Студопедия — Анализ финансовой устойчивости и финансовой независимости организации.
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Анализ финансовой устойчивости и финансовой независимости организации.






Фин-я независимость характ. структуру капитала п/п и степень его зави-ти от вн-х источ-в финансир-я.

Фин. устойчивость — это спос-сть орг-ции осуществлять ХД за счет собст-х средств с сохранением платежесп-сти. Финансовая незав-ть и фин. устойчивость мб опред. как в относительном, так и в абсолютном выражении. В рамках 1го подхода опред. 3 различных показателя наличия собст-х средств (в зав-ти от степени охвата возможных источ-в) 1.Опред-ются источ-ки: а) Собственные Ис= 3раздББ — 1разд ББ. б) Собственные долгосрочные Ид=Ис+ 4раздББ+резервы предст расходов+ ДБП. в) Общая вел-на возм-х источ-ков Иоб=Ис+Ид; Каждый источник сопост. с вел-ной запасов ΔИс=Ис-Зап, ΔИд=Ид-Зап, ΔИоб=Иоб-Зап; 3.Выделяют 4 типа финанс устойч-сти: а) ΔИс, ΔИд, ΔИоб >0 – абсолютная фин устойчивость, все ВНА и запасы формируются за счет собств-х ср-тв. б) ΔИс <0, ΔИд, ΔИоб >0 – нормальная фин устойч-ть. в) ΔИс, ΔИд<0, ΔИоб >о — неустойчивое положение, недостаток собств-х оборот-х ср-в для формир запасов. Можно повысить оборачиваемость запасов и снизить ДЗ. г) Все меньше нуля – неустойчивое кризисное состояние. В рамках 2го подхода финн-ая устойчивость опред. системой коэф-тов. К-т автономии= (3 разд+ДБП+резервы предст расходов+резервы под услов обяз-ва)\ВБ>0,5; К-т соотнош ЗС и СС = (4+5- ДБП – резервы предст расходов – резервы под услов обяз-ва)\(3+ДБП+резервы)<=1; К-т маневр = (3+ ДБП+резервы предст расходов+резервы под услов обяз-ва – 1)\3 показывает сколько собс ср-в наход в форме ОА; К-т обесп СС = (2+ ДБП+резервы предст расходов+резервы под услов обяз-ва – 1)\2 >0,1

Ан-з финн независ-ти. Фин незав-ть это такое сотс-е финн ресурсов, их распред-е и использ-е, кот обеспеч-ет развитие предпр-я на основе роста прибыли, капитала, при сохранении платеджеспособн-ти и кредитоспос-ти в условиях допустимого ур-ня рисков.

1. Коэф-т общей финн незва-ти = Капитал и резервы (З раздел баланса)/Валюта бал-са

2. наличие собств капитала в обороте = Капит и резервы (3разд) – внеоборотные активы (1разд)

3. к-т финн незав-ти в части оборотных активов = (Катпит и резервы (3р) – внеоборотнв активы (1разд))/Оборотные активы (1разд)

4. к-т финн независимости в части запасов = (Катпит и резервы (3р) – внеоборотнв активы (1разд))/Запасы

5. к-т маневренности, показывает какая часть собств капитала нах-ся в мобильной форме,, позвол-т свободно маневрир-ть этими ср-ми = (3разд-1разд)/3разд

25. Анализ структуры, динамики и качества доходов п/п.

