Управление текущими обязательствами по расчетамТекущие обязательства по расчетам характеризуют наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых им за счет внутренних источников. Начисления средств по различным видам расчетов производятся предприятием ежедневно (по мере осуществления текущих хозяйственных операций), а погашение обязательств по этой внутренней задолженности — в определенные (установленные) сроки в диапазоне до одного месяца. Так как с момента начисления средства, входящие в состав текущих обязательств по расчетам, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются им до наступления срока погашения обязательств, по своему экономическому содержанию они являются разновидностью заемного капитала. Основными видами текущих обязательств по расчетам, являющимися объектами управления на предприятии, являются:
Основной целью управления текущими обязательствами по расчетам предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в их состав. Управление текущими обязательствами по расчетам предприятия строится по следующим основным этапам: 1. Анализ текущих обязательств по расчетам предприятия в предшествующем периоде. 2. Определение состава текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде 3. Установление периодичности выплат по отдельным видам текущих обязательств по расчетам 4. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам текущих обязательств по расчетам 5. Прогнозирование средней суммы и размера прироста текущих обязательств по расчетам по предприятию в целом 6. Оценка эффекта прироста текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде. 7. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов текущих обязательств по расчетам.
40. Оперативное планирование финансовой деятельности •заключается в разработке системы бюджетов. • Бюджет - оперативный финансовый план краткосрочного периода (до 1 года), отражающий расходы и поступление средств по отдельным аспектам финансовой деятельности, отдельным хозяйственным операциям или инвестиционным проектам. Разработка бюджета направлена на решение двух основных задач: • определение объема и структуры расходов; • обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников В практике оперативного финансового планирования используются 2 вида бюджетов: • бюджет капитальных затрат и поступления средств • бюджет текущих денежных расходов и доходов (•) Бюджет капитальных затрат и поступления средств (капитальный бюджет) - это бюджет, разрабатываемый на этапе осуществления реального инвестирования, связанного с новым строительством, реконструкцией и модернизацией объекта. Капитальный бюджет состоит из следующих частей: - Капитальные затраты: затраты на приобретение долгосрочных ВНА - Поступление средств: планируемый поток финансовых средств (инвестиционных ресурсов) в разрезе отдельных источников (•) Бюджет текущих денежных расходов и доходов (текущий бюджет) - это бюджет, разрабатываемый по отдельным хозяйственным операциям или по хозяйственной деятельности предприятия в целом в разрезе отдельных краткосрочных периодов. Текущий бюджет состоит из следующих частей: - Текущие расходы - Доходы от текущей хозяйственной деятельности
41. Управление амортизационным потоком Обеспечение своевременного обновления операционных ВНА: Амортизационная политика – обоснованный выбор и проведение процедур определения амортизационных отчислений, уровень которых обуславливает скорость возможного обновления операционных ВНА. • НК РФ (ст. 256 – 260) • Постановление Правительства РФ о 1.01.2002 г. «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы». Особенности амортизации: • Амортизируемым имуществом признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 40 000 руб. • Не подлежат амортизации земля и иные объекты природопользования (вода, недра, другие природные ресурсы), а также МПЗ, товары, объекты незавершенного капитального строительства, ценные бумаги, финансовые инструменты срочных сделок. Амортизируемое имущество объединяется в следующие амортизационные группы (всего 10 групп): 1 группа – от года до 2 лет. 2-3; 3-5; 5-7; 7-10; 10 – 15; 15-20; 20-25; 25-30; 10 – свыше 30 лет • Физический износ ВНА – постепенное утрачивание ВНА первоначальных функциональных свойств; • Моральный износ ВНА – относительная потеря операционными ВНА своих свойств, в результате чего эксплуатация отдельных видов активов становится экономически нецелесообразной; Основные факторы, учитываемые в процессе формирования амортизационной политики предприятия: • Объем используемых операционных ОС и НМА • Методы отражения в учете реальной стоимости используемых ОС и НМА • Реальный срок использования амортизируемых активов • Разрешенные законодательством методы амортизации • Состав и структура используемых ОС • Темпы инфляции Необходимый объем обновления операционных ВНА в процессе простого воспроизводства: ОВНАпв = СВф+СВм, где СВф – первоначальная восстановительная стоимость операционных ВНА, выбывающих в связи с их физическим износом; СВм – первоначальная восстановительная стоимость операционных ВНА, выбывающих в связи с их моральных износом. Необходимый объем обновления операционных ВНА в процессе расширенного воспроизводства: ОВНАрв = ОПовна – ФН овна + СВф + Свм ОПовна – общая потребность предприятия в операционных ВНА в предстоящем периоде ФНовна – фактическое наличие используемых операционных ВНА предприятия на конец отчетного периода. Формы обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов: • Текущий ремонт • Капитальный ремонт (оборудование полностью подлежит восстановлению) • Модернизация (совершенствование) • Реконструкция (обновление всего производственного процесса и всех операционных ВНА)
42.???
