Анализ финансовой устойчивости и финансовой независимости организации.

Фин-я независимость характ. структуру капитала п/п и степень его зави-ти от вн-х источ-в финансир-я.

Фин. устойчивость — это спос-сть орг-ции осуществлять ХД за счет собст-х средств с сохранением платежесп-сти. Финансовая незав-ть и фин. устойчивость мб опред. как в относительном, так и в абсолютном выражении. В рамках 1го подхода опред. 3 различных показателя наличия собст-х средств (в зав-ти от степени охвата возможных источ-в) 1.Опред-ются источ-ки: а) Собственные Ис= 3раздББ — 1разд ББ. б) Собственные долгосрочные Ид=Ис+ 4раздББ+резервы предст расходов+ ДБП. в) Общая вел-на возм-х источ-ков Иоб=Ис+Ид; Каждый источник сопост. с вел-ной запасов ΔИс=Ис-Зап, ΔИд=Ид-Зап, ΔИоб=Иоб-Зап; 3.Выделяют 4 типа финанс устойч-сти: а) ΔИс, ΔИд, ΔИоб >0 – абсолютная фин устойчивость, все ВНА и запасы формируются за счет собств-х ср-тв. б) ΔИс <0, ΔИд, ΔИоб >0 – нормальная фин устойч-ть. в) ΔИс, ΔИд<0, ΔИоб >о — неустойчивое положение, недостаток собств-х оборот-х ср-в для формир запасов. Можно повысить оборачиваемость запасов и снизить ДЗ. г) Все меньше нуля – неустойчивое кризисное состояние. В рамках 2го подхода финн-ая устойчивость опред. системой коэф-тов. К-т автономии= (3 разд+ДБП+резервы предст расходов+резервы под услов обяз-ва)\ВБ>0,5; К-т соотнош ЗС и СС = (4+5- ДБП – резервы предст расходов – резервы под услов обяз-ва)\(3+ДБП+резервы)<=1; К-т маневр = (3+ ДБП+резервы предст расходов+резервы под услов обяз-ва – 1)\3 показывает сколько собс ср-в наход в форме ОА; К-т обесп СС = (2+ ДБП+резервы предст расходов+резервы под услов обяз-ва – 1)\2 >0,1

Ан-з финн независ-ти. Фин незав-ть это такое сотс-е финн ресурсов, их распред-е и использ-е, кот обеспеч-ет развитие предпр-я на основе роста прибыли, капитала, при сохранении платеджеспособн-ти и кредитоспос-ти в условиях допустимого ур-ня рисков.

1. Коэф-т общей финн незва-ти = Капитал и резервы (З раздел баланса)/Валюта бал-са

2. наличие собств капитала в обороте = Капит и резервы (3разд) – внеоборотные активы (1разд)

3. к-т финн незав-ти в части оборотных активов = (Катпит и резервы (3р) – внеоборотнв активы (1разд))/Оборотные активы (1разд)

4. к-т финн независимости в части запасов = (Катпит и резервы (3р) – внеоборотнв активы (1разд))/Запасы

5. к-т маневренности, показывает какая часть собств капитала нах-ся в мобильной форме,, позвол-т свободно маневрир-ть этими ср-ми = (3разд-1разд)/3разд

25. Анализ структуры, динамики и качества доходов п/п.

