Операции с ценными бумагами

Учредителем и главным акционером Сбербанка РФ является Центральный банк Российской Федерации (свыше 60% голосующих акций), также акционерами банка являются более 260 тысяч физических и юридических лиц. Капитализация банка по состоянию на 09.06.2011 года составила 2215,93 млрд. руб. По состоянию на 10.06.2011 года стоимость на ММВБ обыкновенной акции Сбербанка составляет 97,55 руб., привилегированной - 72,69 руб.

Следует отметить, что в 2010 году Сбербанк продолжил наращивать портфель ценных бумаг. По состоянию на 01 января 2011 года вложения в ценные бумаги (остаток) составили 1 851 423 млн. руб., в том числе (млн. руб.): облигации Российской Федерации - 1 185 081, субфедеральные облигации - 144 131, корпоративные облигации - 350 381, акции - 81 358.

Одним из направлений предоставляемых Сбербанком РФ услуг являются операции, связанные с ценными бумагами и инвестированием. В данном случае речь идёт о доверительном управлении, депозитарном обслуживании, операциях с ценными бумагами за счет и по поручению клиента, вложениях средств в ценные бумаги Сбербанка РФ - паевые инвестиционные фонды, векселя и сертификаты. Рассмотрим каждый вид услуг подробно.

Доверительное управление представляет собой профессиональную деятельность банковского учреждения по управлению свободными ресурсами клиента с целью их приумножения за счет роста фондового рынка. Объектами инвестирования в данном случае могут быть акции российских компаний, а также облигации российских эмитентов. Минимальная сумма финансовых вложений - 15 млн. руб. Вознаграждение банка зависит непосредственно от финансовых результатов доверительного управления. Сбербанком в рамках данной услуги предложены ряд стратегий инвестирования, в частности: «Акции», «Акции компаний средней и малой капитализации», «Облигации», «Еврооблигации», «Сбалансированная».

Депозитарное обслуживание подразумевает услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав собственности на ценные бумаги. Перечень депозитарных услуг Сбербанка России весьма широк, приведем некоторые из них: открытие счета депо (бесплатно), учёт и хранение эмиссионных ценных бумаг (бесплатно), учёт и хранение неэмиссионных ценных бумаг (0,12% годовых от номинальной стоимости на счете депо, но не менее 1 руб. в день), проведение депозитарных операций по поручению Депонента, исполнение постоянно действующего поручения (50 руб.), пересчет и проверка ценных бумаг (10 руб. за лист), открытие счёта в реестре владельцев ценных бумаг (10000 руб.), перечисление денежных средств на счет Депонента и другие.

Операции с ценными бумагами за счет и по поручению клиента - так называемые брокерские услуги. Клиенты Сбербанка РФ могут совершать данные операции на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), Санкт-Петербургской бирже, Фондовой биржеРТС, а также внебиржевом рынке. После заключения брокерского договора (сделать это возможно в филиалах и отделениях Сбербанка России, предоставляющих данного рода услуги) Сбербанк открывает клиенту необходимые счета депо, присваивает код инвестора, после чего клиент может проводить сделки в соответствии с тарифами за депозитарное обслуживание (ряд из которых представлен выше).

Вложение финансовых средств в паевые инвестиционные фонды (инструмент коллективных инвестиций) подразумевает участие в операциях фондового рынка, которые осуществляются управляющей компанией. Возможны вложения в паевые инвестиционные фонды управляющей компании Сбербанка РФ, а также прочих управляющих компаний.

Преимуществами данного вида инвестирования являются: прозрачность, возможности диверсификации, доступность (сумма минимальных вложений - от 15 000 руб.), ликвидность и профессионализм в управлении.

Простые векселя Сбербанка РФ используются для проведения расчетов, как средство накопления денежных ресурсов и обеспечения при получении кредитов.

Сберегательные сертификаты являются инструментом хранения сбережений и обеспечения при получении кредита. Процентные ставки по сберегательным сертификатам Сбербанка РФ составляют от 3,25 до 7,00 % годовых в зависимости от номинала и сроков размещения.

Для корпоративных клиентов Сбербанк РФ предлагает услуги по выпуску облигационных займов; проведение операций купли-продажи и РЕПО с акциями корпоративных эмитентов; проведение операций купли-продажи и РЕПО еврооблигаций РФ на внебиржевом рынке, а также субфедеральных, муниципальных и корпоративных облигаций и облигаций федерального займа (ОФЗ).

При организации и размещении облигационных займов Сбербанк РФ может выступать в качестве организатора, андеррайтера, платежного агента и уполномоченного депозитария, предоставляя следующие услуги: разработка концепции займа, подготовка необходимых документов, обеспечение эмиссии, привлечение инвесторов, непосредственно размещение облигаций и организация обращения облигаций на вторичном рынке.

Сбербанк осуществляет операции купли-продажи акций на биржевом и внебиржевом рынке, а также операции РЕПО. Операции прямого и обратного РЕПО проводятся сроком на 1 день в рамках установленных лимитов. Процентная ставка по данным операциям определяется индивидуально и будет зависит от ситуации на денежном рынке.

В плоскости международного рынка еврооблигаций Сбербанк проводит операции с Еврооблигациями российских корпоративных эмитентов, Министерства Финансов РФ, Правительства Москвы, Украины, Республики Беларусь, а также других зарубежных эмитентов. При этом возможно осуществление операций прямого и обратного РЕПО.

Аналогичные услуги Сбербанком России предоставляются для субфедеральных, муниципальных и корпоративных облигаций и облигаций федерального займа. Операции обратного РЕПО проводятся сроком от 1 до 14 дней в рамках установленных лимитов. При этом процентная ставка будет зависеть от сложившейся ситуации на денежном рынке.

В рамках договорных взаимоотношений с финансовыми организациями (страховыми компаниями, негосударственными пенсионными фондами, управляющими компаниями) Сбербанк Российской Федерации может проводить операции с государственными сберегательными облигациями (ГСО).