Организации. в главе 2 при рассмотрении вопросов правового регулирования финансовой деятельности организации необходимо изучить следующее:

в главе 2 при рассмотрении вопросов правового регулирования финансовой деятельности организации необходимо изучить следующее:

· учредительные документы организации, лицензию на право занятия той или иной хозяйственной деятельностью.

· структуру аппарата управления.

· принимаемые в организации приказы, постановления, распоряжения с учетом их соответствия законодательным актам.

· результаты документальных проверок.

· порядок проведения инвентаризаций.

Кроме того, следует произвести оценку финансового состояния организации.

В качестве основы анализа необходимо использовать постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65 “Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности”.

Для исследования динамики структуры актива, пассива баланса, коэффициентов ликвидности и платежеспособности можно применять таблицы 41–45.

Таблица 41. Структура актива баланса по организации

 

Показатели	Первый год	Второй год	Третий год
в сумме, млн р.	в процентах к итогу	в сумме, млн р.	в прцентах к итогу	в сумме, млн р.	в процентах к итогу
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
Баланс

Таблица 42. Структура пассива баланса по организации

Показатели	Первый год	Второй год	Третий год
в сумме, млн р.	в процентах к итогу	в сумме, млн р.	в процентах к итогу	в сумме, млн р.	в процентах к итогу
1. Капитал и резервы
2. обязательства
Баланс

Таблица 43. Структура оборотных активов по организации

Показатели	Первый год	Второй год	Третий год
в сумме, млн р.	в процентах к итогу	в сумме, млн р.	в процентах к итогу	в сумме, млн р.	в процентах к итогу
1. Запасы и затраты
2. Налоги по приобретенным ценностям
3. Готовая продукция и товары
4. Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги
5. Дебиторская задолженность
6. Финансовые вложения
7. Денежные средства
8. Прочие оборотные активы
Итого по разделу

Таблица 44. Динамика показателей ликвидности по организации

Показатели	Годы	Отклонение показателей (+; –)
первый	второй	третий	второго года от пер-вого	третье-го года от второго	третье-го года от пер-вого
1. Денежные средства, млн р.
2. Финансовые вложения, млн р.
3. Дебиторская задолженность, млн р.
4. Оборотные активы, млн р.
5. Обязательства, млн р.
6. Долгосрочные кредиты и займы, млн р.
7. Резервы предстоящих расходов, млн р.
8. Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр. 1 + стр. 2): (стр. 5 – стр. 6 – стр. 7 табл. 44))
9. Коэффициент промежуточной ликвидности ((стр. 1 + стр. 2 + стр. 3): (стр. 5 – стр. 6 – стр. 7 табл. 44))
10. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 4:: (стр. 5 – стр. 6 – стр. 7 табл. 44))

Таблица 45. Динамика показателей платежеспособности по организации

Показатели	Годы	Отклонение показателей (+; –)
первый	второй	третий	второго года от первого	третьего года от второго	третье-го го-да от первого
1. Капитал и резервы, млн р.
2. Резервы предстоящих расходов, млн р.
3. Внеоборотные активы, млн р.
4. Оборотные активы, млн р.
5. Валюта (итог) баланса, млн р.
6. Кредиторская задолженность, млн р.
7. Товары отгруженные, млн р.
8. Дебиторская задолженность, млн р.
9. Обязательства, млн р.
10. Коэффициент автономии (стр. 1: стр. 5 табл. 45)
11. Коэффициент маневренности ((стр. 1 + стр. 2 – стр. 3): (стр. 1 + стр. 2 табл. 45))
12. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((стр. 1 + стр. 2 – – стр. 3): стр. 4 табл. 45))
13. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами ((стр. 9 – стр. 2): стр. 5 табл. 45)
14. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей (стр. 6: (стр. 7 + + стр. 8 табл. 45))

При заполнении таблиц 44 и 45 следует учитывать, что коэффициенты рассчитываются на начало или конец отчетного периода. При анализе показателей таблиц полученные результаты сравнивают между собой, а также с оптимальными (нормативными) значениями.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяют следующие показатели: оборачиваемость оборотных средств, измеряемую продолжительностью одного оборота в днях и количеством оборотов оборотных средств; коэффициент закрепления оборотных средств, характеризующий величину оборотных средств на 1 р. реализованной продукции.

Большое значение для укрепления финансовой устойчивости организаций имеют, кроме того, показатели оборачиваемости капитала.

Обобщающим показателем конечных результатов работы является, как известно, прибыль.

В процессе анализа финансового состояния важно выявить, насколько эффективно были использованы имеющиеся в организации активы и финансовые ресурсы для получения прибыли и ее максимизации.

