Прогнозування прибутку підприємства від впровадження ІСУЗЕД

Оцінка результативності впровадження і використання ІСУЗЕД виконується за середніми галузевими показниками. Середньостатистичні світові показники ефекту від впровадження ІТ-систем:

- на 10-12% підвищується продуктивність праці;

- на 12-15% збільшуються обсяги реалізації продукції;

- на 15-20% зменшуються складські запаси;

- на 20-50% скорочуються терміни виконання замовлень.

Наприклад, у 2012 р. підприємство обслугувало 10 тис. клієнтів за рік і отримало 100 тис. грн. прибутку.

Методом екстраполяції (поширення встановлених у минулому тенденцій на майбутній період) спрогнозуємо збільшення кількості обслугованих клієнтів завдяки впровадженню АРМ менеджера ЗЕД, запланувавши 10% підвищення продуктивності праці (табл. 9.3, рис. 9.1):

КК₂₀₁₃ = КК₂₀₁₂ + 0, 10 КК₂₀₁₂ = 10000 + 0, 10 * 10000 = 11000 чол.

КК₂₀₁₄ = КК₂₀₁₃ + 0, 10 КК₂₀₁₃ = 11000 + 0, 10 * 11000 = 12100 чол.

КК₂₀₁₅ = КК₂₀₁₄ + 0, 10 КК₂₀₁₄ = 12100 + 0, 10 * 12100 = 13310 чол.

 

Таблиця 9.3 – Розрахунок кількості клієнтів на 2013-2015 рр.

Рік
Кількість клієнтів, чол.

 

 

Рисунок 9.1 – Прогноз кількості обслугованих клієнтів на 2013-2015 рр.

 

Знаючи, що прибуток складає в середньому по 10 грн. з кожного клієнта (100000 грн. / 10000 клієнтів = 10 грн.), можна спрогнозувати загальний прибуток підприємства на 2013-2015 рр. (табл. 9.4, рис. 9.2).

 

Таблиця 9.4 – Розрахунок прибутку підприємства на 2013-2015 рр.

Рік
Прибуток, грн.

 

Рисунок 9.2 – Прогноз прибутку підприємства на 2013-2015 рр.

 

Можна порівняти прогнозований прибуток підприємства без впровадження ІСУЗЕД, отриманий методом кореляційно-регресивного аналізу, і прогнозований прибуток підприємства з урахуванням впровадження ІСУЗЕД, отриманий методом екстраполяції, та визначити приріст прибутку ∆ П (економічний ефект).

Також після впровадження ІСУЗЕД підприємство може отримувати додатковий дохід, надаючі інформаційні послуги, тобто, задовольняючі потреби споживачів через інформаційно-комунікаційні технології. Головна тенденція ціноутворення при наданні інформаційних послуг полягає в урахуванні часового фактору – кількості годин, днів, місяців, що витрачаються на послугу, або в еквіваленті погодинної оплати для цієї категорії працівників з урахуванням мінімальної зарплати, прожиткового мінімуму, кошика споживача тощо.

Оцінка економічної ефективності програми впровадження ІСУЗЕД.

Економічна ефективність - відношення результату економічної діяльності (ефекту) до витрат, що забезпечили його отримання.

Економічна оцінка ефективності впровадження ІСУЗЕД базується на використанні дисконтування - приведення майбутніх грошових потоків до теперішнього часу. Долар, отриманий сьогодні, і долар, отриманий через рік, у реальності є різними грошовими величинами, хоча й розуміються у відповідності зі своїм номіналом. Вартість грошей міняється згодом. Долар, отриманий через рік, буде коштувати дешевше у сьогоднішніх грошах. І зміст дисконтування - привести той долар, що повинен бути отриманий через рік, до сьогоднішньої вартості грошей, щоб розрахунок містив реальну інформацію.

Дисконтна ставка дорівнює прийнятній для інвестора нормі доходу на капітал. Якщо капітал власний, основою для визначення величини норми дисконту є ставка депозитного відсотку за вкладами (прибуток, який би отримало підприємство, поклавши гроші на депозит). Якщо ж капітал, вкладений у здійснення проекту, позиковий, то норма дисконту представляє собою процентну ставку, обумовлену умовами процентних виплат і погашень за позиками.

Для економічної оцінки доцільності впровадження ІСУЗЕД в діяльність підприємства використовується проектний метод, який передбачає розрахунок інтегральних показників ефективності інвестицій.

Розглянемо приклад оцінки економічної ефективності програми впровадження АРМ менеджера ЗЕД.

Період окупності програми (Payback Period – PВP)

Періодом окупності програми вважається час, за який сума надходжень від реалізації програми покриє суму витрат (9.11):

 

РBР = II / DACI, (9.11)

 

де II (Initial Investment) – первинні інвестиції;

DACI (Discounted Annual Cash Inflows) – щорічні грошові надходження з урахуванням дисконтування.