Прибыль — это часть чистого дохода, кот получают субъекты хоз-я после реал-ии прод-и. В общ виде прибыль - это разн-ть мду совок доходом и совок расходом.Осн задачами а-за яв-ся: 1 систематич контроль за выполн-ем планов реал-ии прод-и и получ приб; 2 опред-е влияния объект-х и субъек-ых факторов на фин рез; 3 выявление резервов ↑ Σ прибыли и рент-ти; 4 оценка работы п/п по исп-ю возм-тей ↑ прибыли и рент-ти; 5 разраб меропр-ий по исп-ю выявл-х резервов. Осн источн инф-ии - накладные на отгрузку прод-и, данные аналитич-го БУ по счетам фин рез-в, фин-ой отч-ти, таблицы бизнес-плана предпр-я. Механизм формир- я прибыли отражен в Отчете о финансовых результатах. В процессе ан-за необх изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчет год. При изучении динамики прибыли след учит-ть инфляц факторы изм-я ее Σ. Для этого выручку корректир на средневзвеш-й индекс роста цен на прод-ию предпр-я в среднем по отрасли, а затраты по реализованной прод-и уменьш на их прирост в результате повышения цен на произв-ю продукц. Уровень рентаб-сти произв-ной деят-сти (окупаемость затрат), рассч-й в целом по п/п, зависит от 3х осн факторов первого порядка: изменения структуры реализ-й продукции, ее с/с и средних цен реализации. Выполнение плана прибыли в значи-ной степени зависит от финн-х резул-в деятел-сти, не связанных с реализацией продукции. Это прежде всего операц-е и внереализ-е доходы и Р. К прочим операц-м дох отн % к получению по облигациям, депозитам, по гос ц б, доходы от участия в других орг-ях, доходы от реал-ии ОС и др активов и т.п. Пр операц-е Р -% по облигациям, акциям, за предоставление орг-ии в польз-е ден ср-в (кредитов, займов), Р по сод-ю законсерв-х произв-х мощностей и объектов, мобил-х мощностей, расх, связанные с аннул-ем произв-х заказов. В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения Σ полученных убытков и прибыли по кажд конкр случаю. В закл анализа разраб-я конкретные мероприятия, напр- на пред и сокр убытков.

Анализ финн-ых результатов деятельности п/п Прибыль — это часть чистого дохода, кот-й получают субъекты хозяйств-я после реализации прод-и. В общ виде приб это разн-ть мду совок дох и совок расх Осн- задачами а-за фин-х результатов деят-сти явл-ся: 1 систематич контроль за выполн-ем планов реализации прод-и и получ приб; 2 опред-е влияния как объект-х, так и субъек-ых факторов на фин результ; 3 выявление резервов увелич суммы прибыли и рентабельности; 4 оценка работы предпр по использ-ю возможностей ↑ прибыли и рентабельности;5 разработанных мероприятий по использ-ю выявленных резервов.Осн источн инф-ии при анализе финн-х результ-в прибыли служат накладные на отгрузку прод-и, данные аналитич-го бух-ого учета по счетам фин-х результатов, финансовой отчетности ф. 2 "Отчет о прибылях и убытках", таблицы бизнес-плана предпр-я. Анализ состава и динамики прибыли п/п Прибыль классифиц-ся:1 По видам деят-сти: приб от основн д-ти, текущ-я деят-ть; от финн деят-ть; от инвестиц деят-ть 2 по составу включ элементов:- маржинальная (валов приб_- общий финн результ до выпл % и налогов (бух приб)- приб после налогообл-я (чистая приб); - приб до налогообл-я. 3 в завис-ти от хар-ра деят-ти предпр-я:- приб от обычн деят-ти; - приб от проч д-ти. 4 по хар-ру налогообл-я:- налогообл-я;-не облаг налогом. 5 по эк содержанию: - бух приб (дох – явные текщ затраты); - экономическая (дох – все затр предпр-я). 6 по характеру исп-я: - капитализир-я приб; - потребляемая приб. Механизм формир- я приб отраж в ф№2. В процессе ан-за необх изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчет год. При изучении динамики прибыли след учит-ть инфляц-ые факторы изменения ее Σ. Для этого выручку корректир на средневзвеш-й индекс роста цен на прод-ию предпр-я в среднем по отрасли, а затраты по реализованной прод-и уменьш на их прирост в результате повышения цен на произв-ю продукц. Анализ финн-х результатов от реализ-й прод-и Основ часть прибыли п/п получают от реализации прод-и и услуг. В процессе ан-за изучается динамика, выполнение плана прибыли от реализации прод-и и опред-ся факторы изменения ее Σ. Прибыль от реал-ции прод-и в целом по п/п зависит от 4 факторов 1го уровня соподчиненности: V реализации прод-и ее структуры себ-ти и уровня среднереализационных цен Пр = Выр – Сс = VРп*Ц - VРп*С\Сед = Сумм (VРПобщ*Удi*(Цi-Зi)) Влияние указ факторов на велич результ-го показ-т опр-ся методом цепн подстан-ки. По результ факт-го ан-за можно оц-ть качество приб-и. Качество приб приз-ся высок, если ее увелич обусловл ростом объма продаж и сниж СС. Низкое качество прибыли хар-ся ростом цен на продукцию без увелич фактич объема продаж и снижения затрат. При исслед необх изучить Текущий рост (Тр) цен на продукц и Тр цен на потребл ресурсы. Сообтнош индекса роста цен на рес наз ДЕФЛЯТОРОМ ЦЕНЫ, те мерой финн произв-ти предпр-я. След проа-ть тже выполн плана и динамику приб от реализац отдельн видов продукц для этого исп-ся факторн модель Пр = VРПi* (Цi-ССi))Необх детально изуч изменен что позвол выяв резервы роста приб.Ассортиментная политика п/п и ее влияния на формирование прибыли необходимо провести более детальный анализ структуры продаж с учетом уровня дох-ти отдельных видов прод-ии. Влиян стр-ры фактора на изменен суммы приб можно уст-ть с помощью абсол разн по сл форм:изм ПРизд = сумм VРПобщ1* изм Удi*Пед0Если предпр-е произв-т неоднородные виды прод-ии, тогда структура реализой прод-и опред-тся отношением каждого вида прод-ии в оценке по плановой СС к общему объему, реализации прод-и в той же оценке.Изм П уд = сумм изм Удi* Ri0 * сумм VРП1*ССio R= ПР\ СС Цепн подст

