Студопедия — Анализ финансово-хозяйственных показателей предприятия
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Анализ финансово-хозяйственных показателей предприятия






 

Учитывая конкурентную позицию компании ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» и основные данные компании, можно сделать вывод, что дальнейшей стратегией развития должны стать избирательное реинвестирование, увеличение доли рынка с одновременным ростом объема продаж. Перейдем к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 2.2

Характеристика ресурсного потенциала предприятия

Наименование показателей Базовый год Отчетный год Отчетный год в % к базовому году
Среднегодовая численность работников, чел.     0,00
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.     -10,65
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.     - 3,81

 

Таблица 2.3

Динамика основных экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия, тыс. р.

 

Показатель 2013г. 2014г. Отклонение 2014г. к 2013г.
(+; -) %
Выручка       18,14
Себестоимость продаж       14,20
Прибыль (убыток) от продаж       54,69
Прочие доходы       9,11
Прочие расходы     -7931 -52,11
Бухгалтерская прибыль (прибыль (убыток) до налогообложения)     -2387 - 71,05
Налог на прибыль     -6 -4,44
Чистая прибыль (убыток)     -2393 -90,00

 

Таблица 2.3.

Обобщающая оценка экономической эффективности хозяйственной деятельности и финансовой независимости предприятия

Показатели Прошлый год 2013 г. Отчет­ный год 2014 г. Отчетный год в % к прошлому
1. Показатель эффективности использования производственного потенциала предприятия 1,5 1,6 10,12
2. Показатель эффективности финансовой деятельности предприятия 0,8 0,9 11,20
3. Показатель оценки трудовой деятельности 0,1 0,1 0,00
4. Интегральный показатель экономической эф­фективности хозяйственной деятельности 0,3 0,2 - 30,00
5. Коэффициент концентрации собственного ка­питала (СК: АК) 0,71 0,81 14,08
6. Коэффициент финансовой независимости (ЗК: СК) 0,29 0,2 - 31,03

 

Анализ актива баланса, содержащего сведения о размещении капитала, который имеется в распоряжении предприятия, позволяет определить, какие средства вложены в основные и оборотные средства данного предприятия, сколько их находится в сфере обращения. Поэтому в ходе анализа активов баланса торгового предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2011-2013гг. рассмотрим, прежде всего, изменения в их составе и структуре. Для этого воспользуемся таблицами 2.4-2.5.

Таблица 2.4

Аналитическая группировка статей актива баланса

ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг., тыс. р.

Показатели На конец 2012г. На конец 2013г. На конец 2014г. Отклонение 2013г. от 2012г. Отклонение 2014г. от 2013г.
абсолют-ное, тыс. руб. относи-тельное, % абсолют-ное, тыс.руб. относи-тельное, %
Внеоборотные активы         25,87 -1065 -29,62
Основные средства         25,87 -1065 -29,62
Оборотные активы         3,79 -6483 -2,29
Запасы       -18111 -9,12   12,00
НДС по приобретенным ценностям         0,00   0,00
Дебиторская задолженность         39,81 -27589 -27,33
Финансовые вложения         0,00   0,00
Денежные средства         186,26 -44 -7,28
Прочие оборотные активы       -666 -33,96 -528 -40,77
Валюта баланса         4,02 -7548 -2,63

 

По данным табл.2.4 можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода валюта баланса ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. нестабильна: за 2013г. она увеличилась на 11104 тыс.руб. (на 4,02%), в 2014г. – снизилась на 7548 тыс. руб. (на 2,63%) и на конец 2014г. составила 279652 тыс. руб. (рис.2.3).

 

Рисунок 2.3 – Динамика валюты баланса предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг., тыс.руб.

 

Данное изменение произошло за счет изменения оборотных активов (роста на 3,79% в 2013г. и сокращения на 2,29% в 2014г.), а также за счет изменения внеоборотных активов (увеличения на 25,87% в 2013г. и уменьшения на 29,62% в 2014г.).

Динамика внеоборотных активов предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. изображена на рис. 2.4.

Рисунок 2.4 - Динамика внеоборотных активов предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг., %

 

Главной и единственной статьей, формирующей внеоборотные активы на конец 2014г. являются основные средства предприятия в размере 2531 тыс. руб. в анализируемом периоде (2012-2014гг.) объем статьи сократился в целом на 326 тыс. руб. или на 11,4%.

