Анализ кредиторов компании

Виды работ:

• анализ кредиторов компании по стоимости привлекаемых ресурсов, по объемам и по срокам привлечения;
• анализ кредиторов компании на соответствие стоимости, объемов и сроков привлекаемых ресурсов среднерыночному уровню.

Ожидаемый результат: изучены состав кредиторов компании и условия предоставления ими финансовых ресурсов.

Анализ эффективности использования заемных средств.

отчетность.

Виды работ:

• анализ динамики коэффициента оборачиваемости (Коб. ЗК) всего заемного капитала (ЗК) и в разрезе его видов:

 

Kоб. ЗК = Выручка / ЗК; (4)

 

• сопоставление динамики коэффициента оборачиваемости всего заемного капитала и в разрезе его видов с динамикой коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

 

Коб. ЗК = Выручка / Коб. СК; (5)

 

• анализ динамики коэффициента рентабельности всего заемного капитала (ЗК) и в разрезе его видов:

 

RЗК = ЧП / ЗК, (6)

 

где ЧП — чистая прибыль.

Ожидаемый результат: изучение эффективности использования заемного капитала в целом и в разрезе его видов.

II. Установление параметров привлечения заемного капитала в предстоящем периоде:

Определение целей привлечения заемного капитала.

Виды работ:

• анализ необходимости пополнения оборотного капитала компании;
• анализ недостающего объема инвестиционных ресурсов;
• оценка объема необходимых финансовых ресурсов на социальные нужды.

Ожидаемый результат: установление целей привлечения заемного капитала.

Определение предельного объема заемного финансирования.

Виды работ:

• расчет предельного коэффициента финансового левериджа (L ф):

 

L ф = ЗК / СК, (7)

 

где СК — собственный капитал;

• оценка финансовой устойчивости с учетом предельного объема заемного финансирования:

- анализ динамики коэффициента автономии (Ка):

 

Ка = СК / А, (8)

 

где А — активы;

- анализ динамики коэффициента финансирования (Кф):

 

Кф = СК / ЗК; (9)

 

- анализ динамики коэффициента долгосрочной финансовой независимости (Кн):

 

Кн = (СК + ЗК) / А. (10)

 

Ожидаемый результат: установление лимита привлечения заемных финансовых ресурсов на стратегический период.

Оценка стоимости привлечения заемных финансовых ресурсов из различных источников.

Виды работ:

• оценка стоимости финансовых ресурсов в разрезе их видов;
• оценка степени удовлетворения потребности компании в заемном капитале в разрезе его видов.

Ожидаемый результат: оценка стоимости заемных ресурсов из различных источников.