Анализ платежеспособности предприятия.
Платежеспособность предприятия — возможность предприятия полностью и своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Анализ платежеспособности предприятия необходим для самого предприятия с целью оценки и прогноза будущей финансовой ситуации на предприятии, для банка — с целью определения кредитоспособности предприятия-клиента, для предприятия-смежника при оформлении коммерческого кредита и других форм отсрочки платежа. В практике различают моментальную, текущую и общую платежеспособность. Под платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по всем своим обязательствам. Текущая платежеспособность означает возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства. Оценка платежеспособности предприятия (тыс. руб.) Таблица №9
Для анализа я использовала экономический метод сравнения. Цель: сравнение показателей на начало года с показателями на конец года для соотношения с неравенствами: I А: на начало года 416 тыс. руб., на конец года 226 тыс. руб., I П отсутствует, I А ≥ I П Это означает, что предприятие в состоянии оплатить все краткосрочные кредиты. II А: на начало года составили 1994 тыс. руб., на конец года 6714 тыс. руб.; II П на начало года составила 4388 тыс. руб., на конец года 7292 тыс. руб., изменение в пассиве на начало года 2394 тыс. руб., на конец года 578 тыс. руб. II А < II П - Финансово неустойчивое и неплатежеспособное предприятие. У предприятия нет достаточного количества свободных средств чтобы оплатить все свои среднесрочные обязательства. III А: на начало года 759 тыс.руб., на конец года 686 тыс.руб.; III П отсутствует III А ≥ III П - Предприятие в состоянии оплатить долгоср-е кредиты и займы. IV А: на начало года 6697 тыс.руб., на конец года 6309 тыс.руб.; IV П: на начало года 5478 тыс.руб., на конец года 6643 тыс.руб., изменение на начало года в активе 1219тыс.руб., на конец года в пассиве 334 тыс.руб. IV А ≥ IV П на начало года,а на конец года IV А < IV П Собственного капитала меньше, чем внеоборотных средств. Вывод: При анализе видно, что не все неравенства выполняются. Это значит, что у предприятия есть финансовые обязательства. Анализ полученных данных позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособности и ликвидности. 1. Общий коэффициент покрытия – коэффициент текущей ликвидности. Он является обобщающим показателем платёжеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Диапазон нормативного значения общего коэффициента покрытия установлен от 1 до 2. К 3 = быстрореализуемые + среднереализуемые + медленно реализуемые активы Краткосрочные пассивы + среднесрочные пассивы К на нач. года= (416+1994+759)/4388=0,72 К на кон. Года = (226+6714+686)/7292=1,05 Наблюдаем увеличение на 0,33 2. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей. Данный коэффициент показывает, какую часть своих краткосрочных долгов могло предприятие погасить. Этот коэффициент считается достаточным, если его значение не менее 0,2-0,3. Это объясняется тем, что не по всем долгам в ближайшие дни наступает срок платежа. К 1 = медленнореализуемые активы Краткосрочные + среднесрочные пассивы
К на нач. года= 759/4388=0,2 К на кон. Года = 686/7292=0,1 Наблюдаем снижение на 0,1 Результат на начало года считался достаточным и составлял 0,2, а к концу года он сократился на 0,1 и перестал удовлетворять требованиям, это можно считать отрицательным фактором. 3. Промежуточный коэффициент покрытия – характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Этот коэффициент считается достаточным, если его значение 1 и выше. К2 = быстрореализуемые + среднереализуемые активы Краткосрочные пассивы + среднесрочные пассивы
К на нач. года= (416+1994)/4388=0,55 К на кон. Года = (226+6714)/7292=0,95 Уменьшение на 0,4 Нормативное значение промежуточного коэффициента покрытия должно быть равно 1 и выше. Это означает, предприятие не в состоянии быстро высвободить денежные средства и расплатиться с долгами, но постепенно в перспективе промежуточный коэффициент придёт в норму.
Расчет коэффициентов ликвидности. (тыс. руб.) Таблица №10
Для анализа я использовала экономический метод сравнения. Анализ: быстрореализуемые активы предприятия уменьшились на 190 тыс.руб., средне реализуемые активы увеличились на 4720 тыс. руб., медленно реализуемые активы уменьшились на 73 тыс. руб., краткосрочные пассивы отсутствуют, а среднесрочные пассивы увеличились на 2904 тыс. руб. Коэффициент покрытия равен 0,72 на начало года, а на конец 1,05 это означает, что коэффициент был ниже нормы, а к концу года произошло увеличение, т.е. показатель пришёл в норму, что положительно сказывается на работе предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года имеет значение 0,2, а на конец 0,1,произошло снижение на 0,1. Этот показатель показывает, что организация регулярно покрывала свои долговые обязательства, а к концу года долговые обязательства возросли, что является негативным фактором. Коэффициент промежуточного покрытия на начало года равен 0,55 на конец года 0,95, отклонение положительное (+0,4), но, предприятие работало всё же не слишком эффективно и не смогло высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, т.к. коэффициент покрытия и на начало года, и на конец года не удовлетворительные. Вывод: ликвидность и платежеспособность предприятия недостаточны, т.к. удовлетворяют нормативным показателям не все коэффициенты. За счет денежных средств и других активов может быть погашена лишь часть заемных обязательств на данный анализируемый период, но постепенно предприятие улучшает свои показатели и ближайшем будущем возможно перекроет обязательства и его развитие придёт в норму.
|