26. Анализ структуры, динамики и качества расходов п/п.

Осн-ем для класс-ции расходов орг-ции яв-ся ПБУ 10/99 «Р орг-ции». Они подразделяются на Р: от обычной деят-сти (с/ст-ть проданных товаров, продукции, работ, услуг и переходящие Р, к-е имеют отнош-е к получению дох-в в послед.отчет.периоды) и пр Р. Р по обыч-м видам деят-ти формируют: Р, связ-е с приобрет-ем сырья, матер-в,товаров и иныхМПЗ; Р возникающие непосред-нно в процессе переработки МПЗ для целей пр-ва, продажи(перепродажи) товаров, Р по содерж-ю ОС и иных ВНА, коммерч-е Р, управл-ие. Финан-е Р вкл выплаты % по облигациям, акциям, за предост-е орг-ции в пользование ден.ср-в(кредитов,займов). Пр- расх-ми признаются - безвозмездно переданные активы, убытки прошлых лет выявл-е в отчет-м году, выплач-е пени.штрафы, неустойки,убытки от списания безнадежной ДЗ по которой истекли сроки исковой давности, убытки от уценки и недостачи мат.ценностей. В процессе ан-за изучают состав, динамику и факторы измен-я Σ полученных убытков по каждому конкр-му случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами дог-в с др.пред-ями, а также ослабления претензионной работы со стороны пред-я. При а-зе устанавл-ся причины невыпол-я обязат-ств, принимают меры для предотвр-я допущенных нарушений. Убытки от списания невостреб-ой ДЗ возникают при низком уровне контроля и учета за сост-ем расчетов, а также по причине банкротства. О недостатках БУ говорят убытки прошлых лет, выявленные в текущем году. После а-за фин.результатов рассм-ся конкретные мероприятия, направл-х на ↓ убытков, ↑ прибыли, улучшение учета и контроля.

Расх-ми орг-ции признается ↓ эконом-их выгод в результате выбытия активов (ден-х ср-тв, иного имущества) и (или) возникн-я обязат-в, приводящее к ↓ капитала этой орг-ции, за иск ↓ вкладов по решению участников (собств-ов имущества).Расх-ы по обычным видам деят-сти принимаются к бу в сумме, исчисл-й в денежном выражении, равной величине оплаты в денежной и иной форме или величине КЗ. При формир-и расх-в по обычным видам деят-сти дб обеспечена их группировка по след элемам: матер-е затраты; затраты на ОТ; отчисления на соц нужды; амортизация; прочие затраты.

Пр расходами явл: -Р, связ с предост-ем за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов орг-ции; -Р, связ с предост-ем за плату прав, возник-х из патентов на изобретения, промышл-е образцы и др видов интеллек-ной собств-сти;-Р, связ с участием в УК др орг-ций; -Р, связ с продажей, выбытием и проч списанием ОС и иных активов, отличных от денежных средств (кроме ин валюты), товаров, продукции; %, уплачиваемые орг-цией за предост-ние ей в пользование ден-х средств (кредитов, займов);- Р, связ с оплатой услуг, оказ-х кредитными орг-ями; -отчисл-я в оценочные резервы, созд-е в соотв-ии с правилами бу (резервы по сомн-м долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйст-й деят-сти; - штрафы, пени, неустойки за нарушение условий дог-ов; -возмещение причиненных орг-цией убытков; - убытки прошлых лет, признанные в отч году; - Σ ДЗ, по к-й истек срок исковой давности, др-х долгов, нереальных для взыскания; - курсовые разницы; - Σ уценки активов; -перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связ-х с благотворительной деят-стью, Р на осущ-е спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;- прочие Р.