Прибыль — это часть чистого дохода, кот получают субъекты хоз-я после реал-ии прод-и. В общ виде прибыль - это разн-ть мду совок доходом и совок расходом.Осн задачами а-за яв-ся: 1 систематич контроль за выполн-ем планов реал-ии прод-и и получ приб; 2 опред-е влияния объект-х и субъек-ых факторов на фин рез; 3 выявление резервов ↑ Σ прибыли и рент-ти; 4 оценка работы п/п по исп-ю возм-тей ↑ прибыли и рент-ти; 5 разраб меропр-ий по исп-ю выявл-х резервов. Осн источн инф-ии - накладные на отгрузку прод-и, данные аналитич-го БУ по счетам фин рез-в, фин-ой отч-ти, таблицы бизнес-плана предпр-я. Механизм формир- я прибыли отражен в Отчете о финансовых результатах. В процессе ан-за необх изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчет год. При изучении динамики прибыли след учит-ть инфляц факторы изм-я ее Σ. Для этого выручку корректир на средневзвеш-й индекс роста цен на прод-ию предпр-я в среднем по отрасли, а затраты по реализованной прод-и уменьш на их прирост в результате повышения цен на произв-ю продукц. Уровень рентаб-сти произв-ной деят-сти (окупаемость затрат), рассч-й в целом по п/п, зависит от 3х осн факторов первого порядка: изменения структуры реализ-й продукции, ее с/с и средних цен реализации. Выполнение плана прибыли в значи-ной степени зависит от финн-х резул-в деятел-сти, не связанных с реализацией продукции. Это прежде всего операц-е и внереализ-е доходы и Р. К прочим операц-м дох отн % к получению по облигациям, депозитам, по гос ц б, доходы от участия в других орг-ях, доходы от реал-ии ОС и др активов и т.п. Пр операц-е Р -% по облигациям, акциям, за предоставление орг-ии в польз-е ден ср-в (кредитов, займов), Р по сод-ю законсерв-х произв-х мощностей и объектов, мобил-х мощностей, расх, связанные с аннул-ем произв-х заказов. В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения Σ полученных убытков и прибыли по кажд конкр случаю. В закл анализа разраб-я конкретные мероприятия, напр- на пред и сокр убытков.

Анализ финн-ых результатов деятельности п/п Прибыль — это часть чистого дохода, кот-й получают субъекты хозяйств-я после реализации прод-и. В общ виде приб это разн-ть мду совок дох и совок расх Осн- задачами а-за фин-х результатов деят-сти явл-ся: 1 систематич контроль за выполн-ем планов реализации прод-и и получ приб; 2 опред-е влияния как объект-х, так и субъек-ых факторов на фин результ; 3 выявление резервов увелич суммы прибыли и рентабельности; 4 оценка работы предпр по использ-ю возможностей ↑ прибыли и рентабельности;5 разработанных мероприятий по использ-ю выявленных резервов.Осн источн инф-ии при анализе финн-х результ-в прибыли служат накладные на отгрузку прод-и, данные аналитич-го бух-ого учета по счетам фин-х результатов, финансовой отчетности ф. 2 "Отчет о прибылях и убытках", таблицы бизнес-плана предпр-я. Анализ состава и динамики прибыли п/п Прибыль классифиц-ся:1 По видам деят-сти: приб от основн д-ти, текущ-я деят-ть; от финн деят-ть; от инвестиц деят-ть 2 по составу включ элементов:- маржинальная (валов приб_- общий финн результ до выпл % и налогов (бух приб)- приб после налогообл-я (чистая приб); - приб до налогообл-я. 3 в завис-ти от хар-ра деят-ти предпр-я:- приб от обычн деят-ти; - приб от проч д-ти. 4 по хар-ру налогообл-я:- налогообл-я;-не облаг налогом. 5 по эк содержанию: - бух приб (дох – явные текщ затраты); - экономическая (дох – все затр предпр-я). 6 по характеру исп-я: - капитализир-я приб; - потребляемая приб. Механизм формир- я приб отраж в ф№2. В процессе ан-за необх изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчет год. При изучении динамики прибыли след учит-ть инфляц-ые факторы изменения ее Σ. Для этого выручку корректир на средневзвеш-й индекс роста цен на прод-ию предпр-я в среднем по отрасли, а затраты по реализованной прод-и уменьш на их прирост в результате повышения цен на произв-ю продукц. Анализ финн-х результатов от реализ-й прод-и Основ часть прибыли п/п получают от реализации прод-и и услуг. В процессе ан-за изучается динамика, выполнение плана прибыли от реализации прод-и и опред-ся факторы изменения ее Σ. Прибыль от реал-ции прод-и в целом по п/п зависит от 4 факторов 1го уровня соподчиненности: V реализации прод-и ее структуры себ-ти и уровня среднереализационных цен Пр = Выр – Сс = VРп*Ц - VРп*С\Сед = Сумм (VРПобщ*Удi*(Цi-Зi)) Влияние указ факторов на велич результ-го показ-т опр-ся методом цепн подстан-ки. По результ факт-го ан-за можно оц-ть качество приб-и. Качество приб приз-ся высок, если ее увелич обусловл ростом объма продаж и сниж СС. Низкое качество прибыли хар-ся ростом цен на продукцию без увелич фактич объема продаж и снижения затрат. При исслед необх изучить Текущий рост (Тр) цен на продукц и Тр цен на потребл ресурсы. Сообтнош индекса роста цен на рес наз ДЕФЛЯТОРОМ ЦЕНЫ, те мерой финн произв-ти предпр-я. След проа-ть тже выполн плана и динамику приб от реализац отдельн видов продукц для этого исп-ся факторн модель Пр = VРПi* (Цi-ССi))Необх детально изуч изменен что позвол выяв резервы роста приб.Ассортиментная политика п/п и ее влияния на формирование прибыли необходимо провести более детальный анализ структуры продаж с учетом уровня дох-ти отдельных видов прод-ии. Влиян стр-ры фактора на изменен суммы приб можно уст-ть с помощью абсол разн по сл форм:изм ПРизд = сумм VРПобщ1* изм Удi*Пед0Если предпр-е произв-т неоднородные виды прод-ии, тогда структура реализой прод-и опред-тся отношением каждого вида прод-ии в оценке по плановой СС к общему объему, реализации прод-и в той же оценке.Изм П уд = сумм изм Удi* Ri0 * сумм VРП1*ССio R= ПР\ СС Цепн подст

