка, использующие технический анализ, не могут предвидеть достаточно точно цены фондового рынка на длительную перспективу. Отдельные технические разработки сами по себе могут оказаться односторонними, а порой и неадекватными реальным рыночным условиям. Общее состояние рынка, в конечном счете, отражает общее состояние экономики, а курсы ценных бумаг отражают финансовое положение их эмитентов. Следовательно, активно применяя методы технического анализа, весьма полезно постоянно принимать во внимание и результаты фундаментального анализа, характеризующие экономическую среду в целом.