Оценка относительных показателей финансовой устойчивости
Задача № 2. На основе данных отчета о доходах и убытках и баланса предприятия оцените состояние дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитайте показатели деловой активности и сделайте соответствующие выводы.
Задача №3. Величина оборотных средств корпорации на конец отчетного года была 25 млн. тг., срочные обязательства составили 16, 9 млн. тг. Предполагается, что в планируемом году срочные обязательства не возрастут. Какая сумма доходов должна быть направлена на пополнение оборотных средств, чтобы коэффициент текущей ликвидности достиг в планируемом периоде нормативной величины.
Задача №4. Специалист кредитного отдела банка «ААА» изучает кредитоспособность клиента. Один из важных показателей, который необходимо знать специалисту - коэффициент абсолютной ликвидности, т.е. сможет ли клиент покрыть своими активами свои обязательства. Специалисту был предоставлен баланс. Найти коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)
Задача №5. Определите коэффициент абсолютной ликвидности, чтобы установить самоокупаемость предприятия «ААА». Для этого приведены следующие данные: Денежные средства – 500 000 тг. Инвестиции – 780 000 тг. Здания и сооружения – 854 000 тг. Кредит банка – 1 200 000 тг. Налоги, сборы и другие обязательные платежи – 200 450 тг. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КОРПОРАЦИЙ.
Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия. Руководство любого предприятия, независимо от его вида и величины, обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. При планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач, это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличения акционерного капитала и т.д.) и определения объёма инвестиций. По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересованно в получении информации об этом, с тем чтобы предпринять необходимые действия, то есть изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет. Бюджет представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товара, реализации произведённой продукции и т. д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий. Рентабельность сбыта зависит, например, от величины ожидаемой цены поставщика и условий производства; количество выпускаемой продукции – от ожидаемого объёма реализации; величина отпускной цены – от того, каких объёмов закупок сырья и материалов требует программа производства и реализации; и т. д. Разрабатывая бюджет на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент. Одобрение руководством предприятия бюджета (плана) подразделения служит сигналом того, что в дальнейшем оперативные решения принимаются на уровне этого подразделения (децентрализовано), если они не выходят за установленные бюджетом рамки. Если же бюджеты на уровне подразделений не разрабатываются, руководство предприятия вряд ли будет в такой степени склонно к децентрализации процесса принятия оперативных решений. Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна проводится децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточенны кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т. д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем. Бюджеты подразделений разрабатываются не изолированно друг от друга. При расчёте, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить двойственную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение бюджетных показателей. Предприятие должно осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идёт о прибыльности (рентабельности) его работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по прибыли и финансовый план (бюджет) являются центральными элементами внутрифирменного планирования. Качественное планирование заключается в том, чтобы получать необходимые фонды не только вовремя, но и по самой низкой цене. Для этого нужно найти банк, который может их предоставить в настоящее время, соотнести источник фондов с целью, для которой они будут использоваться, сбалансировать различные источники, так как нельзя полагаться лишь на банковские займы, только на выпуск акций или поступлений с доходов. В частности, нужно правильно выбрать время: продавать акции, когда рынок акций процветает, не брать взаймы, когда учётные ставки высоки и т. д.
|