26. Анализ структуры, динамики и качества расходов п/п.

Осн-ем для класс-ции расходов орг-ции яв-ся ПБУ 10/99 «Р орг-ции». Они подразделяются на Р: от обычной деят-сти (с/ст-ть проданных товаров, продукции, работ, услуг и переходящие Р, к-е имеют отнош-е к получению дох-в в послед.отчет.периоды) и пр Р. Р по обыч-м видам деят-ти формируют: Р, связ-е с приобрет-ем сырья, матер-в,товаров и иныхМПЗ; Р возникающие непосред-нно в процессе переработки МПЗ для целей пр-ва, продажи(перепродажи) товаров, Р по содерж-ю ОС и иных ВНА, коммерч-е Р, управл-ие. Финан-е Р вкл выплаты % по облигациям, акциям, за предост-е орг-ции в пользование ден.ср-в(кредитов,займов). Пр- расх-ми признаются - безвозмездно переданные активы, убытки прошлых лет выявл-е в отчет-м году, выплач-е пени.штрафы, неустойки,убытки от списания безнадежной ДЗ по которой истекли сроки исковой давности, убытки от уценки и недостачи мат.ценностей. В процессе ан-за изучают состав, динамику и факторы измен-я Σ полученных убытков по каждому конкр-му случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами дог-в с др.пред-ями, а также ослабления претензионной работы со стороны пред-я. При а-зе устанавл-ся причины невыпол-я обязат-ств, принимают меры для предотвр-я допущенных нарушений. Убытки от списания невостреб-ой ДЗ возникают при низком уровне контроля и учета за сост-ем расчетов, а также по причине банкротства. О недостатках БУ говорят убытки прошлых лет, выявленные в текущем году. После а-за фин.результатов рассм-ся конкретные мероприятия, направл-х на ↓ убытков, ↑ прибыли, улучшение учета и контроля.