43. Концепция альтернативных затрат. Смысл концепции альтернативных затратсостоит в том что принятие любого решения финансового характера в подавляющем большинстве случаев связано с отказом от какого-то альтернативного варианта, который мог бы принести определенный доход. Этот упущенный доход по возможности необходимо учитывать при принятии решений. Например, организация и поддержание любой системы контроля, безусловно, стоит определенных денег, т. е. налицо затраты, которых в принципе можно избежать; с другой стороны, отсутствие систематизированного контроля может привести к гораздо большим потерям и расходам (явным и неявным). Неслучайно в крупных фирмах всегда предусматривается создание службы внутреннего аудита, которая затратна по определению, не приносит прямого дохода, однако минимизирует прямые и косвенные потери от некачественного исполнения различными подразделениями своих функций.
44. Модель экономически обоснованного размера заказа Для оптимизации текущего размера ТМЦ исп-ся «модель экономически обоснованного размера заказа» - EOQ-model (модель Уилсона) – она основана на минимизации совокупных операционных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии. Операционные затраты включают: 1) Сумму затрат по размещению заказов (включая расходы по транспортированию и приемке товаров) 2) Сумму затрат по хранению товаров на складе.
(1) Сумма операционных затрат по размещению заказов (ОЗрз): ОЗрз = (ОПП / РПП) * СрЗ, где ОПП – объем производственного потребления товаров (сырья или материалов) в рассматриваемом периоде; РПП – средний размер одной партии поставки товаров; СрЗ – средняя стоимость размещения одного заказа.
Варианты А и Б по периоду расхода запаса (зависимость между размером партии поставки и средним размером поставки запасов): Вариант «А»:
Вариант «Б»:
(2) Сумма операционных затрат по хранению товаров (ОЗхт): ОЗхт = РПП/2 * Сх где РПП – ср. размер одной партии поставки товаров Сх – стоимость хранения единицы товара в рассматриваемом периоде. Зависимость размера операционных затрат от размера партии поставки:
Где ССОЗ – совокупная сумма операционных затрат МССОЗ – минимальная сумма совокупных операционных затрат СЗРЗ – сумма затрат по размещению заказов СЗХЗС – сумма затрат по хранению запасов на складе
Модель оптимального среднего размера поставки товаров (EOQ): РППопт = ((2*ОПП*Срз) / Сх)^1/2 Оптимальный средний размер производственного запаса (ПЗопт) ПЗопт = РППопт/2
45.
46. Финансовое планирование: понятие Финансовое планирование - это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде. Задачи финансового планирования: • проверка согласованности поставленных целей и их осуществимости; • обеспечение взаимодействия различных подразделений предприятия; • анализ различных сценариев развития предприятия и, соответственно, объемов инвестиций и способов их финансирования; • определение программы мероприятий и поведения в случае наступления неблагоприятных событий; • контроль за финансовым состоянием предприятия.
Прогнозирование финансовой деятельности предприятия Основа финансового планирования на предприятии - составление финансовых прогнозов. Прогнозирование всегда предшествует планированию, его цель - снижение риска при принятии решений. Прогнозирование финансовой деятельности предприятия – это формирование системы долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижений. Разрабатывается: • общая концепция финансового развития предприятия; • финансовая политика предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности
|