Для проведения анализа необходимо использовать систему показателей рентабельности.

Анализ финансового состояния завершается составлением развернутых выводов с описанием недостатков, имеющих место в хозяйственно-финансовой деятельности организации, и разработкой конкретных мероприятий и рекомендаций по улучшению управления активами и финансовым ресурсами в целях повышения платежеспо-собности и рентабельности хозяйственной деятельности.

В главе 3 дипломной работы следует определить основные направления улучшения финансового состояния организации.

Среди данных направлений можно выделить следующие:

· системный и постоянный финансовый анализ деятельности.

· организацию движения оборотных средств в соответствии с требованиями улучшения финансового состояния.

· оптимизацию распределения прибыли и выбор наиболее эффективной стратегии деятельности на рынке.

· оптимизацию затрат организации на основе их деления на переменные и постоянные и анализа взаимодействия “затраты – выручка – прибыль”.

· более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и взаимодействия с банковской системой.

· использование лизинговых отношений с целью развития деятельности.

· оптимизацию структуры имущества и источников его формирования.

· разработку и реализацию стратегической финансовой политики организации.

Кроме того, можно исследовать тип текущей финансовой устойчивости анализируемой организации.

В зависимости от соотношения источников финансирования средств и величины запасов выделяют следующие типы текущей финансовой устойчивости:

· абсолютную финансовую устойчивость, означающую, что все запасы полностью обеспечиваются собственным оборотным капиталом, а значит, организация не зависит от внешних кредиторов. В данном случае величина источников финансовых средств для формирования запасов находится в соотношении 1:1.

Взаимосвязь имеет следующий вид:

 

,

 

где ЗТ – запасы товаров;

СОК – собственный оборотный капитал.

подобная ситуация в современных условиях встречается крайне редко.

· нормальную финансовую устойчивость, которая характеризует наличие товарных запасов в пределах расчетной нормы оборачиваемости и обеспеченности их собственными средствами в размере 1/2 всех источников средств.

взаимосвязь можно выразить следующим образом:

 

,

 

где ИФЗ – источники финансирования.

 

В данном случае величина запасов больше суммы собственных средств, но меньше собственных и заемных источников финансирования.

· неустойчивое финансовое состояние, которое наблюдается при избыточной величине товарных запасов и прочих активов, обеспеченности собственными источниками средств в размере ниже 1/2 их части.

взаимосвязь может быть представлена в следующем виде:

 

.

 

· Критическое финансовое положение организации, рассматриваемое как кризисное при чрезмерной величине запасов и отсутствии собственных средств или незначительной их величине (ниже 10% в общей сумме текущих активов).

В данном случае коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами очень низкий, формула взаимосвязи аналогична предыдущему типу финансовой устойчивости.

Источники покрытия запасов (НИЗ) включают следующие показатели:

· собственный оборотный капитал.

· кредиты и займы под товары (КЗ).

· расчеты с кредиторами по товарным операциям (РК).

Общая сумма источников покрытия запасов товаров может быть рассчитана по следующей формуле:

 

 

соотношение источников покрытия запасов и суммы самих запасов товаров должно быть в пределах единицы. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние организации рассматривается как неустойчивое.

При анализе финансового состояния организации следует также рассчитать маржинальный доход и порог рентабельности, позволяющие оценить запас финансовой устойчивости.

Маржинальный доход определяется суммой постоянных расходов и прибыли от реализации продукции (товаров, услуг).

Порог рентабельности – это сумма выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы организации. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю. Рассчитывается порог рентабельности по формуле

где ПР – порог рентабельности;

Р_пост – сумма постоянных расходов на реализацию товаров;

Д_мд – доля маржинального дохода в выручке.

 

Запас финансовой устойчивости (ЗФУ) определяется по формуле

где В – выручка от реализации продукции (товаров, услуг).

Изучив основные направления деятельности организации, необходимо отметить положительные и отрицательные стороны в работе по ее правовому обеспечению.

На основании анализа полученных данных о правоприменительной деятельности нужно определить следующее:

· в какой степени нарушение законодательства, регулирующего хозяйственную и трудовую деятельность, приводит к материальным потерям и сказывается, например, на товарообороте, рентабельности организации.

· состояние законности в организации (количество выявленных незаконных приказов и постановлений, незаконно уволенных, убытков, в том числе невзысканные суммы штрафных санкций и т. д.).

· мероприятия, способствующие совершенствованию практики правового регулирования в организации.

Тема: Стратегия деятельности организации на рынке