Тема 4. Особенности правового положения, правовое регули­рование деятельности товарных бирж. Практика создания и функционирования

Понятие и значение бирж. Биржа - как институт рыночной экономики. Экономические и юридические основы организации биржи. Юридический статус биржи. Биржевая торговля. Законо­дательство о биржах и биржевой торговле. Регулирование бирже­вой деятельности локальными нормативными актами. Правила биржевой торговли. Положение об арбитражной комиссии. Со­держание и юридическое значение этих локальных норматив­ных актов в деятельности биржи.

Особенности, характерные для биржи как юридического лица. Организационно — правовые формы создания и функциониро­вания бирж. Биржа в форме некоммерческого юридического лица. Имущественные права участников биржи. Цели и задачи дея­тельности биржи. Правоспособность биржи. Лицензирование бир­жевой деятельности.

Функции биржи. Организация биржевых торгов. Разработка правил биржевой торговли. Разработка биржевых контрактов. Стандартизация требований к биржевым товарам. Функции бир­жи по разрешению споров по биржевым сделкам. Участие биржи в выявлении и регулировании биржевых цен. Биржевое страхо­вание. Биржевая система клиринга и расчетов. Информационная деятельность биржи.

Государственный комиссар, его полномочия, порядок назна­чения Биржевая арбитражная комиссия.

Государственное регулирование биржевой деятельности Сис­тема контроля за биржевой торговлей. Контроль за соблюдением законодательства биржей и биржевыми посредниками. Полно­мочия органов государственной власти и управления в регули­ровании биржевой деятельности. Полномочия антимонопольных органов в сфере биржевой деятельности. Правовые гарантии в области управления деятельностью биржи.

Участники биржевой торговли. Члены биржи. Правовой ста­тус членов биржи. Постоянные и разовые посетители. Обстоя­тельства, исключающие членство на бирже. Полные и неполные члены биржи. Полномочия членов бирж и постоянных посетите­лей. Полномочия разовых посетителей.

Товарная биржа. Основные тенденции и современное состоя­ние организации и развития бирж. Функции товарной биржи. Особенности биржевой торговли. Предмет сделок на товарной бирже. Биржевые контракты на поставку товара.

Виды товарных бирж. Фьючерсная биржа. Особенности тор­говли на фьючерсной бирже. Фьючерсный контракт. Основные виды товаров, являющиеся предметом биржевой торговли.

Фондовая биржа. Принцип функционирования фондовой бир­жи. Правовое положение фондовой биржи. Организационно-пра­вовая форма деятельности фондовых бирж. Виды деятельности, которые может осуществлять фондовая биржа. Организация бир­жевой торговли на рынке ценных бумаг. Лицензирование дея­тельности фондовой биржи.

Валютная биржа. Понятие валютных ценностей. Деятельность биржевого валютного рынка. Источники регулирования деятель­ности валютной биржи. Локальные нормативные акты валютной биржи. Функции и принципы деятельности валютной биржи.

Смешанные товарно-фондовые биржи.

Тема 5. Биржевые сделки. Практические вопросы заключе­ния. Биржевые споры. Порядок разрешения.

Понятие биржевой сделки. Различные походы к определению понятия биржевой сделки. Соотношение понятий " биржевая сдел­ка" и " гражданско-правовая сделка". Особенности сделок, зак­лючаемых на бирже. Обязательные условия при заключении бир­жевых сделок. Понятие биржевого товара. Требования, предъяв­ляемые к биржевому товару.

Классификации биржевых сделок. Классификация по объек­ту сделки. Сделки в отношении реального товара. Виды сделок с реальным товаром. Характерные особенности реальных сделок с немедленной поставкой товара.

Форвардные сделки. Исполнение обязательств по форвард­ным сделкам. Преимущества форвардных сделок в коммерчес­кой деятельности. Сделки, уменьшающие риск контрагентов при биржевой торговле. Залог — как гарантия исполнения обязательств по биржевым сделкам. Сделки с залогом на покупку. Сделки с залогом на продажу.

Опционные сделки. Объект опционной сделки. Отличие оп­ционной сделки от кассовых и форвардных сделок. Юридичес­кая природа опционной сделки. Общие черты и различия опци­онной сделки и предварительного договора. Европейская и аме­риканская система опционов.

Понятие сделки с премией. Практическое значение примене­ния премии в биржевых сделках. Виды сделок с премиями. Осо­бенности различных сделок с премиями. Простые сделки с пре­мией: с условной покупкой и условной продажей. Условия вып­латы премии. Двойные сделки с премией. Увеличение гарантий плательщика премии. Право отхода от сделки. Учет величины премии при определении стоимости товара в Двойных сделках с премией. Кратные сделки с премией: с выбором покупателя с выбором продавца. Особенности выплаты премии в кратных сдел­ках с выплатой премии.

Форвардные сделки с кредитом. Права брокера на распоряже­ние кредитом.

Сделки с условием. Право брокера отказаться от условия.

Фьючерсные сделки. Фьючерсный контракт. Отличие фьючер­сного контракта от форвардного. Ликвидность фьючерсных кон­трактов. Стандартные условия фьючерсного контракта. Права сто­рон по фьючерсному контракту. Объект сделки по фьючерсному контракту. Особенности применения фьючерса.

Механизм биржевой фьючерсной торговли. Организация бир­жевой торговли фьючерсными контрактами. Функции Расчетной палаты при организации фьючерсной торговли. Порядок расче­тов и порядок ликвидации фьючерсных контрактов. Исполнение фьючерсных контрактов. Ответственность за нарушение обяза­тельств по фьючерсной торговле. Договор на брокерское обслу­живание.

Биржевые споры. Споры, отнесенные к компетенции бирже­вой комиссии. Последствия рассмотрения споров арбитражной комиссией. Порядок исполнения решений, вынесенных арбит­ражной комиссией.