Щорічні грошові надходження з урахуванням дисконтування DACІ визначаються за формулою (9.12):

 

DACI = CF_t / (1 + K)^t, (9.12)

 

де CF_t (Cash Flow) – грошові надходження в період часу t;

t – кількість періодів надходжень;

K – дисконтна ставка, що виражається десятковим дробом (К=20%).

DACI₂₀₁₃ = 110000 / (1 + 0, 2)¹ = 91667 грн.;

DACI₂₀₁₄ = 121000 / (1 + 0, 2)² = 84028 грн.;

DACI₂₀₁₅ = 133100 / (1 + 0, 2)³ = 76936 грн.

Розрахунок періоду окупності зручно виконувати за допомогою табл. 9.5.

 

Таблиця 9.5 – Розрахунок періоду окупності

Періоди часу	До початку діяльності	1-й рік	2-й рік	3-й рік
Надходження, грн.		91667	84028
Первинні інвестиції, грн.	150000
Строк окупності, роки

РВР = 1 + ((150000 – 91667) / 84028) = 1, 69 років.

Чим швидше окупається програма, тим вона ефективніша.

Чистий приведений дохід (Net Present Value – NPV)

Чистий приведений дохід (9.13) представляє собою оцінку сьогоднішньої вартості потоку майбутнього доходу:

 

NPV = S (CF_t / (1 + K)^t) – Invest, (9.13)

 

де CF_t – грошові надходження в період часу t;

Invest – сума інвестицій;

К – дисконтна ставка.

Розрахунок чистого приведеного доходу зручно виконувати за допомогою табл. 9.6.

 

Таблиця 9.6 – Розрахунок чистого приведеного доходу

Періоди часу, рр.	Статті надходжень і витрат	Обсяг надходжень і витрат без урахування дисконтування, грн.	Обсяг надходжень і витрат з урахуванням дисконтування, грн.
До початку роботи	Первинні інветиції	-150000	-150000
1-й рік	Щорічні витрати	В даному прикладі не враховуємо	-
2-й рік		-
3-й рік		-
1-й рік	Щорічні надходження	110000	91667
2-й рік		121000	84028
3-й рік		132100	76936
NPV	Чистий приведений доход	213100	102631

Якщо NPV позитивний, програма може вважатися прийнятною.

Індекс прибутковості (Profitability Index – PI)

Індекс прибутковості є часткою від ділення суми приведених надходжень на приведену вартість витрат (9.14):

 

PI = S(CF_t / (1 + K)^t) / Invest, (9.14)

 

де CF_t – грошові надходження в період часу t;

Invest – сума інвестицій;

К – дисконтна ставка.

РІ = (110000+121000+132100) / 150000 = 1, 68.

Якщо PI > 1, програма є економічно ефективною.

Внутрішня норма рентабельності (Internal Rate of Return – IRR)

Внутрішня норма рентабельності розраховується шляхом визначення ставки дисконту, при якій приведена вартість суми майбутніх надходжень дорівнює приведеній вартості витрат (9.15):

 

S(CF_t / (1 + IRR)^t) = Invest, (9.15)

 

де CF_t – грошові надходження в період часу t;

Invest – сума інвестицій.

Розрахунок внутрішньої норми рентабельності зручно виконувати за допомогою табл. 9.7.

 

Таблиця 9.7 – Розрахунок внутрішньої норми рентабельності

Вид виплат	Періоди часу, рр.	Обсяг надходжень і витрат без урахування дисконтування, грн.	F1 = 1 / (1 + IRR 1)t IRR 1 = 50%	Приведені надходження і витрати, грн.	F2 = 1 / (1 + IRR 2)t IRR 2 = 60%	Приведені надходження і витрати, грн.
Вит-рати	До початку роботи	-150000	1, 00	-150000	1, 00	-150000
Надход-ження	1-й рік	110000	0, 67	73700	0, 63	46431
2-й рік	121000	0, 44	53240	0, 39	20764
3-й рік	132100	0, 30	39630	0, 24	9511
NPV		213100		16570 (позитивний)		-73294 (негативний)

 

Наочно ІRR можна представити на графіку (рис. 9.3).

 

Рисунок 9.3 – Визначення IRR

 

Видно, що значення внутрішньої норми рентабельності складає 52%.

Якщо ІRR більше за стандартний рівень бажаної рентабельності (прийнятну для інвестора норму доходу на капітал, яка дорівнює дисконтній ставці), то програму можна вважати прийнятною для інвестування.

Крім розрахунку інтегральних показників ефективності інвестицій, для оцінки економічної ефективності програми впровадження АРМ менеджера використовується аналіз її беззбитковості й чутливості.