Завдання 6. Інвестор придбав дві акції до портфелю у співвідношенні 60% та 40 %
Інвестор придбав дві акції до портфелю у співвідношенні 60% та 40 %. Акції мають однакове стандартне відхилення доходів – 0,33. Якщо коефіцієнт кореляції складає +1,0, то яким буде стандартне відхилення портфеля інвестора? Методичні рекомендації 1) Дохід на акцію: Дохід за акцією = безризикова ставка + b цінного паперу * (очікуваний дохід ринку - безризикова ставка) 2) Індекс Шарпа для акції (%): Індекс Шарпа = (дохід на акцію – безризикова ставка)/ стандартне відхилення 3) Індекс Трейнора для акції (%): Індекс Трейнора = (дохід на акцію – безризикова ставка)/ b коефіцієнт цінного паперу 4) Коефіцієнт варіації: СV для акції = стандартне відхилення/дохід на акцію
5) Для портфеля, що складається з двох активів, стандартне відхилення визначається за формулою: s = де s - стандартне відхилення доходів, C - частка кожного виду цінного паперу в портфелі, r - коефіцієнт кореляції доходів цінних паперів, що складають портфель. 6) Якщо r=+1, то стандартне відхилення доходів портфеля буде визначено за формулою: s = ХАsА+ХБsБ 7) Якщо r=-1, то стандартне відхилення доходів портфеля буде визначено за формулою: s = IХАsА - ХБsБ I.
|
,