Оборотные активы в целом за анализируемый период (2012-2014гг.) выросли на 3882 тыс. руб. (на 1,4%).

Динамика оборотных активов предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. представлена на рис.2.5.

Рисунок 2.5 - Динамика оборотных активов предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг.

 

Увеличение оборотных активов в 2013 г. на 10365 тыс. руб. произошло за счет роста дебиторской задолженности на 28749 тыс. руб. и наиболее ликвидных активов – денежных средств на 393 тыс. руб.

Стабильность структуры оборотного капитала сви­детельствует об устойчивом и хорошо отлаженном процессе сбыта товаров торгового предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток».

За 2014г. сокращение оборотных активов на 6483 тыс. руб. обусловлено в большей степени сокращением дебиторской задолженности на 27589 тыс.руб. Основной статьей, формирующей оборотные активы на конец 2014г., являются запасы в размере 202260 тыс. руб. и дебиторская задолженность на сумму 73373 тыс. руб.

Следует отметить, что такие статьи баланса как дебиторская задолженность, запасы и денежные средства подвержены колебаниям, что обусловлено обычной хозяйственной деятельностью торгового предприятия.

Остаток денежных средств предприятия отражает положительное состояние расчетов на отчетные даты. Стоит отметить, что иногда из-за неритмичности поставок товаров в магазинах сети «Перекресток» не выполняются плановые показатели продаж, что влечет за собой перенесение ее реализации на более поздний срок. Это, в свою очередь, приводит к более позднему поступлению выручки на счет предприятия.

Для более подробного анализа структуры активов торгового предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. воспользуемся таблицей 2.5.

Таблица 2.5

Анализ структуры актива баланса ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг., тыс. р.

Показатели На конец 2012г. На конец 2013г. На конец 2014г. Отклонение 2013г. от 2012г. Отклонение 2014г. от 2012г.
сумма, тыс. руб. % сумма, тыс. руб. % сумма, тыс. руб. % абсолют-ное, тыс. руб. относи-тельное, % абсолют-ное, тыс. руб. относи-тельное, %
Внеоборотные активы   1,03   1,25   0,91   0,22 -1065 -0,34
Основные средства   1,03   1,25   0,91   0,22 -1065 -0,34
Оборотные активы   98,97   98,75   99,09   -0,22 -6483 0,34
Запасы   71,97   62,88   72,33 -18111 -9,09   9,45
НДС по приобретенным ценностям   0,05   0,05   0,05   0,00   0,00
Дебиторская задолженность   26,16   35,15   26,24   8,99 -27589 -8,91
Финансовые вложения   0,01   0,01   0,01   0,00   0,00
Денежные средства   0,08   0,21   0,2   0,13 -44 -0,01
Прочие оборотные активы   0,71   0,45   0,27 -666 -0,26 -528 -0,18
Валюта баланса               0,00 -7548 0,00

 

По данным табл.2.5 видно, что за 2012-2014гг. структура активов анализируемого торгового предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» изменилась несущественно. На конец анализируемого периода актив баланса характеризуется концентрацией оборотных активов (99,09% валюты баланса). Доля внеоборотных активов в валюте баланса на конец 2014г. равна 0,01%, что на 1,12 процентных пункта меньше, чем на начало анализируемого периода.

Таким образом, учитывая торговую направленность деятельности предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» структура имущества отражает специфику его деятельности, структура актива удовлетворительная.

Статьи пассива баланса группируем также как и в активе, по степени срочности возврата обязательств. В процессе анализа пассивов организации первоначально рассмотрим и дадим оценку произошедшим в 2012-2014гг. изменениям в их составе и структуре.

Аналитическая группировка статей пассива баланса представлена в табл.2.6.

Таблица 2.6

Аналитическая группировка статей пассива баланса

ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг., тыс. р.

