Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям




Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна строке 210 актива баланса:

ЗЗ = стр 210 (63)

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = 3 раздел – 1 раздел = капитал и резервы – внеоб. активы, (64)

или СОС = стр. 490 – стр. 190; (65)

 

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (3р. + 4р.) – 1р. = (кап. и рез. + д/ср. об-ва) – внеоб. активы (66)

или: КФ = (стр. 490 + стр. 590) – стр. 190 (67)

 

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (собственные и долгосрочные заёмные источники – краткосрочные кредиты и займы) – внеоборотные активы

ВИ = (3 раздел + 4 раздел + стр. 610) – 1 раздел; (68)

ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) – стр. 190 (69)

 

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Фс = СОС – ЗЗ (70)

или, ± Фс = стр. 490 – стр. 190 – стр. 210. (71)

 

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

± Фт = КФ – ЗЗ, (72)

или ± Фт = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 – стр. 210; (73)

 

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± Фо = ВИ – ЗЗ, (74)

или ± Фо = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190 – стр. 210; (75)

 

 

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S (Ф) = 1, если Ф > 0; (76)

S (Ф) = 0, если Ф < 0 (77)

 

Таблица 3 – Типы финансовых ситуаций

Показатели Тип финансовой устойчивости
Абсолютная независимость Нормальная независимость Неустойчивое состояние Кризисное состояние
Фс=СОС–ЗЗ Фс ≥ 0 Фс < 0 Фс < 0 Фс < 0
Фт = КФ – ЗЗ Фт ≥ 0 Фт ≥ 0 Фт < 0 Фт < 0
Фо = ВИ – ЗЗ Фо ≥ 0 Фо ≥ 0 Фо ≥ 0 Фо < 0

 

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: ± Фс ≥ 0, ± Фт ≥ 0, ± Фо ≥ 0; т.е. трёхкомпонентный показатель типа ситуации: S = (1; 1; 1);

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платёжеспособность: ± Фс < 0; ± Фт ≥ 0; ± Фо ≥ 0; т.е. S = (0, 1, 1).;

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платёжеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств, например, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: ± Фс < 0; ± Фт < 0; ± Фо ≥ 0; т.е. S = (0, 0, 1);

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S = (0, 0, 0).

 







Дата добавления: 2014-10-29; просмотров: 8865. Нарушение авторских прав


Рекомендуемые страницы:


Studopedia.info - Студопедия - 2014-2020 год . (0.002 сек.) русская версия | украинская версия