Управленческие решения на основе CVP-анализа. (1 ответ на 2 вопроса)

Анализ соотношения "затраты-объем-прибыль" (Cost-Volume-Profit; CVP-анализ) - это один из самых мощных инструментов, имеющих­ся в распоряжении менеджеров. Он помогает им понять взаимоотношения между ценой изделия, объемом, или уровнем производства, прямыми затратами на единицу продукции, общей суммой постоянных затрат, смешанными затратами.

Поскольку такой анализ помогает проследить взаимосвязь между такими важными характерис­тиками, как затраты, объем и прибыль, он явля­ется ключевым фактором в процессе принятия многих управленческих решений. Эти решения касаются вопросов определения ассортимента выпускаемых изделий, объема производства, типа маркетинговой стратегии и т.д. Благодаря тако­му широкому спектру применения CVP - анализ, несомненно, является лучшим средством управле­ния, чтобы добиться максимально возможной в данных условиях прибыли организации.

CVP-анализ позволяет отыскать наибо­лее выгодное соотношение между переменными затратами, постоянными затратами, ценой и объе­мом производства продукции. Главная роль в выборе стратегии поведения предприятия при­надлежит маржинальной прибыли. Очевидно, что добиться увеличения прибыли можно, увеличив величину маржинальной прибыли. Достичь это­го возможно разными способами: снизить цену продаж и соответственно увеличить объем реали­зации; увеличить постоянные затраты и увеличить объем; пропорционально изменять перемен­ные, постоянные затраты и объем выпуска про­дукции.

Величина маржинальной прибыли в расчете на единицу продукции также оказывает существен­ное влияние на выбор модели поведения фирмы на рынке.

Одним словом, в использовании маржиналь­ной прибыли заложен ключ к решению проблем, связанных с затратами и доходом предприятий.

CVP - анализ иногда называют анализом кри­тической точки. Под критической точкой пони­мается та точка объема продаж, в которой затра­ты равны выручке от реализации всей продукции, т. е. это тот объем продаж, при котором предпри­ятие не имеет ни прибыли, ни убытка. Эту точку называют также "мертвой", или точкой безубы­точности, или точкой равновесия. В литературе часто можно встретить обозначение этой точки как ВЕР (аббревиатура "break – ever point"), т.е. точка рентабельности.

Для вычисления этой точки используются три метода: уравнений, маржинальной прибыли, гра­фический метод.

Рассмотрим каждый из этих методов.

Метод уравнений

Любой отчет о финансовых результатах может быть представлен в виде сле­дующего уравнения:

Выручка - переменные затраты - постоянные затраты = прибыль.

Или в расчете на единицу:

Цена Коли- Пере- Коли- По-

за чество менные чество стоянные При-

еди- • еди- - затраты на • единиц - затраты = быль
ницу ниц единицу

Обратимся к нашему примеру.

В точке безубыточности прибыль равна нулю, поэтому эта точка может быть найдена при усло­вии равенства выручки и суммы переменных и по­стоянных затрат[13;161].

500Х = 300Х + 70 000 + 0;

200Х = 70 000;

X = 350,

где X - точка безубыточности, единиц продукции;

500 - цена единицы продукции;

300 - переменные затраты на единицу продукции;

70 000 - общая сумма постоянных затрат.

Точку безубыточности можно рассчитать так­же в денежных единицах. Для этого достаточно умножить количество единиц продукции в точке безубыточности на цену единицы продукции:

350 • 500= 175 000ден. ед.

Метод маржинальной прибыли

Этот метод является разновидностью предыдущего. Мар­жинальная прибыль равна выручке минус переменные затраты. Маржинальная прибыль на еди­ницу продукции равна ее цене минус удельные пе­ременные расходы (т. е. расходы на единицу про­дукции). Суть этого метода вытекает из концеп­ции маржинальной прибыли. Маржинальная прибыль, приходящаяся на единицу продукции, представляет вклад каждой реализованной едини­цы в покрытие постоянных затрат. Сколько еди­ниц должно быть продано, чтобы покрыть все по­стоянные затраты?

Постоянные затраты
Точка =

безубыточности Удельная маржинальная

прибыль

В нашем примере

70 000 / 200= 350 ед.

 

Если известна норма маржинальной прибыли, то точка безубыточности рассчитывается по формуле

Постоянные затраты 70 000

__________________________ = _______ = 175 000 ден. ед.

Норма маржинальной прибыли 40%

Графический метод

Ондает наглядное пред­ставление ВЕР. Нахождение точки безубыточно­сти сводится к построению комплексного графи­ка "затраты-объем-прибыль". Последователь­ность построения заключается в следующем:

1) наносим на график линию постоянных зат­рат, для этого проводим прямую, параллельную оси абсцисс;

2) выбираем какую-либо точку на оси абсцисс, т.е. какую-либо величину объема. Рассчитываем для этой точки величину общих затрат (постоян­ных и переменных) по формуле У = А + ВХ. Стро­им прямую на графике, отвечающую этому зна­чению;

3) вновь выбираем любую точку на оси абс­цисс и для нее находим сумму выручки от реали­зации. Строим прямую, отвечающую этому зна­чению.

Точка безубыточности на графике - это точка пересечения прямых, построенных по значениям затрат и выручки.