27. Анализ показателей рентабельности п/п. Пути их повышения.

Пок-ли рентаб-сти характ-ют относ-ую прибыл-сть работы п/п. Их изуч-е помогает оценить работу п/п в целом и по отдельным направл-ям. Рентаб-сть отражает полученный эффект по отношения к потреб-мым ресурсам. А-з рентабел-сти производится в динамике. Показатели: Рентаб-сть продаж = Прибыль от продаж \ выручка. Показывает сколько копеек прибыли на 1 руб выручки. Путь повышения — снижение с\с.Рентаб-сть активов = ЧП \ Ā. Путь повышения — ↑ выручки и снижение с\с. Рентаб-сть капитала = ЧП \ СК сред. Д.б. Больше ставки рефинансир-я. ↑ся путем снижения с\с. Темпы роста п/п зависят от того, какая доля прибыли будет напр-на на дивиденды и на развитие п/п. К удерж приб = (ЧП – Див) \ ЧП. Чем меньше этот к-т, тем большая часть ЧП идет на дивиденды. К-т роста характ-ет рост орг-ии за счет внутр-х источ-ков. Кр = Рентабельность капитала * К удерж прибыли. Рент-ть – степень дох-ти, выгодности, прибыльности бизнеса. Показатели рентаб-ти яв-ся обязат-ми элементами сравн-ного а-за и оценки фин.состояния п\п с различных позиций. Для анализа используют данные Ф. № 2 и Ф.№ 1. Рент-ть продукции рассч-ся как отн-е прибыли от продаж прод к полной с\с этой продукции. Этот пок-ль исп-ся при контроле над прибыльностью(убыт-тью) продукции. Т.К. прибыль связана с с\с и ценой продукции, то рентаб-сть м рассчитать как отн-е прибыли то продаж к выручке от продаж (также называют рентаб.продаж) На уровень рентаб-ти исчисленной как отнош-е прибыли от продаж к выручке от реал-ии, влияют изменение цены на продукцию и изменение с\с продукции. Методом факторного ан-за опр-ся влияние этих факторов на изменение рент-ти продукции.(отношение В за минусом себестоимости к В). Расчет влияния факторов опр-ся методом цепных подстановок.1)Влияние изменения цены на продукцию (В отчет.периода-с\с предшеств.периода)\(В отчет.периода-(В предшеств.периода-с\с предшевств.периода)\(В предшеств.периода). 2)Влияние изменения с\с (В отчет.периода-с\с отч.периода)\(В отчет.периода-(В отч периода -с\с предшевств.периода)\В отчет.периода). Осн источниками повышения уровня рент-ти продукции яв-ся увеличение суммы прибыли от реал и снижение с\с тов продукции (засчет улучшения качества продукции, увеличения объема продаж, новых рынков сбыта).

28. Анализ структуры и динамики бухгалтерской прибыли по данным отчетности п/п. Факторный анализ бухгалтерской прибыли.

