13 июля 1999 года CDnow подписала соглашение с Time Warner и Sony Corporation о слиянии их совместной компании Columbia House с CDnow и формировании новой компании к I кварталу 2000 года. Предполагалось, что ее главой станет Скотт Фландерс, занимавший аналогичную должность в Telestreet.com, специализировавшейся на торговле беспроводными устройствами407. Согласно условиям договора, Sony и Time Warner получают по 37% новой компании, а акционерам CDnow достанутся оставшиеся 26%.
После слияния CDnow продолжит работать как электронный розничный торговец музыкой с более широким ассортиментом товаров, a Columbia House — как клуб на основе членства. Слияние открывало новые перспективы всем участникам: CDnow получает финансовую поддержку и более дешевый доступ к готовым музыкальным продуктам, продаваемым Sony и Time Warner, и к базе данных Columbia House с 16 миллионами активных покупателей музыкальных записей, плюс 45-летний опыт компаний в сфере прямого маркетинга; Sony и Time Warner — мощную опору в Internet-торговле музыкальными товарами и электронные средства для продажи музыки в цифровом формате. Кроме того, новая компания сможет заключать маркетинговые соглашения с принадлежащей Time Warner группой Warner Music Group и другими медиа-холдингами.
