Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателямЗадачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна строке 210 актива баланса: ЗЗ = стр 210 (63) Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. 1. Наличие собственных оборотных средств: СОС = 3 раздел – 1 раздел = капитал и резервы – внеоб. активы, (64) или СОС = стр. 490 – стр. 190; (65)
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ): КФ = (3р. + 4р.) – 1р. = (кап. и рез. + д/ср. об-ва) – внеоб. активы (66) или: КФ = (стр. 490 + стр. 590) – стр. 190 (67)
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (собственные и долгосрочные заёмные источники – краткосрочные кредиты и займы) – внеоборотные активы ВИ = (3 раздел + 4 раздел + стр. 610) – 1 раздел; (68) ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) – стр. 190 (69)
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования: 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: ±Фс = СОС – ЗЗ (70) или, ± Фс = стр. 490 – стр. 190 – стр. 210. (71)
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат: ± Фт = КФ – ЗЗ, (72) или ± Фт = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 – стр. 210; (73)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: ± Фо = ВИ – ЗЗ, (74) или ± Фо = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190 – стр. 210; (75)
С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S (Ф) = 1, если Ф > 0; (76) S (Ф) = 0, если Ф < 0 (77)
Таблица 3 – Типы финансовых ситуаций
Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций: 1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: ± Фс ≥ 0, ± Фт ≥ 0, ± Фо ≥ 0; т.е. трёхкомпонентный показатель типа ситуации: S = (1; 1; 1); 2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платёжеспособность: ± Фс < 0; ± Фт ≥ 0; ± Фо ≥ 0; т.е. S = (0, 1, 1).; 3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платёжеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств, например, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: ± Фс < 0; ± Фт < 0; ± Фо ≥ 0; т.е. S = (0, 0, 1); 4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S = (0, 0, 0).
|
