Управление запасами и денежными средствами.

Запасы отражаются по следующим статьям: запасы сырья и материалов, готовая продукция, товары для перепродажи, расходы будущих периодов.

Политика управления запасами - это часть общей политики управления оборотными активами, заключающейся в оптимизации общего размера и структуры запасов ТМЦ, минимизации затрат на их обслуживание и обеспечении контроля за их движением. Этапы политики управления запасами:

1.Анализ ТМЦ в предыдущем периоде.

2.АВС – анализ для дифференциации групп на особо важные, важные и прочие.

3.Оптимизация запасов групп А и В путем нахождения оптимального размера партии.

Qопт = , где С_хр – затраты на хранение единицы ресурса;

V – объем ресурса;

С_о – затраты по оформлению одного заказа.

4.Оптимизация общей величины запасов ТМЦ (с учетом ТМЦ группы С)

5.Построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии.

6.Реальное отражение в финансовом учете стоимости ТМЦ в условиях инфляции.

7.Ликвидация сверх нормативных, залежалых, ненужных запасов.

8.Оценка эффективности мероприятий.

Условно денежные средства можно разделить на операционный остаток, страховой (резервный) остаток, инвестиционный остаток.

Политика управления денежными средствами – это часть общей политики управления оборотными активами, заключающаяся в оптимизации совокупного размера их остатка с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования и хранения. Этапы управления:

1.Анализ использования денежных средств в предшествующем периоде.

2.Оптимизация остатка денежных средств(по моделям Баумола или Миллера-Орра).

3.Обеспечение рентабельного использования временно-свободного остатка денежных средств(сверх оптимальной величины).

4.Выбор формы безналичных расчетов.

5.Выбор формы контроля за денежными средствами.

22. ФИН.АНАЛИЗ ДЕЯТ-ТИ П/П,

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

1. Оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

2. Оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового обеспечения;

3. Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Анализ финансового состояния осуществляется в следующей последовательности:

1. Определение финансового положения;

2. Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно- временном разрезе;

3. Выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

4. Прогноз основных тенденций финансового состояния.

Для финансового анализа можно использовать следующие группы показателей:

1) Показатели прибылей и убытков (финансовые результаты).

2) Показатели активов и пассивов.

3) Показатели эффективности деятельности организации, характеризующие рентабельность его деятельности и доходность вложений.

4) Показатели устойчивости, характеризующие степень независимости организации от внешних источников финансирования, изменения процентных ставок, показатели платежеспособности, отвечающие на вопрос о том, способно ли организация расплатиться с текущими долгами, не наступит ли его банкротство в ближайшее время.

Показатели платежеспособности:

1. функц-й к-л ФК=ТА-ТО больше 0,1

2. к-т покрытия=ТА/ТО больше 2

3. к-т ликвидности = мобильные ср-ва/ТО больше 1

4. к-т абс ликв-ти = ДС/ТО больше 0,2

Сущ-т абс усл-е, отражающее платежесп-ть пр-я ДС больше либо равно ТО.

П-ли прогнозир-я банкротства. По рос норм док-ам всего 4 критерия:

1. К_покр(К_{тек лик})=ТА/ТО≥2

2. К_осс=(ТА-ТО)/ТА≥0,1

Если 1и2 не соот-т норм знач-ю пр-е счит-ся не пл/сп и счит-ся:

3. К_{восст-я пл/сп}=(К_{покр факт}+6/Т(К_{покр факт}-2))/2 ≥1, Т=12 мес.

Если К_{вост пл/сп}≥1, то пр-е в теч 6 мес восст-т св пл/сп.

4. К_{утраты пл/сп}=(К_{покр факт}+3/Т(К_{покр факт}-2))/2 ≥1

Если ≥1, то пр-е в теч 3 мес не утратит св пл/сп.