Риски имеющие место на макроэкономическом уровне

1. Страновые риски, которые включают в себя:

1.1 Экономический риск – риск того, что изменения в экономике страны негативно скажутся на ожидаемой доходности инвестиций. Такие риски возникают в следствие значительных изменений фискальной, и денежно-кредитной политике, спада в местной экономике и недостаточного наличия ресурсов.

1.2 Трансфертный риск – возникает в результате наложения иностранными правительствами ограничений на движение капитала. Такие ограничения обычно применяются во время трудного экономического положения,

1.3 Валютный риск – этот риск связан с внезапным изменением валютного курса. Такие изменения обычно вызываются экономическими кризисами, войной или спекулятивными атаками инвесторов

1.4 Риск территориального расположения страны (местонахождения) – это риск негативного влияния нестабильной экономической или политической обстановки одной страны на другую, чаще всего расположенной по соседству. Обычно это случается во время войны (например, подобная ситуация наблюдалась после первой мировой войны в Персидском заливе и после войны на Балканах) и региональных экономических трудностей (например, считуация Латинской Америке в 1980-х и Азии в 1990-х годов).

1.5 Суверенный риск – это риск. Который связан с неспособностью государства выполнять выполнять свои долговые обязательства

1.6 Политический риск – этот риск связан с общей политической нестабильностью в стране, которая возникает в стране вследствие государственных переворотов и гражданских воин.

Отраслевой уровень

2.1 Рыночный риск– связан с изменениями курсов акций и/или процентных ставок, что приводит к снижению стоимости инвестиционного портфеля или ценной бумаги.

2.2 Процентный– риск снижения стоимости ценной бумаги с фиксированным доходом вследствие изменения процентных ставок на рынке.

2.4 Риск вложения капитала –этот вид риска включает в себя два компонента. Первый- обычный рыночный риск, который связан с чувствительностью финансовых инструментов к общим изменениям фондовых рынков. Второй - специфические риски, которые связаны с самой компанией, отраслью в которой она действует, качеством управления и т.п.

Региональный уровень

3.1 Инфраструктурный риск- ограниченность инфраструктуры является тормозом развития и эффективного инвестирования. Практически все участники инвестиционного процесса прямо или косвенно заинтересованы в развитии инфраструктуры.

3.2 Отраслевой риск – в данном случае характеризуется зависимостью региона либо края либо отдельного города м моноотраслевой зависимостью.

Корпоративный уровень

4.Корпоративный:

4.1В зависимости от уровня управления

–стратегический риск

–операционный риск

4.2 Функциональные области деятельности

–маркетинговый риск

–проектный риск (риск внедрения новых разработок)

–производственный (технологический) риск

–риск нарушения потоков материальных ресурсов

–риск несоответствия кадрового потенциала потребностям развития компании

–финансовые риски

4.3 Вид актива

Риск снижения стоимости основного и оборотного капитала

– риск утраты деловой репутации, бренда, марки и пр.

4.4 Механизм потери собственности

–риск банкротства

–риск слияния и (или) поглощения

4.5 Среда функционирования бизнеса

– Страновой риск (экономический (инфляционный, валютный, процентный и пр.); политический, демографический и пр.)

–риск изменения мировой экономической и политической обстановки

Кроме того, не стоит забывать, что на корпоративную, отраслевую и региональную отрасли влияет не только инвестиционные риски внутри каждой из приведенных отраслей, но и в целом макроэкономические риски. Таким образом, следует заметить что если регион отрасль или предприятие обладают высоким инвестиционным потенциалом и незначительными рисками, а в стране занимают значительно место те или иные риски, то скорее всего инвестор откажется от капиталовложений в такой стране.