Показатели На конец 2012г. На конец 2013г. На конец 2014г. Отклонение 2013г. от 2012г. Отклонение 2014г. от 2013г.
абсолют-ное, тыс. руб. относи-тельное, % абсолют-ное, тыс. руб. относи-тельное, %
Капитал и резервы       -70 -3,33   9,98
Уставный капитал         0,00   0,00
Нераспределенная прибыль       -70 -3,34   10,03
Долгосрочные обязательства         23,48 -24750 -23,18
Краткосрочные обязательства       -9127 -4,87   9,53
Заемные средства         0,00   63,31
Кредиторская задолженность       -9127 -5,29   4,59
Валюта баланса         4,02 -7548 -2,63

 

Согласно данным табл.2.6 в целом за 2012-2014гг. нераспределенная прибыль выросла на 133 тыс. руб. или на 6,35% за счет полученной в этом периоде чистой прибыли.

Долгосрочные обязательства предприятия на конец 2014 г. в сумме 82014 тыс. руб. представлены долгосрочным кредитом в ОАО «АК БАРС Банк».

На конец анализируемого периода краткосрочные обязательства составили 195401 тыс. руб. В 2014 г. данная статья сократилась на 9127 тыс. руб. или на 4,87% и увеличилась на конец 2014г. на 16999 тыс. руб. или на 9,53%. Однако в целом за анализируемый период краткосрочные обязательства увеличились на 7872 тыс. руб. или на 4,2%. Данные изменения обусловлены получением денежных средств по новому беспроцентному краткосрочному займу на сумму 9496 тыс. руб.

Увеличение краткосрочной задолженности с одной стороны является благоприятным фактором в деятельности предприятия, поскольку у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, оно несет в себе определенные риски, так как повышается риск возможного банкротства.

Краткосрочные обязательства предприятия на протяжении анализируемого периода представлены заемными средствами в размере и кредиторской задолженностью.

Кредиторская задолженность предприятия сократилась в 2013г. на 9127 тыс. руб. и увеличилась в 2014г. на 7503 тыс. руб., что объясняется увеличением количества договоров поставки с отсрочкой платежа. На конец анализируемого периода кредиторская задолженность составила 170905 тыс. руб.

Краткосрочные заемные средства предприятия представлены займами и на конец 2014г. составили 24496 тыс. руб.

Структура пассива баланса приведена в табл.2.7.

 

Таблица 2.7

Анализ структуры статей пассива ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2011-2013гг., тыс. р.

Показатели На конец 2012г. На конец 2013г. На конец 2014г. Отклонение 2013г. от 2012г. Отклонение 2014г. от 2013г.
сумма % сумма % сумма % абсолют-ное, тыс. руб. относи-тельное, % абсолют-ное, тыс. руб. относи-тельное, %
Капитал и резервы   0,76   0,71   0,8 -70 -0,05   0,09
Уставный капитал                    
Нераспределенная прибыль   0,76   0,7   0,8 -70 -0,06   0,1
Долгосрочные обязательства   31,32   37,17   29,33   5,85 -24750 -7,84
Краткосрочные обязательства   67,92   62,12   69,87 -9127 -5,8   7,75
Заемные средства   5,43   5,22   8,76   -0,21   3,54
Кредиторская задолженность   62,49   56,89   61,11 -9127 -5,6   4,22
Валюта баланса                 -7548  

 

Согласно данным табл.2.7. структура пассива баланса предприятия за анализируемый период изменилась незначительно. На конец 2014г. в пассиве баланса величина привлеченных источников (99,2% ВБ) преобладает над собственными (0,8% ВБ).

Наибольший удельный вес в источниках имущества занимают краткосрочные обязательства в виде кредиторской задолженности, которая на конец 2014г. составила 170905 тыс.руб. (61,11 % ВБ).

Долгосрочные обязательства предприятия занимают 29,33% валюты баланса. В структуре пассива баланса долгосрочные обязательства расширяют финансово-хозяйственные возможности предприятия и являются менее рискованными, чем краткосрочные обязательства.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. представлен в табл.2.8.

Таблица 2.8

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг., тыс. р.

Показатели На конец 2012г. На конец 2013г. На конец 2014г. Отклонение 2013г. от 2012г. Отклонение 2014г. от 2013г.
Дебиторская задолженность         -27589
Кредиторская задолженность       -9127  
Отклонение объема ДЗ от объема КЗ -100316 -62440 -97532   -35092

 

По данным табл. 2.8 можно сделать вывод, что на конец 2012г. дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 100316 тыс. руб., в 2013г. на 62440 тыс. руб., в 2014г. на 97532 тыс. руб.

