Показники ліквідності та мобільності

За допомогою показників ліквідності можна дати оцінку ліквідності балансу позичальника, тобто наскільки швидко окремі види активів можуть бути переведені в грошові кошти.

Коефіцієнт загальної ліквідності (Кзл) - характеризує, наскільки обсяг поточних зобов’язань за кредитами і розрахунками може бути погашений за рахунок усіх мобілізованих оборотних активів.

де, Ао – оборотні активи; Зп – поточні (короткострокові) зобов’язання, що складаються з короткострокових кредитів та розрахунків з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника Кзл – не менше ніж 2,0.

Коефіцієнт миттєвої ліквідності (Кмл) – характеризує, на скільки обсяг поточних зобов’язань за кредитами і розрахунками може бути погашений за рахунок високоліквідних активів.

де, Ав – високоліквідні активи. до яких належать грошові кошти, їх еквіваленти та поточні фінансові інвестиції; Зп – поточні (короткострокові) зобов’язання, що складаються з короткострокових кредитів та розрахунків з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника Кмл – не менше ніж 0,2.

Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл) – характеризує можливість погашення короткострокових зобов’язань в установлені строки.

де, Ал – ліквідні активи, що складаються з високоліквідних активів, дебіторської заборгованості, векселів одержаних; Зп – поточні (короткострокові) зобов’язання, що складаються з короткострокових кредитів та розрахунків з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника Кпл – не менше ніж 1,0.

Коефіцієнт мобільності активів (Кма) – характеризує потенційну можливість перетворити активи в ліквідні засоби.

де, Ал – ліквідні активи, що складаються з високоліквідних активів, дебіторської заборгованості, векселів одержаних; Ан – необоротні активи.

О

Рентабельність продаж (Рп) – показує, скільки прибутку приходиться на одиницю реалізованої продукції (робіт, послуг). Іншими словами, скільки залишається в позичальника після покриття собівартості продукції (робіт, послуг).

де, Пч – чистий прибуток; Вр – виручка від реалізації (без ПДВ та акцизного збору)

Оптимальне теоретичне значення показника Рп – не менше 0,1

Рентабельність активів (Ра) – наскільки вдало позичальник розміщує свої кошти. Він виражає віддачу, яка припадає на одиницю активів позичальника.

де, Пч – чистий прибуток; А – активи (валюта балансу).

Оптимальне теоретичне значення показника Ра – 0,15.

Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей (Ксп) – характеризує наскільки кредиторська заборгованість може бути погашення за рахунок дебіторської заборгованості.

де, Дз – короткострокова та довгострокова дебіторська заборгованість; Зк – залучені кошти (довгострокові та поточні зобов’язання).

Оптимальне теоретичне значення показника Ксп – не менше 0,8.

З метою оцінки рівня показників рентабельності активів та рентабельності продажу використовується інформація щодо середньогалузевого рівня рентабельності виробництва у сільському господарстві. У випадку відсутності зазначеної інформації установи банку використовують загальні нормативні значення рентабельності.

Аналіз грошових потоків позичальника здійснюється з урахуванням показника співвідношення чистих надходжень на всі рахунки позичальника до суми основного боргу за кредитною операцією та відсотками за нею з урахуванням строку дії кредитної угоди (для короткострокових кредитів).

Показник грошового потоку (Кгп) –

де,Нсм – середньомісячні надходження на рахунки позичальника протягом трьох останніх місяців (за винятком кредитних коштів), для суб’єктів господарської діяльності, діяльність яких пов’язана з сезонним характером виробництва, середньомісячна сума надходжень визначається за 12 місяців;

Зм – щомісячні умовно-постійні зобов’язання позичальника (адміністративно-господарські витрати, податкові платежі тощо);

Зі – сума інших зобов’язань перед кредиторами, що мають бути виконані у грошовій формі з рахунку позичальника, крім сум зобов’язань, строк погашення яких перевищує строк дії кредитної угоди (за даними останнього балансу);

п – кількість місяців дії кредитної угоди;

Ск – сума кредиту та процентів за ним.

Сума кредиту та процентів розраховується: Ск=Скр*(1+i*n),

де Скр- сума кредиту; і – відсоткова ставка; n – строк кредиту;

Ск - P= Пкр,

де Пкр - сума сплачених процентів за кредитом, грн. ___________________________________________________________________________________________.________________________________________

Оптимальне теоретичне значення показника Кгп – не менше 1,5.

Для визначення фінансової стійкості позичальника використовують показники: коефіцієнт фінансової стійкості, коефіцієнт незалежності, коефіцієнт автономності, коефіціент забезпечення власними оборотними засобами.

Коефіцієнт фінансової стійкості (Кфс) - показує питому вагу власних джерел залучених на тривалий строк коштів у загальних витратах підприємства, які можна використати у своїй поточній діяльності без втрат для кредиторів.

де, Вк – власні кошти позичальника; Дп – довгострокові кредиторська заборгованість; П – пасиви (валюта балансу)

Оптимальне теоретичне значення показника Кфс – не менше 0,6.

Коефіцієнт незалежності (Кн) – характеризує розмір залучених коштів на 1 грн. власних коштів підприємства.

де, Зк – залучені кошти (довгострокова та короткострокова кредиторська заборгованість); Вк – власні кошти позичальника.

Оптимальне теоретичне значення показника Кн – не більше 1,0.

Коефіцієнт автономності (Ка) – показує долю власних коштів узагальному капіталі позичальника та характеризує незалежність позичальника від позичених коштів.

де, Вк – власні кошти позичальника; П – пасив (валюта балансу).

Оптимальне теоретичне значення показника Ка - не менше 0,5.

Коефіцієнт маневреності власних коштів (Км) характеризує ступінь мобільності використання власних коштів.

де, Вк – власні кошти позичальника; Ан – необоротні активи.

Оптимальне теоретичне значення показника Км - не менше 0,5.

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами (Кзв) – характеризує долю власних оборотних засобів у загальній сумі оборотних засобів.

де, Вк – власні кошти позичальника; Ан – необоротні активи; Зк – залучені кошти (довгострокова та короткострокова заборгованість позичальника)