Рівновага на ргошовому ринку та механізи її підтримки. Формування ставки відсотку. Ефект Фішера.

Гроші – особливий товар, який виконує роль загального еквіваленту. За допомогою грошей відображаються всі мат.потоки в економіці. доведено, що роль грошей в макроекономіці є нейтральною, адже вони визначають р-нь номінальних макроекономічних показників, а не реальних. Рівновага досягається на грошовому ринку: Графік (питання 17). В основу своїх досліджень неокласики поклали рівняння: MV = P*Y, де M – масса грошей в обігу, V – швидкість обігу грошей, Р – загальний р-нь цін, Y – обсяг випуску. V = const, Dm = M = (Yr*P) / V = Yn / V; Dm = Y*P. Yr змінюється дуже повільно і тільки при зміні величини факторів вир-ва та технології, тому класики висунули теорію, що Yr в короткостроковому періоді – постійний, а вдовгостроковому періоді – змінюється з постійною швидкістю. Тому коливання ВВП номінального будуть відображати зміну р-ня цін. Теорія нейтральних грошей:зміна кількості грошей в обігу не впливає на реальні величини, а відобразиться на коливаннях номінальних змінних. Встановлення рівноваги на грошовому ринку: Малювати граф.2. Кейнс виділяв 3 ефекти що викликають порушенян рівноваги на грошовому ринку:1. ефект доходу. зрост I => Md зрост => i* зрост Отже, зміна доходу прямо впливає на % ставку. 2. ефект рівня цін. зрост P => Md/P зрост => i* зрост 3. зміна збільш Ms => і* зменш.. Цей ефект більш детально розглядажться у межах монетарної теорії. Був зроблений висновок щодо неоднозначності впливу грошової маси на % ставку.Ефект зміни грошової маси розкладався на 4 складові:1. ефект ліквідності - із зрост Ms => перенасичення ринку ліквідними коштами та зменш % ставки. 2. ефект доходу - зрост Ms => стимулює економіку і номінальні доходи => Md зрост, i зрост; 3. ефект рівня цін - зрост Ms, не підкріплене реальними потребами товарообороту може привести до інфляції: p зрост => i зрост. ефект сподіваної інфляції - діє в період зростання темпу приростів інфляції викликає зрост % ставки, припиняється коли темпи приросту інфляції =0. Якщо поєднати на графіку попит та пропозицію, то отримуємо рівноважну ставку позичкового відсотку (r). Опис до графіка 3. S_M = D_M, D_M = R* У_n, D_M = R* У_n – αr де: α – коефіцієнт чуттєвості зміни попиту на гроші в залежності від зміни r. S_M = M / P, R * У_n – hr = M / P. Зміна рівноваги на грошовому ринку обумовлена умовами:1) Sm = const, r₁ > r; S_M > D_M, 2)S_M зростає. r₁ < r, S_M < D_M. Рівновага на грошовому ринку формується в точці перетину попиту та пропозиції. S_M=М / Р, D_M = R*У_НД – nr, S_M = D_M.