Превышение объема дебиторской задолженности над объемом кредиторской задолженности является одним из основных условий обеспечения финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. представлен на рис.2.6.

 

 

Рисунок 2.6 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг.

 

Объем дебиторской задолженности на протяжении всего анализируемого периода меньше объема кредиторской задолженности. Это говорит о том, что погашение дебиторской задолженности, не позволяет предприятию ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» своевременно рассчитываться со своими поставщиками и подрядчиками.

Кроме того, отклонение объема дебиторской задолженности от объема кредиторской задолженности не имеет стабильной динамики – в 2013г. оно увеличивается на 37876 тыс. руб., а в 2014г. сокращается на 35092 тыс. руб. (рис.2.7).

Рисунок 2.7 – Динамика отклонения объема дебиторской задолженности от объема кредиторской задолженности ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг.

Таким образом, проведенный анализ имущества предприятия и источников его формирования позволяет сделать следующие выводы. Имущество предприятия представлено преимущественно оборотными активами в виде запасов и дебиторской задолженности.

Имущество предприятия сформировано в основном за счет заемных средств в виде кредиторской задолженности, а также займов и кредитных обязательств перед банком.

Структура имущества и источников его формирования характерна для торговых предприятий.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия в комплексе по всем направлениям его деятельности: сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.

Прибыль ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» образуется в результате реализации товаров и, соответственно, величина ее определяется бухгалтером как разница между доходом, который получен от реализации товаров и затратами на эту реализацию.

Таким образом, объем получаемой предприятием прибыли зависит, как от объема продаж и уровня цен на товары, так и от объема произведенных в ходе деятельности затрат.

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от продаж, что можно представить следующей формулой:

(2.1)

где П - прибыль до налогообложения;

В - выручка от реализации.

Рентабельность собственного капитала (ROE) рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала и представляется формулой:

(2.2)

где ЧП – чистая прибыль;

СКСР - средний за период размер собственного капитала

Рентабельность текущих активов рассчитывается по формуле:

(2.3)

где ЧП – чистая прибыль;

ТАСР - средний за период размер текущих активов.

Расчет показателей рентабельности деятельности предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. представим в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Анализ показателей рентабельности деятельности предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг., тыс. р.

Показатели На конец 2012г. На конец 2013г. На конец 2014г. Отклонение 2013г. к 2012г. Отклонение 2014г. к 2013г.
Рентабельность продаж 0,002 0,001 0,001 -0,001  
Рентабельность собственного капитала 0,111 0,034 0,091 -0,077 0,057
Рентабельность текущих активов 0,001 0,000 0,001 -0,001 0,001

 

По данным табл.2.9 изменение рентабельности продаж демонстрирует что доля чистой прибыли в объеме продаж предприятия сократилась на 0,001 пункт и имеет значение ниже допустимого, что негативно характеризует эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» в 2012-2014 гг.

 

Рис.2.8 Динамика показателей рентабельности деятельности предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014 гг.

 

Рентабельность собственного капитала является самым значимым показателем деятельности предприятия, который характеризует эффективность использования имущества, находящегося в собственности. Его снижение на 0,02 пункта за 2012-2014гг. свидетельствует о снижении эффективности использования инвестированных предприятием средств.

Рентабельность текущих активов, как на конец 2012г., так и на конец 2014г. имеет значение ниже допустимого. Данный показатель характеризует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам.

Для того, чтобы активы предприятия стали рентабельными необходимо увеличить выручку, а, следовательно, получение дополнительной прибыли.

Таким образом, финансовые результаты деятельности ЗАО»Торговый Дом «Перекресток» складывается по результатам процессов реализации продукции и в связи с этим зависимы от степени использования анализируемым предприятием торговых ресурсов, а также соблюдения предприятием договорной и платежной дисциплин.

Анализ финансовой устойчивости торгового предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. проведем в разрезе двух его составляющих: заемного и собственного капитала.

Стоит отметить, что чем больше доля собственного капитала в общем объеме капитала предприятия, тем выше его финансовая устойчивость, и соответственно, ниже финансовые риски.

Таблица 2.10

Анализ капитала ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. в разрезе его основных составляющих, тыс. р.

