Поняття пайових інвестиційних фондів
Пайовий інвестиційний фонд (ПІФ) – це активи, що належать інвесторам на праві спільної часткової власності, перебувають в управлінні компанії з управління активами (КУА) та обліковуються останньою окремо від результатів її господарської діяльності. Мінімальний обсяг активів пайового інвестиційного фонду не може бути меншим розміру початкового статутного фонду (капіталу) корпоративного інвестиційного фонду. ПІФ не є юридичною особою. ПІФ створюється за ініціативою КУА шляхом придбання інвесторами випущених нею інвестиційних сертифікатів. Для створення пайового інвестиційного фонду КУА має розробити та зареєструвати в Комісії регламент інвестиційного фонду, укласти договори з аудитором (аудиторською фірмою), зберігачем, реєстратором, оцінювачем майна, зареєструвати пайовий інвестиційний фонд у реєстрі ІСІ та організувати відкриту підписку на інвестиційні сертифікати фонду або їх приватне розміщення. Відкрита підписка на інвестиційні сертифікати здійснюється відповідно до порядку проведення відкритої підписки на цінні папери, встановленого законодавством. Строк відкритої підписки на інвестиційні сертифікати ПІФ відкритого або інтервального типу не обмежується. Приватне розміщення інвестиційних сертифікатів здійснюється у порядку, встановленому КУА. Вимоги щодо мінімального обсягу активів застосовуються до ПІФ не раніше ніж через 6 місяців з дня його реєстрації у реєстрі ІСІ. Облік результатів діяльності з управління активами ПІФ здійснюється компанією з управління активами окремо від обліку результатів її господарської діяльності та обліку результатів діяльності інших ІСІ, активи яких перебувають в її управлінні. Укладаючи договори за рахунок активів пайового інвестиційного фонду, компанія з управління активами діє від свого імені, про що вона обов'язково повідомляє третіх осіб. Нерухоме майно, що становить активи пайового інвестиційного фонду, реєструється в установленому порядку на ім'я КУА з відповідною відміткою. КУА є розпорядником цього нерухомого майна. У документах пайового інвестиційного фонду обов'язково зазначаються у його назві слова " пайовий інвестиційний фонд" та тип і вид фонду. Особливості діяльності ПІФ визначаються його регламентом. Регламент пайового інвестиційного фонду повинен містити відомості про: - порядок утворення, склад, компетенцію та порядок здійснення діяльності спостережної (наглядової) ради; - порядок визначення вартості чистих активів та ціни розміщення (викупу) інвестиційних сертифікатів; - порядок визначення розміру винагороди та покриття витрат, пов'язаних з діяльністю фонду, що можуть бути сплачені КУА; - порядок розподілу прибутку пайового інвестиційного фонду; - порядок та строки викупу інвестиційних сертифікатів КУА пайового інвестиційного фонду на вимогу інвесторів; - напрями інвестицій (інвестиційна декларація). Учасником ПІФ є інвестор, який придбав інвестиційний сертифікат цього фонду. Учасниками пайового недиверсифікованого інвестиційного фонду не можуть бути фізичні особи. Проспект емісії інвестиційних сертифікатів - це прилюдна або приватна пропозиція (оферта) з умовами договору про приєднання до ПІФ. Прийняття (акцепт) пропозиції (укладення з КУА договору про приєднання до ПІФ) здійснюється інвестором шляхом придбання інвестиційного сертифіката ПІФ за грошові кошти. Втім, інвестори пайового інвестиційного фонду не мають права втручатися у діяльність компанії з управління активами, крім випадків, передбачених цією статтею. Інвестори ПІФ, кошти спільного інвестування якого залучені шляхом приватного розміщення інвестиційних сертифікатів, можуть утворювати спостережну (наглядову) раду для нагляду за виконанням інвестиційної декларації, зберіганням активів фонду, веденням реєстру власників інвестиційних сертифікатів, проведенням аудиторських перевірок діяльності та оцінки майна фонду.
|