Ан-з прибыли начин-ся с оценки общей вел-ны и ее элементов в сравн-ии с планом и с предыдущ. годом. Д/этого исп-ся показ-ли Отчета о финн-х рез-ах и данные бизнес-пл. Д/изуч-я динамики сравнив-ся отчет-е показ-ли приб. с аналогич-ыми показ-ми за предыдущ.(базисный) период. С этой целью опред-ся знач-я абс=ых и относит-ых отклон-ий. Считется,что более высоким «кач-вом» хар-ется чиcтая прибыль орг-ции,если она в большей степени обеспечена за счет повыш-я отдачи рес-го потенц-ла компании,так же оказыв-т влиян. на рост приб. внеш. и внутр. факторы:внешние-ситуация в секторе рынка,где предпр-е представ-но своей прод-цией;общие финансово-эк-кие,полит-е,соц-ые,природно-климат-е усл-я ведения бизнеса и др; внутренние-учет-я пол-ка орг-ции,налог-я пол-ка,использ-ние эффекта операц-го и финанс-го рычага,дивид-ная пол-ка и т д. Многообразие воздейст-я на приб внеш и внутр фак-ров диктует необх-ть их системат-ции,д/этого примен-ся фактор-й ан-з,осн-ым его подходом явл-ся ранжирование факторов на ур-ни первого,второго и тд порядка. К факторам 1 порядка относ-ся выручка и сгруппир-ые по функциям Р по обычным видам деят-ти:с/с продан-х тов-в,прод-ции,работ,усл,коммерч-е и управл-ие расх. Аддитивную факторную модель завис-ти приб от продаж от вышепереч-ых фак-ов можно выразить след образом: PN=N-Sпрод –Sком-Sупр,где PN-приб от продаж, N-выручка от продаж, Sпрод-с/с прод-ных тов-в,прод-ции,работ и усл; Sком-коммер-ие Р; Sупр-управленч. Р. Влияние кажд.фактора,включенного в модель,рассчит-ся методом цеп-х подстановок. В усл-ях расшир-ия масштабов произв-ва и реал-ции прод-ции,о чем свидет-ет наращ-е выручки,рост коммерч-х и управленч-х расх-в-естеств-ый процесс. В кач-ве фак-ров 1 порядка,оказ-ющих влиян. на приб,можно также рассм-вать Р по обычн.видам деят-ти,сгруппиров-ые по элементам. Исх-ной инф-цией д/провед-я фактор-го ан-за в этом случ.служат данные раздела «Р по обыч видам деят-ти»(ф№5). При этом фактор.моделью аддитивного вида явл-ся след-ая: PN=N-M-U-Am-Sпроч; где PN-приб от продаж, N-выручка от продаж,М-матер-ые Р,U-Р на оплату труда,включая соц-ые отчисл-я, Am -Р на амортиз-ю ОС и нематер-х активов; Sпроч –проч Р по обычн видам деят-ти. К факторам 2 порядка относ-ся те,кот оказ-ют влиян на приб от продаж опосредованно, влияя непосредст-но на факторы 1 порядка. К числу таких наиболее знач-ых фак-ров относ-ся:общий V реализ-ой прод-ции;стр-ра произвед-ной и реализов-ной прод-ции;ур-нь цен на продукцию; ур-нь цен и тарифов на потребл-мые в проц-се произв-ва и реал-ции прод-ции сырье,мат-лы,услуги. Реал-ция такой методики фактор.ан-за предполагает исп-ние внутр-ей управленч-ой инф-ции,кот явл-ся кммерч-й тайной.







Дата добавления: 2015-12-04; просмотров: 229. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...

Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит. Multisim оперирует с двумя категориями...

Композиция из абстрактных геометрических фигур Данная композиция состоит из линий, штриховки, абстрактных геометрических форм...

Важнейшие способы обработки и анализа рядов динамики Не во всех случаях эмпирические данные рядов динамики позволяют определить тенденцию изменения явления во времени...

Словарная работа в детском саду Словарная работа в детском саду — это планомерное расширение активного словаря детей за счет незнакомых или трудных слов, которое идет одновременно с ознакомлением с окружающей действительностью, воспитанием правильного отношения к окружающему...

Правила наложения мягкой бинтовой повязки 1. Во время наложения повязки больному (раненому) следует придать удобное положение: он должен удобно сидеть или лежать...

ТЕХНИКА ПОСЕВА, МЕТОДЫ ВЫДЕЛЕНИЯ ЧИСТЫХ КУЛЬТУР И КУЛЬТУРАЛЬНЫЕ СВОЙСТВА МИКРООРГАНИЗМОВ. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КОЛИЧЕСТВА БАКТЕРИЙ Цель занятия. Освоить технику посева микроорганизмов на плотные и жидкие питательные среды и методы выделения чис­тых бактериальных культур. Ознакомить студентов с основными культуральными характеристиками микроорганизмов и методами определения...

Сосудистый шов (ручной Карреля, механический шов). Операции при ранениях крупных сосудов 1912 г., Каррель – впервые предложил методику сосудистого шва. Сосудистый шов применяется для восстановления магистрального кровотока при лечении...

Трамадол (Маброн, Плазадол, Трамал, Трамалин) Групповая принадлежность · Наркотический анальгетик со смешанным механизмом действия, агонист опиоидных рецепторов...

Мелоксикам (Мовалис) Групповая принадлежность · Нестероидное противовоспалительное средство, преимущественно селективный обратимый ингибитор циклооксигеназы (ЦОГ-2)...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.011 сек.) русская версия | украинская версия