Показатель На конец 2012г. На конец 2013г. На конец 2014г. Отклонение 2013г. от 2012г. Отклонение 2014г. от 2013г.
сумма, тыс. руб. % сумма, тыс. руб. % сумма, тыс. руб. % сумма, тыс. руб. % сумма, тыс. руб. %
Собственный капитал   0,76   0,71   0,80 -70,00 -0,05   0,09
Заемный капитал   99,24   99,29   99,20   0,05 -7751 -0,09
В т.ч. краткосрочные обязательства   67,92   62,12   69,87 -9127 -5,80   7,76
Итого                 -7548  

 

Данные табл. 2.10 свидетельствуют о том, что удельный вес собственных средств в структуре капитала ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2013г. сократился на 0,02 процентных пункта и увеличился в 2014г. на 0,06 пункта.

В целом за 2012-2014гг. собственный капитал вырос на 133 тыс.руб. и его доля снизилась на 0,02 пункта, т.е. финансовая независимость от заемных источников сократилась и, соответственно уменьшилась финансовая устойчивость предприятия.

Для анализа финансовой устойчивости по данным бухгалтерского баланса рассчитывают следующие коэффициенты финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии (КАВТ) определяется как отношение суммы собственных средств предприятия к общей сумме средств, авансируемых в его деятельность и представляется формулой:

(2.4)

где СК - собственный капитал компании;

КАП - капитал компании (ВБ).

2. Уровень собственного капитала (КУК) определяется как отношение суммы собственных средств предприятия к общей сумме заемных средств и может быть представлено формулой:

(2.5)

где СК - собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства;

КО – краткосрочные обязательства.

3. Коэффициент финансовой зависимости является обратным по отношению к коэффициенту финансовой автономии (независимости) и определяется по формуле:

(2.6)

где СК - собственный капитал компании;

КАП - капитал компании (ВБ).

4. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (КФА) исчисляется как отношение заемных средств к собственным, и рассчитывается по формуле:

(2.7)

Рассчитанные значения коэффициентов и показателей финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» представлены в табл.2.11.

 

Таблица 2.11

Анализ показателей финансовой устойчивости ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг., тыс. р.

Показатели На конец 2012г. На конец 2013г. На конец 2014г. Отклонение 2013г. к 2012г. Отклонение 2014г. к 2013г.
(+;-) % (+;-) %
Коэффициент финансовой зависимости, % 0,76 0,71 0,8 -0,05 -6,58 0,09 12,68
Уровень собственного капитала, % 0,77 0,71 0,81 -0,06 -7,79 0,1 14,08
Коэффициент финансовой автономии (независимости), % 0,24 0,29 0,2 0,05 20,83 -0,09 -31,03
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага), руб. 130,22 140,2 124,01 9,98 7,66 -16,19 -11,55

 

По данным табл.2.11 за 2012-2014 гг. показатели финансовой независимости ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» ухудшили свое значение. Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,04 пункта, соответственно сократилось значение показателя финансовой автономии (независимости) на 0,04 пункта. Наглядно динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. представлена на рис.2.10.

Рисунок 2.10 Динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг., %

 

Значение коэффициента финансовой активности сократилось на 6,21 пункт и на конец 2014г. составило 124,01, это означает, что 124,01 руб. кредитных средств приходится на один рубль собственных средств.

Ухудшение показателей финансовой устойчивости ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. свидетельствует о том, что на конец анализируемого периода предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств. Это обусловлено спецификой деятельности и особенностями взаиморасчетов с контрагентами. Большую часть оптовых поставок ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» осуществляет на условиях авансирования.

Таким образом, проведенный анализ финансовой устойчивости ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. позволяет сделать следующие выводы.

Показатели финансовой устойчивости имеют отрицательную динамику, заемные средства значительно превышают собственные, что означает, что хозяйствующий субъект не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и практически полностью зависим от внешних финансовых источников.

Низкий уровень финансовой устойчивости анализируемого предприятия объясняется следующими причинами: в анализируемом периоде план по реализации товара часто не выполняется; невыполнение плана прибыли приводит к недостатку собственных источников самофинансирования.

Оценку платежеспособности ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. проведем на основе характеристики ликвидности текущих активов. Коэффициенты ликвидности (платежеспособности) ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014гг. представлены в табл.2.12.

Таблица 2.12

Анализ коэффициентов ликвидности (платежеспособности)

ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» за 2012-2014 гг., тыс. р.