Расх-ми орг-ции признается ↓ эконом-их выгод в результате выбытия активов (ден-х ср-тв, иного имущества) и (или) возникн-я обязат-в, приводящее к ↓ капитала этой орг-ции, за иск ↓ вкладов по решению участников (собств-ов имущества).Расх-ы по обычным видам деят-сти принимаются к бу в сумме, исчисл-й в денежном выражении, равной величине оплаты в денежной и иной форме или величине КЗ. При формир-и расх-в по обычным видам деят-сти дб обеспечена их группировка по след элемам: матер-е затраты; затраты на ОТ; отчисления на соц нужды; амортизация; прочие затраты.

Пр расходами явл: -Р, связ с предост-ем за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов орг-ции; -Р, связ с предост-ем за плату прав, возник-х из патентов на изобретения, промышл-е образцы и др видов интеллек-ной собств-сти;-Р, связ с участием в УК др орг-ций; -Р, связ с продажей, выбытием и проч списанием ОС и иных активов, отличных от денежных средств (кроме ин валюты), товаров, продукции; %, уплачиваемые орг-цией за предост-ние ей в пользование ден-х средств (кредитов, займов);- Р, связ с оплатой услуг, оказ-х кредитными орг-ями; -отчисл-я в оценочные резервы, созд-е в соотв-ии с правилами бу (резервы по сомн-м долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйст-й деят-сти; - штрафы, пени, неустойки за нарушение условий дог-ов; -возмещение причиненных орг-цией убытков; - убытки прошлых лет, признанные в отч году; - Σ ДЗ, по к-й истек срок исковой давности, др-х долгов, нереальных для взыскания; - курсовые разницы; - Σ уценки активов; -перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связ-х с благотворительной деят-стью, Р на осущ-е спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;- прочие Р.

27. Анализ показателей рентабельности п/п. Пути их повышения.

Пок-ли рентаб-сти характ-ют относ-ую прибыл-сть работы п/п. Их изуч-е помогает оценить работу п/п в целом и по отдельным направл-ям. Рентаб-сть отражает полученный эффект по отношения к потреб-мым ресурсам. А-з рентабел-сти производится в динамике. Показатели: Рентаб-сть продаж = Прибыль от продаж \ выручка. Показывает сколько копеек прибыли на 1 руб выручки. Путь повышения — снижение с\с.Рентаб-сть активов = ЧП \ Ā. Путь повышения — ↑ выручки и снижение с\с. Рентаб-сть капитала = ЧП \ СК сред. Д.б. Больше ставки рефинансир-я. ↑ся путем снижения с\с. Темпы роста п/п зависят от того, какая доля прибыли будет напр-на на дивиденды и на развитие п/п. К удерж приб = (ЧП – Див) \ ЧП. Чем меньше этот к-т, тем большая часть ЧП идет на дивиденды. К-т роста характ-ет рост орг-ии за счет внутр-х источ-ков. Кр = Рентабельность капитала * К удерж прибыли. Рент-ть – степень дох-ти, выгодности, прибыльности бизнеса. Показатели рентаб-ти яв-ся обязат-ми элементами сравн-ного а-за и оценки фин.состояния п\п с различных позиций. Для анализа используют данные Ф. № 2 и Ф.№ 1. Рент-ть продукции рассч-ся как отн-е прибыли от продаж прод к полной с\с этой продукции. Этот пок-ль исп-ся при контроле над прибыльностью(убыт-тью) продукции. Т.К. прибыль связана с с\с и ценой продукции, то рентаб-сть м рассчитать как отн-е прибыли то продаж к выручке от продаж (также называют рентаб.продаж) На уровень рентаб-ти исчисленной как отнош-е прибыли от продаж к выручке от реал-ии, влияют изменение цены на продукцию и изменение с\с продукции. Методом факторного ан-за опр-ся влияние этих факторов на изменение рент-ти продукции.(отношение В за минусом себестоимости к В). Расчет влияния факторов опр-ся методом цепных подстановок.1)Влияние изменения цены на продукцию (В отчет.периода-с\с предшеств.периода)\(В отчет.периода-(В предшеств.периода-с\с предшевств.периода)\(В предшеств.периода). 2)Влияние изменения с\с (В отчет.периода-с\с отч.периода)\(В отчет.периода-(В отч периода -с\с предшевств.периода)\В отчет.периода). Осн источниками повышения уровня рент-ти продукции яв-ся увеличение суммы прибыли от реал и снижение с\с тов продукции (засчет улучшения качества продукции, увеличения объема продаж, новых рынков сбыта).

