Расчетная часть примера. На основе полученной экспертной оценки экономических параметров предприятия (табл

На основе полученной экспертной оценки экономических параметров предприятия (табл. 3.14) определяются кумулятивные темпы роста объемов производства (Тпк), инфляции (Тик) и цен на потребляемое сырье (Тск) на прогнозируемый период:

 

Тпк = Тп * Тп * Тп; (3.12)

Тпк = 1,02 * 1,02 * 1,02 = 1,061;

Тик = Ти * Ти * Ти; (3.13)

Тик = 1,01 * 1,01 * 1,01 = 1,030;

Тск = Тс * Тс * Тс; (3.14)

Тск = 1,015 * 1,015 * 1,015 = 1,046.

Результаты расчетов заносятся в табл. 3.15.

Расчетная часть примера решения задания приведена в табл. 3.16 – 3.18. При оформлении домашнего задания результаты расчетов необходимо дополнить пояснительной частью по образцу раздела 3.3.

В рассмотренном примере значение коэффициента текущей ликвидности 3 (КЛТ) для 3-го варианта прогноза принято на уровне рекомендуемого (2,0). Снижение величины коэффициента текущей ликвидности (2 (КЛТ)) с 2,05 (2-й вариант прогноза) до 2,0 (3-й вариант прогноза) продиктовано анализом финансового состояния предприятия при условии выплаты дивидендов.

Оценку влияния основных параметров (факторов) финансово-хозяйственной деятельности предприятия на уровень его ликвидности выполнить самостоятельно.

Таблица 3.11. Исходные данные по отчету о прибылях и убытках

за текущий квартал, млн.руб.

Показатель	Отчет за квартал
	Выручка от продажи	51,40
	Затраты:
2.1	Сырье и материалы	37,20
2.2	Прочие	13,30
	Налогооблагаемая прибыль	0,90
	Налоги и прочие обязательные отчисления от прибыли	0,22
	Чистая прибыль	0,68
	Дивиденды к выплате	0,24
	Реинвестированная прибыль	0,44

 

 

Таблица 3.12. Баланс предприятия за отчетный период, млн.руб.

 

Показатель	Отчет за квартал
Актив баланса
	Внеоборотные активы	10,00
	Запасы и затраты	19,60
	Денежные средства, расчеты и прочие активы	5,5
	Баланс	35,10
Пассив баланса
	Источники собственных средств	18,70
	Прибыль отчетного периода	-
	Долгосрочные заемные средства	4,60
	Срочная кредиторская задолженность	11,80
	Баланс	35,10

 

Таблица 3.13. Аналитические коэффициенты показателей платежеспособности предприятия за отчетный период

Показатель	Отчет за квартал
	Коэффициент текущей ликвидности	2,02
	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,530
	Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	1,01

 

Таблица 3.14. Экспертная оценка экономических параметров предприятия в прогнозируемом периоде, %

Показатель	Прогноз
	Темп прироста объема производства, среднемесячный	2,0
	Прогнозируемый темп прироста инфляции, среднемесячный	1,0
	Темп прироста цен на используемое сырье, среднемесячный	1,5
	Налоги и прочие обязательные отчисления от прибыли	24,0
	Доля последнего месяца в доходах и затратах отчетного периода	35,8

 

Таблица 3.15. Расчет среднемесячных и кумулятивных темпов роста объемов, инфляции и цен в прогнозируемом периоде

Показатель	Прогноз
	Темп роста объема производства:
1.1	среднемесячный	1,02
1.2	кумулятивный	1,061
	Темп роста инфляции:
2.1	среднемесячный	1,01
2.2	кумулятивный	1,030
	Темп роста цен на используемое сырье:
3.1	среднемесячный	1,015
3.2	кумулятивный	1,046
	Мультипликативный комбинированный множитель:
4.1	объемов производства и инфляции	3,184
4.2	объемов производства и цен на используемое сырье	3,217

 

 

Таблица 3.16. Отчет о прибылях и убытках, млн.руб.

Показатель	Отчет за квартал	Варианты прогноза
1-й	2-й	3-й
	Выручка от продажи	51,40	58,59	59,20	59,20
	Затраты:
2.1	Сырье и материалы	37,20	42,84	42,84	42,84
2.2	Прочие	13,30	15,16	15,16	15,16
	Налогооблагаемая прибыль	0,90	0,59	1,20	1,20
	Налоги и прочие обязательные отчисления от прибыли	0,22	0,14	0,29	0,29
	Чистая прибыль	0,68	0,45	0,91	0,91
	Дивиденды к выплате	0,24	-	-	0,33
	Реинвестированная прибыль	0,44	0,45	0,91	0,58

 

 

Таблица 3.17. Баланс предприятия, млн.руб.

 

Показатель	Отчет за квартал	Варианты прогноза
1-й	2-й	3-й
Актив баланса
	Внеоборотные активы	10,00	10,00	10,00	10,00
	Запасы и затраты	19,60	21,75	21,75	21,75
	Денежные средства, расчеты и прочие активы	5,50	6,01	6,01	6,01
	Баланс	35,10	37,76	37,76	37,76
Пассив баланса
	Источники собственных средств	18,70	18,70	18,70	18,70
	Прибыль отчетного периода	-	0,45	0,91	0,58
	Долгосрочные заемные средства	4,60	4,60	4,60	4,60
	Срочная кредиторская задолженность	11,80	14,01	13,55	13,88
	Баланс	35,10	37,76	37,76	37,76

 

 

Таблица 3.18. Аналитические коэффициенты показателей платежеспособности предприятия

 

Показатель	Отчет за квартал	Варианты прогноза
1-й	2-й	3-й
	Коэффициент текущей ликвидности	2,02	1,98	2,05	2,00
	Коэффициент обеспечен-ности собственными обо-ротными средствами	0,530	0,495	0,512	0,500
	Коэффициент восстанов-ления (утраты) платеже-способности	1,01	0,99	1,025	1,00

 

Текущее (годовое) финансовое планирование