Шаг 12. Составление бюджета движения денежных средств

Бюджет денежных средств - это плановый документ, отражающий будущие платежи и поступление денег. Приход классифицируется по ис­точнику поступления средств, а расход - по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться (размеры минимальной суммы определяются менеджерами предприятия). Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек денег, либо недостаток денежных средств.

Таблица 1.26 –Бюджет НДС, руб.

 

Наименование	янв	фев	мар	апр	май	июн	июл	авг	сен	окт	ноя	дек	За год
НДС полученный	194 350	170 867	150 529	148 446	154 134	158 566	89 140	93 845	101 498	132 030	148 759	194 265
НДС по закупке материалов	127 543	92 232	84 180	80 014	71 243	64 620	43 828	47 995	59 542	79 153	99 685	126 632	976 666
НДС по энергоресурсам	4 565	4 047	3 701	3 971	4 107	3 988	2 660	2 755	3 089	3 894	4 280	5 006	46 064
НДС по покупке оборуд.
НДС по накладным	9 512	9 161	8 914	9 124	9 277	9 353	8 320	8 394	8 563	9 039	9 242	9 704	108 603
НДС по затр. на сбыт и управл.	1 563	1 548	1 538	1 546	1 553	1 560	1 517	1 520	1 524	1 542	1 549	1 571	18 531
НДС уплаченный	143 182	106 988	98 333	94 655	86 180	79 520	56 326	60 664	72 718	93 629	114 756	142 912	1 149 864
Сальдо по платежам НДС	51 167	63 878	52 196	53 791	67 954	79 045	32 814	33 181	28 781	38 401	34 003	51 353	586 564

Минимальная денежная сумма представляет собой своего рода буфер, который позволяет спасти положение при ошибках в управлении движе­нием наличных средств и в случае непредвиденных обстоятельств. Эта минимальная сумма денежных средств не является фиксированной. Как пра­вило, она будет несколько больше в течение периодов высокой деловой активности, чем во время спада. Кроме того, для повышения эффективности управления денежными средствами значительная часть указанной суммы может находиться на депозитных счетах.

Бюджет денежных средств составляют отдельно по трем видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. Такое разделение очень удобно и наглядно представляет денежные потоки.

Данные по бюджету продаж, различным бюджетам производственных и текущих расходов, а также по бюджету капитальных затрат отражают­ся в бюджете денежных средств. Во внимание также должны быть приняты выплаты дивидендов, планы финансирования за счет собственных средств или долгосрочных кредитов, а также другие проекты, требующие денежных расходов.

В рассматриваемом примере бюджет движения денежных средств (таблица 1.27) несколько упрощен - он не разбивается по видам деятельно­сти, поскольку компания планирует только операционную деятельность.

Поступления и расходования денежных средств формируются на основании итоговых сумм операционных бюджетов (все суммы заносятся с НДС). Положительное сальдо по НДС учитывается в строке «уплачено сальдо по НДС» с учетом месячной отсрочки платежа (сумма начисляется в текущем месяце, а выплачивается в следующем) так же, как оплата труда основного персонала и сумма налога на прибыль. Если сальдо по НДС в ка­ком-либо месяце отрицательное, сумма возмещения в бюджет движения денежных средств не попадает (поскольку государство не выплачивает сумму НДС к возмещению, а ставит в счет будущих платежей), а учитывается в балансе в текущих активах. Оплата труда, налога на прибыль и НДС в первом бюджетном месяце определяется из начального баланса (сумма задолженности на начало месяца).

Вследствие значительной отсрочки платежа покупателям и маленькой суммы дебиторской задолженности на начало года в первый месяц бюд­жетного года возникает нехватка денежных средств в размере -254 735 руб. Для компенсации нехватки денежных средств и обеспечению минимально­го остатка в размере 30 000 руб. необходимо предусмотреть получение краткосрочного кредита. Кредит берется в банке на следующих условиях:

• процентная ставка - 22 % годовых;

• независимо от момента получения и погашения кредита в течение месяца проценты начисляются на остаток к погашению на начало месяца;

• выплата процентов осуществляется ежемесячно в последний день месяца;

• кратность получения и погашения кредита - 1 000 руб.

Таблица 1.27 – Бюджет движения денежных средств, руб.

Наименование	янв	фев	мар	апр	май	июн	июл	авг	сен	окт	ноя	дек	За год
Денежные средства на начало	50 000	-254 735	182 496	459 347	715 885	977 696							50 000
Поступление денежных средств
от потребителей	862 302						812 147	582 657	621 382	752 823	889 840
Денежные средства в распоряжении	912 302
Расходование денежных средств
на основные материалы	838 505	627 781	557 125	474 813	478 538	432 303	314 576	309 171	375 191	545 070	640 029	812 476
на энергоресурсы	29 924	26 529	24 265	26 032	26 925	26 144	17 441	18 063	20 249	25 530	28 058	32 818	301 975
на оплату труда ос-новного персонала	15 000	19 315	16 742	15 036	16 545	17 758	18 580	11 359	11 841	12 785	15 859	17 114	187 934
производственные накладные затраты	114 747	110 357	107 171	109 837	111 719	112 549	99 325	100 282	102 578	108 813	111 493	117 252	1 306 124
затраты на сбыт и управление	88 861	88 731	88 633	88 710	88 766	88 808	88 418	88 442	88 496	88 678	88 749	88 944	1 064 236
Доуплачено НДС	50 000	51 167	63 878	52 196	53 791	67 954	79 045	32 814	33 181	28 781	38 401	34 003	585 212
налог на прибыль	30 000	27 573	31 128	20 648	19 642	37 322	44 580				5 253	5 351	222 233
оплата процентов
покупка оборудования
Всего		951 453	888 942	787 272	795 926	782 838	661 965	560 130	632 272	809 657	927 841
Избыток (дефицит) ден. ср-в	-254 735	182 496	459 347	715 885	977 696
Поступление ссуды
Погашение ссуды
Ден. средства на конец периода	-254 735	182 496	459 347	715 885	977 696	1247542	1397724	1420251	1409361	1352528	1314527	1287787	1287787

График дополнительного финансирования приведен в таблице 1.28.

 

Таблица 1.28 –График дополнительного краткосрочного финансирования

Наименование	янв	фев
Получение ссуды	285 000
Погашение ссуды		285 000
Выплата процентов ссуды		-5 225
Остаток ссуды к погашению	285 000

 

После составления графика дополнительного финансирования необходимо пересчитать прогнозный отчет о прибыли, поскольку проценты по кредиту должны быть учтены при расчете чистой прибыли и определении суммы налога на прибыль. Также необходимо пересчитать бюджет дви­жения денежных средств, чтобы учесть изменившуюся сумму налога на прибыль, получение и возврат кредита, а также сумму процентных плате­жей при расчете чистого денежного потока. Прогнозный отчет о прибыли и бюджет движения денежных средств с учетом дополнительного финан­сирования приведены в таблице 1.29 и 1.30.