Формирование инвестиционной стратегии компании

 

Инвестиционная стратегия – это система долгосрочных целей инвестиционной деятельности и описание оптимальных путей достижения этих целей.

Разработка инвестиционной стратегии обеспечивает соответствие инвестиций компании общим целям ее развития.

Управление инвестициями компании осуществляется на трех уровнях:

1. стратегический уровень – связан с разработкой инвестиционной стратегии на отдаленную перспективу (от 3 до 5 лет иногда и больше)

2. тактический уровень – связан с разработкой инвестиционной программы на ближайшую перспективу на основе разработанной заранее стратегии

3. оперативный уровень – связан с управлением реализацией инвестиционных проектов ранее включенных в инвестиционную программу

 

Разработка инвестиционной стратегии является одним из составных элементов стратегического управления компании в целом.

 

Стратегическое управление – это система управленческих решений, направленных на формирование и достижение стратегических целей развития фирм.

 

Концепция стратегического менеджмента возникла в 60 годах 20 века.

Стратегический менеджмент основан на следующих принципах:

1. рассмотрение влияния внешней среды на компанию (поставщики, покупатели и т.д.)

2. учет сильных и слабых сторон развития фирмы

3. формирование стратегии развития на высшем уровне управления

4. ориентация на инновационный и интенсивный путь развития

 

Формирование инвестиционной стратегии фирмы должно быть непосредственно связано с другими элементами стратегического управления, в том числе с разработкой общих целей развития операционной и финансовой стратегией.

 

 

При формировании инвестиционной стратегии определяются следующие параметры:

1. приоритетные направления инвестирования

2. конкретные формы инвестиционной деятельности

3. последовательность предполагаемых этапов осуществления инвестиций

4. Система формализованных критериев, характеризующих эффективность достижения стратегических целей

 

Инвестиционная стратегия компании должна разрабатываться с учетом следующих принципов:

1. рассмотрение предприятия как открытой системы взаимодействующей с внешней средой.

2. подчиненность общим стратегическим целям развития.

3. взаимодействие со стратегиями операционной деятельности:

Компания может реализовать одну из следующих стратегий операционной деятельности и на их основе осуществлять инвестиционную деятельность. Стратегии:

3.1. ограниченный рост – стратегия направлена на достижение определенной доли в рамках ограниченного сектора рынка. Инвестиционная стратегия должна быть направлена на повышение эффективности и увеличение существующих активов

3.2. ускоренный рост – стратегия направлена на выход на новые рынки и достижения максимальных результатов. Инвестиционная стратегия направлена на разработку и внедрение новых технологий.

3.3. стратегия сокращения – стратегия направлена на уход с определенных рынков и вывод капитала в другие отрасли. Инвестиционная стратегия должна быть направлена на эффективное использование высвобождаемого капитала за счет финансовых инвестиций.

3.4. сочетание – стратегия предполагает что различные направления деятельности подчиняются различным операционным циклам. Инвестиционная стратегия должна быть направлена на взаимодействие различных направлений деятельности компании.

4. гибкость и альтернативность – предполагается необходимость разработки различных вариантов стратегии соответствующих различным вариантам развития внешней среды.

5. усиление преимуществ компании и ослабление недостатков развития.

6. ориентация на предпринимательский стиль управления, предполагающий активный поиск новых технических и инвестиционных решений.

7. соответствие инвестиционной деятельности организационной структуре управления компании.