Показатели На конец 2012г. На конец 2013г. На конец 2014г. Отклонение 2013г. к 2012г. Отклонение 2014г. к 2013г.
(+;-) % (+;-) %
Коэффициент абсолютной ликвидности (³0,2) 0,0012 0,0035 0,0029 0,0023 191,67 -0,0006 -17,14
Коэффициент быстрой ликвидности (³0,8) 0,0117 0,0107 0,0069 -0,001 -8,55 -0,0038 -35,51
Коэффициент текущей ликвидности (³2) 1,4570 1,5897 1,4182 0,1327 9,11 -0,1715 -10,79

 

Коэффициент абсолютной ликвидности ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» характеризует способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет наличных денежных средств, средств на счетах в банках и краткосрочных финансовых вложений.

Нормой считается значение больше 0,1. Чем выше этот показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.

Однако, слишком высокий коэффициент абсолютной ликвидности может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Его так же называют коэффициентом покрытия и вычисляют как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности).

Рост коэффициента абсолютной ликвидности на 0,0017 пунктов с 2012 по 2014 годы свидетельствует о незначительном укреплении платежеспособности ЗАО «Торговый Дом «Перекресток». Это явилось результатом увеличения объема продаж и заключения договоров с новыми покупателями и заказчиками. Однако показатель значительно ниже нормативного значения.

Коэффициент быстрой ликвидности свидетельствует о способности предприятия выполнить текущие обязательства за счет мобилизации средств, находящихся на счетах предприятия, и краткосрочной дебиторской задолженности.

Значение коэффициента снизилось за 2012-2014г. на 0,0048 процентных пункта, что негативно сказывается на уровень платежеспособности предприятия. И на конец 2014г. его значение остается низким (0,0069), что свидетельствует о достаточно высоком финансовом риске и низкой инвестиционной привлекательности компании.

Чтобы увеличить быструю ликвидность, необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Это возможно при наращивании собственных оборотных средств при одновременном снижении уровня запасов ЗАО»Торговый Дом «Перекресток».

Коэффициент текущей ликвидности означает потенциальную способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Его значение сократилось за 2012-2014гг. на 0,0388 процентных пункта, и на конец 2014 года остается меньше нормы.

Этот показатель характеризует прогнозную платежеспособность на относительно отдаленную перспективу, и его снижение по данным анализа деятельности ЗАО «Торговый Дом «Перекресток» свидетельствует о неблагоприятной прогнозной оценке ликвидности и платежеспособности организации. Для повышения данного коэффициента анализируемому предприятию необходимо наращивать в дальнейшем собственный капитал.

Таким образом, показатели ликвидности на конец 2014г. имеют значение ниже допустимого и ухудшаются на протяжении анализируемого периода. Одной из причин ухудшения платежеспособности является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

 







Дата добавления: 2015-10-15; просмотров: 3574. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Практические расчеты на срез и смятие При изучении темы обратите внимание на основные расчетные предпосылки и условности расчета...

Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...

Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...

Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...

ТРАНСПОРТНАЯ ИММОБИЛИЗАЦИЯ   Под транспортной иммобилизацией понимают мероприятия, направленные на обеспечение покоя в поврежденном участке тела и близлежащих к нему суставах на период перевозки пострадавшего в лечебное учреждение...

Кишечный шов (Ламбера, Альберта, Шмидена, Матешука) Кишечный шов– это способ соединения кишечной стенки. В основе кишечного шва лежит принцип футлярного строения кишечной стенки...

Принципы резекции желудка по типу Бильрот 1, Бильрот 2; операция Гофмейстера-Финстерера. Гастрэктомия Резекция желудка – удаление части желудка: а) дистальная – удаляют 2/3 желудка б) проксимальная – удаляют 95% желудка. Показания...

Этические проблемы проведения экспериментов на человеке и животных В настоящее время четко определены новые подходы и требования к биомедицинским исследованиям...

Классификация потерь населения в очагах поражения в военное время Ядерное, химическое и бактериологическое (биологическое) оружие является оружием массового поражения...

Факторы, влияющие на степень электролитической диссоциации Степень диссоциации зависит от природы электролита и растворителя, концентрации раствора, температуры, присутствия одноименного иона и других факторов...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.011 сек.) русская версия | украинская версия