На рис. 1 представлено построение этого гра­фика для нашего примера.

Рис. 1

Некоторые руководители предпочитают иметь дело с графиком несколько иного вида, так как на нем можно сразу увидеть, как изменяется при­быль предприятия с изменением объема производ­ства. Такой график называется графиком маржи­нальной прибыли (рис. 2), он строится следую­щим образом.

Рис 2. График маржинальной прибыли

Шаг 1. По вертикали откладываем значение постоянных затрат при условии, что объем про­изводства равен нулю. Эта точка будет находить­ся в зоне убытка.

Шаг 2. Рассчитаем ожидаемую сумму прибы­ли при заданном значении объема производства (он должен быть больше объема в точке безубыточности). Находим соответствующую точку на графике, соединяем ее с точкой, обозначающей сумму постоянных затрат. График прибыли пере­секает нулевую отметку при объеме, равном объ­ему в точке безубыточности. Расстояние по вер­тикали между этими прямыми показывает ожи­даемый убыток или ожидаемую прибыль при различных объемах продаж.

СVР-анализ может быть использован для оп­ределения объема реализации, необходимого для получения заданной величины прибыли. Предпо­ложим, что наше предприятие хотело бы иметь прибыль в размере 40 000 ден.ед. Сколько телеви­зоров оно должно произвести и продать? Решим эту задачу методом уравнений.

Метод уравнений.Если в точке безубыточ­ности выручка равна сумме постоянных и пере­менных затрат, очевидно, чтобы рассчитать задан­ную величину прибыли, нужно прибавить ее к сум­ме затрат:

Выручка = Переменные затраты + Постоян­ные затраты + Прибыль.

500Х = 300Х + 70 000 + 40 000;

200Х= 110 000;

X = 550,

где X - количество проданных телевизоров;

500 - цена продажи единицы; 300 - переменные затраты на единицу продукции; 70 000 - общая сумма постоянных затрат; 40 000 - заданная величина прибыли.

Следовательно, заданная величина прибыли будет получена при объеме продаж 550 ед., в денежном выражении это составит 550 • 500 = 275 000 ден.ед.

Маржинальный запас рентабельности

Маржинальный запас рентабельности - это ве­личина, показывающая превышение объема про­изводства в настоящий момент над объемом про­изводства, определенным для точки равновесия. Так, для принятого в нашем примере объема производства в 550 ед. маржинальный запас рентабельности будет равен 200 ед. продукции (550 - 350) или 200 • 500 = 100 000 ден.ед.

Маржинальный запас рентабельности может быть выражен в процентах.

Маржинальный запас
Маржинальный запас в ден.ед.
в процентах =

Общая сумма выручки

В нашем примере

100 000 / 275 000 = 36,3%.

Объем продаж должен снизиться (при неизмен­ности других факторов) на 36,3 %, прежде чем предприятие станет нести убытки.

Как должен поступить руководитель, если у предприятия низкий маржинальный запас рен­табельности? Однозначного ответа на этот воп­рос не существует. Очевидно, что начинать нуж­но с анализа структуры затрат на производство продукции на этом предприятии. Какое соотно­шение затрат лучше: высокие постоянные затра­ты или низкие переменные? Опять-таки нельзя категорически сказать, что лучше. Ответ на этот вопрос можно получить, только приняв во вни­мание конкретные обстоятельства конкретного предприятия и конкретную ситуацию на рынке.

Операционный рычаг

В технике рычаг - это средство, с помощью ко­торого можно поднять или передвинуть тяжелый предмет с наименьшими усилиями. Для руково­дителя термин "рычаг" связан с представлением о том, как можно значительно увеличить прибыль при незначительном увеличении объема продаж. Операционный рычаг - это показатель доли по­стоянных затрат в структуре общих затрат дан­ной организации. Он значителен на тех предпри­ятиях, где высока доля постоянных затрат по от­ношению к переменным. Наоборот, самый низкий уровень операционного рычага наблюдается на тех предприятиях, где больший удельный вес в составе затрат занимают переменные затраты. Если у предприятия высокий уровень операцион­ного рычага, его прибыль очень чувствительна к изменениям в объеме продаж и незначительное изменение в объеме продаж приводит к значитель­ному изменению прибыли.

Уро­вень операционного рычага предприятия при за­данном уровне объема продаж рассчитывается по формуле

Маржинальная
Уровень операционного прибыль

рычага =

Прибыль

Уровень операционного рычага показывает, как при заданном объеме продаж изменение это­го показателя (в процентах) повлияет на измене­ние прибыли.

Например: Для предприятия X уровень операционного рычага:

30 000: 10 000 = 3;

Для предприятия У этот уровень составит:

60 000: 10 000 = 6.

Смысл этих цифр заключается в следующем. При заданном изменении объема продаж при­быль предприятия X увеличится в 3 раза, а при­быль предприятия У - в 6 раз. Так, если объем продаж увеличится на 10%, то увеличение при­были по предприятию X будет в 3 раза больше, т. е. на 30%, а по предприятию У - в 6 раз боль­ше, т. е. на 60%.

Однако следует отметить, что высокий уровень операционного рычага дает положительный эффект, только в случае увеличения объемов производства. В случае же сокращения объемов эффект будет прямо противоположным.