28. Анализ структуры и динамики бухгалтерской прибыли по данным отчетности п/п. Факторный анализ бухгалтерской прибыли.

Ан-з прибыли начин-ся с оценки общей вел-ны и ее элементов в сравн-ии с планом и с предыдущ. годом. Д/этого исп-ся показ-ли Отчета о финн-х рез-ах и данные бизнес-пл. Д/изуч-я динамики сравнив-ся отчет-е показ-ли приб. с аналогич-ыми показ-ми за предыдущ.(базисный) период. С этой целью опред-ся знач-я абс=ых и относит-ых отклон-ий. Считется,что более высоким «кач-вом» хар-ется чиcтая прибыль орг-ции,если она в большей степени обеспечена за счет повыш-я отдачи рес-го потенц-ла компании,так же оказыв-т влиян. на рост приб. внеш. и внутр. факторы:внешние-ситуация в секторе рынка,где предпр-е представ-но своей прод-цией;общие финансово-эк-кие,полит-е,соц-ые,природно-климат-е усл-я ведения бизнеса и др; внутренние-учет-я пол-ка орг-ции,налог-я пол-ка,использ-ние эффекта операц-го и финанс-го рычага,дивид-ная пол-ка и т д. Многообразие воздейст-я на приб внеш и внутр фак-ров диктует необх-ть их системат-ции,д/этого примен-ся фактор-й ан-з,осн-ым его подходом явл-ся ранжирование факторов на ур-ни первого,второго и тд порядка. К факторам 1 порядка относ-ся выручка и сгруппир-ые по функциям Р по обычным видам деят-ти:с/с продан-х тов-в,прод-ции,работ,усл,коммерч-е и управл-ие расх. Аддитивную факторную модель завис-ти приб от продаж от вышепереч-ых фак-ов можно выразить след образом: PN=N-Sпрод –Sком-Sупр,где PN-приб от продаж, N-выручка от продаж, Sпрод-с/с прод-ных тов-в,прод-ции,работ и усл; Sком-коммер-ие Р; Sупр-управленч. Р. Влияние кажд.фактора,включенного в модель,рассчит-ся методом цеп-х подстановок. В усл-ях расшир-ия масштабов произв-ва и реал-ции прод-ции,о чем свидет-ет наращ-е выручки,рост коммерч-х и управленч-х расх-в-естеств-ый процесс. В кач-ве фак-ров 1 порядка,оказ-ющих влиян. на приб,можно также рассм-вать Р по обычн.видам деят-ти,сгруппиров-ые по элементам. Исх-ной инф-цией д/провед-я фактор-го ан-за в этом случ.служат данные раздела «Р по обыч видам деят-ти»(ф№5). При этом фактор.моделью аддитивного вида явл-ся след-ая: PN=N-M-U-Am-Sпроч; где PN-приб от продаж, N-выручка от продаж,М-матер-ые Р,U-Р на оплату труда,включая соц-ые отчисл-я, Am -Р на амортиз-ю ОС и нематер-х активов; Sпроч –проч Р по обычн видам деят-ти. К факторам 2 порядка относ-ся те,кот оказ-ют влиян на приб от продаж опосредованно, влияя непосредст-но на факторы 1 порядка. К числу таких наиболее знач-ых фак-ров относ-ся:общий V реализ-ой прод-ции;стр-ра произвед-ной и реализов-ной прод-ции;ур-нь цен на продукцию; ур-нь цен и тарифов на потребл-мые в проц-се произв-ва и реал-ции прод-ции сырье,мат-лы,услуги. Реал-ция такой методики фактор.ан-за предполагает исп-ние внутр-ей управленч-ой инф-ции,кот явл-ся кммерч-й тайной.