Последовательность формирования выводов по результатам анализа хозяйственной деятельности и критерии оценки.

1 Оценка изменения масштабов хозяйственной деятельности. Формируется на основании темпа роста выручки от продаж. Значение указанного показателя более 100% свидетельствует о расширении масштабов хозяйственной деятельности.

2 Оценка эффективности хозяйствования. Формируется на основании комплексного показателя эффективности хозяйствования. Если значение показателя превышает 100%, это является свидетельством повышения эффективности хозяйствования.

3 Оценка типа развития организации и влияния результатов хозяйственной деятельности на финансовый результат от основной деятельности. Формируется на основе соотношений между темпом роста выручки от продаж, значением комплексного показателя эффективности хозяйствования. Возможны 4 типа развития:

- интенсивный, при котором КП_ЭХ > ТР_ВР > 100%;

- экстенсивный, при котором ТР_ВР > 100% > КП_ЭХ;

- преимущественно интенсивный, при котором ТР_ВР > КП_ЭХ > 100%;

- преимущественно экстенсивный, при котором ТР_ВР > КП_ЭХ > 100%.

Для третьего и четвертого типа развития характерно одно и то же соотношение между темпом роста выручки от продаж и значением комплексного показателя эффективности хозяйствования. Чтобы правильно сориентироваться следует использовать дополнительный критерий в виде долевого участия интенсивных факторов в приросте выручки от продаж (d инт.) Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

 

d_инт = (ТР_ВР – 100): (КП_ЭХ –100), (17)

 

При значении d_инт>0.5, тип развития считается преимущественно интенсивным, при значении d_инт< 0.5 – тип развития является преимущественно экстенсивным. Тип развития позволяет определить характер влияние результатов хозяйственной деятельности на динамику финансового результата от основного вида деятельности. При развитии организации по первым трем типам результаты хозяйственной деятельности оказывают позитивное влияние на динамику финансовых результатов.

4 Оценка эффективности использования отдельных хозяйственных ресурсов. Формируется на основании темпов роста интенсивных показателей использования хозяйственных ресурсов. Значение этих показателей меньше 100% свидетельствует о снижении эффективности использования соответствующих хозяйственных ресурсов, что является серьезным недостатков, приводящим к негативным экономическим последствиям: потере выручки от продаж и относительному перерасходу ресурсов.

Методика расчета экономических последствий снижения эффективности использования хозяйственных ресурсов представлен в таблице 4.

Таблица 4 – Экономические последствия снижения эффективности использования хозяйственных ресурсов

Наименование показателей	Потери выручки от продаж	Относительный перерасход ресурса
Методика расчета	Результат тыс. руб.	Методика расчета	Результат тыс. руб.
1 Снижение материалоотдачи	∆М ×; МЗ1 (18)	∆ВР(М)	МЗ1 – МЗ0 ×; JВР, (24) где JВР – индекс роста выручки от реализации (ВР1:ВР0)	∆МЗ(М)
2 Замедление товарооборачиваемости	∆СТЗ ×; 1 (19)	∆ ВР(Стз)	1 – 0 ×;JВР (25)	∆ТЗ(Стз)
3 Снижение производительности труда	∆ПТ ×; 1 (20)	∆ ВР(ПТ)	1 – 0 ×;JВР (26)	∆Ч(ПТ)
4 Снижение фондоотдачи	∆Ф ×; 1 (21)	∆ ВР(Ф)	1 – 0 ×;JВР (27)	∆ОС(Ф)
5 Снижение средней нагрузки на 1м2 площади	∆Нм ×; ПЛ1 (22)	∆ ВР(Нм)	ПЛ1 – ПЛ0 ×;JВР (28)	∆ПЛ(Нм)
6 Снижение средней нагрузки на одно посадочное место	∆Нпм ×; ПМ (23)	∆ ВР(Нпм)	ПМ1 – ПМ0 ×;JВР (29)	∆ПМ(Нпм)

 

5 Оценка изменения структуры рабочей силы. Формируется на основании абсолютного отклонения по удельному весу основной категории работников в среднесписочной численности работающих. Отрицательное отклонение по данному показателю приводит к потере выручки от продаж, размер которой определяется методом абсолютных разниц по формуле:

 

 

∆ВР(d_ОКР) = ∆d_ОКР× ₁× ПТ_0. (30)

 

6 Оценка соотношения темпов роста производительности труда и среднегодовой заработной платы. Формируется путем сопоставления фактически сложившегося соотношения с экономически обоснованным, в соответствии с которым с каждым процентом роста производительности труда средняя заработная плата растет не более, чем на 0,75%. При превышении темпов роста производительности труда темпов роста заработной платы рассчитывается относительный перерасход расходов на оплату труда методом цепных подстановок по формуле:

 

∆РОТ (зп/пт) = РОТ₁ - РОТ₀ × J_ВР, (31)

 

где ∆РОТ(зп/пт) ‒ относительный перерасход средств на оплату труда в связи с экономически необоснованным соотношением между темпам роста производительности труда и средней заработной платы;

РОТ₁, РОТ₀ ‒ расходы на оплату труда в отчетном и базисном годах.

