Формирование политики управления денежной наличностью организации
Необходимо сформировать политику управления денежной наличностью коммерческой организации по модели Баумоля. Для этого необходимо найти следующие характеристики:
1. оптимальный объем пополнения наличности за одну операцию
где Copt ‑ оптимальный объем пополнения наличности за одну операцию, ден. ед.; F – постоянные затраты по купле-продаже ценных бумаг или обслуживанию полученной ссуды (расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги), иначе: стоимость одной операции, ден. ед.; Тd – прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде, ден. ед.; k – относительная величина альтернативных затрат (приемлемый или возможный для организации процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги), коэффициент; 2. общее количество операций (сделок) по конвертации ценных бумаг в денежные средства n = Td / Copt, где n – общее количество операций (сделок) по конвертации ценных бумаг в денежные средства;
3. общие расходы организации по реализации политики управления денежными средствами ТС = (Сopt / 2) × k + (Td / Copt) × F, где ТС – общие расходы организации по реализации политики управления денежными средствами, ден. ед.; Сopt / 2 – средний остаток средств на расчетном счете, ден. ед.
Таблица 17
|
,
