Завдання 6. Інвестор придбав дві акції до портфелю у співвідношенні 60% та 40 %

Інвестор придбав дві акції до портфелю у співвідношенні 60% та 40 %. Акції мають однакове стандартне відхилення доходів – 0,33. Якщо коефіцієнт кореляції складає +1,0, то яким буде стандартне відхилення портфеля інвестора?

Методичні рекомендації

1) Дохід на акцію:

Дохід за акцією = безризикова ставка + b цінного паперу * (очікуваний дохід ринку - безризикова ставка)

2) Індекс Шарпа для акції (%):

Індекс Шарпа = (дохід на акцію – безризикова ставка)/ стандартне відхилення

3) Індекс Трейнора для акції (%):

Індекс Трейнора = (дохід на акцію – безризикова ставка)/ b коефіцієнт цінного паперу

4) Коефіцієнт варіації:

СV для акції = стандартне відхилення/дохід на акцію

 

5) Для портфеля, що складається з двох активів, стандартне відхилення визначається за формулою:

s = ,

де s - стандартне відхилення доходів,

C - частка кожного виду цінного паперу в портфелі,

r - коефіцієнт кореляції доходів цінних паперів, що складають портфель.

6) Якщо r=+1, то стандартне відхилення доходів портфеля буде визначено за формулою:

s = Х_Аs_А+Х_Бs_Б

7) Якщо r=-1, то стандартне відхилення доходів портфеля буде визначено за формулою:

s = IХ_Аs_А - Х_Бs_Б I.