 

Следующий этап экспресс-анализа предполагает анализ финансовых результатов деятельности коммерческой организации.

Финансовый результат характеризуется разностью между доходами и расходами по конкретному виду деятельности. Общий финансовый результат представляет собой разность между полученными организацией доходами от всех видов деятельности и произведенными ею совокупными расходами. Положительный финансовый результат характеризуется прибылью, отрицательный – убытком.

Прибыль является:

- внутренним источником финансирования стратегического развития;

- гарантией своевременного выполнения обязательств перед контрагентами;

- стимулом для собственника в виде наращения капитала и развития бизнеса, и для членов трудового коллектива в виде премий в виде получения дополнительного дохода;

- внутренним источником пополнения собственного капитала и повышения уровня финансовой устойчивости;

- источником формирования доходной части бюджетов различных уровней.

Порядок формирования финансовых результатов представлен на рисунке 2, а абсолютные показатели прибыли – на рисунке 3.

 

Рисунок 2 – Порядок формирования финансовых результатов деятельности коммерческих организаций

 

Таблица 5 — Абсолютные показатели оценки финансовых результатов деятельности коммерческих организаций

Название показателей	Экономическая сущность	Методика расчета	Информационная база расчета
1 Валовая прибыль от продаж (ВП)	Источник покрытия коммерческих и управленческих расходов, а также получения прибыли от продажи	ВП = ВР – СС (32)	стр. 2100 = = стр. 2110 – 2120
2 Прибыль от продаж (ПП)	Финансовый результат от основного вида деятельности	ПП = ВП – (КР+УР) (33)	стр. 2200 = стр. 2100 – – (2210+2220)
3 Прибыль от прочей деятельности (ППД)	Финансовый результат от прочей деятельности	ППД = ДПД – РПД (34)	стр. (2310+2320+2340) – – (2330+2350)
4 Прибыль до налогообложения (ПДН)	Финансовый результат от всех видов деятельности (общая бухгалтерская прибыль)	ПДН=ПП+ ППД (35)	стр. 2200 = (2310+2320+ + 2340) – (2330+2350)
5 Чистая прибыль (ЧП)	Конечный финансовый результат, т.е. прибыль, остающаяся в организации и подлежащая распределению	ЧП = ПДН – ∆ОНО+ +∆ОНА – НП (36)	стр. 2400 = стр. 2300 – 2430 + 2450– – 2410 – 2460
6 Совокупный финансовый результат (СФР)	Характеризует изменения в капитале в течение периода в результате операций и других событий за исключением операций с собственниками	ЧП +РПВА +РПО (37)	стр. 2500 = стр.2400 + + 2510 + 2520

 

 

Наряду с абсолютными показателями, представленными в отчете о финансовых результатах, для оценки изменения финансовых результатов в динамике используются относительные величины интенсивности, в качестве которых выступают показатели рентабельности продаж. Они увязывают два основных оценочных показателя деятельности коммерческих организаций, характеризуя величину прибыли, приходящейся в среднем на каждые сто рублей выручки.

Методика расчета относительных показателей представлена в таблице 6.

Таблица 6 – Характеристика основных показателей рентабельности продаж

Наименование показателей	Экономическая сущность	Методика расчета
1 Рентабельность продаж по прибыли от продаж (RПП)	Величина прибыли от продаж, приходящейся в среднем на каждые сто рублей выручки от продаж	RПП = ПП: ВП × 100 (38)
2 Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (RПДН)	Величина прибыли до налогообложения, приходящейся в среднем на каждые сто рублей выручки от продаж	RПДН= ПДН: ВР ×100 (39)
3 Рентабельность продаж по чистой прибыли (RЧП)	Величина чистой прибыли, приходящейся в среднем на каждые сто рублей выручки от продаж	RЧП = ЧП: ВР ×100 (40)

 

В рамках экспресс-анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:

1 Изучение и оценка динамики финансовых результатов;

2 Изучение и оценка структуры финансовых результатов;

3 Факторный анализ чистой прибыли.

Решение первой задачи осуществляется с использованием таблицы, представленной в приложении Г. Выбор таблицы, из имеющихся в приложении, осуществляется исходя из отраслевой принадлежности деятельности объекта исследования.