Государственное регулирование деятельности организаций финансового сектора экономики. .
1. Финансовый сектор экономики – его структура и место в современной рыночной экономике. Причины появления финансового сектора связаны с закономерностями развития материального производства в определенных условиях, то есть возникновение финансовой сферы в целом было невозможно до определенного этапа развития реального сектора, до накопления определенной величины стоимости, создаваемой в материальном производстве. Изначально финансовый сектор возник на основе реального сектора и для его развития: чтобы обеспечить непрерывность процесса воспроизводства реальных благ, поддержать связи между производителем и потребителем на основе трансформации сбережений в инвестиции. Механизм трансформации сбережений населения в инвестиции для реального сектора предполагает, что сбереженные денежные средства, во-первых, должны быть отчуждены от собственника на условиях возвратности, срочности, платности, во-вторых, они должны быть переданы хозяйствующим субъектам на тех же условиях, которые способны их эффективно использовать; в-третьих, они должны принять иную, отличную от денежной, форму. То есть финансовый сектор осуществляет эффективное перераспределение временно свободных денежных ресурсов между субъектами реального сектора, которые в случае отсутствия финансовых рынков могли бы инвестировать только в пределах собственных накоплений. Эффективность деятельности финансового сектора экономики страны оказывает решающее влияние на функционирование экономики в целом. В современных условиях финансовый сектор экономики поглощает большую часть сбережений потребителей. Сбережения домохозяйств могут быть переведены либо в форму реального имущества, либо в форму финансового капитала, либо в форму кредитов или банковских вкладов. Но очень важно для экономики то, что из этих сбережений финансовому сектору удается выделить часть, которая попадет на финансовый рынок и становится капиталом. Следовательно, роль финансового сектора обусловлена тем, что его субъекты являются связывающим звеном между субъектами всех секторов и подсекторов, так как они аккумулируют средства, источником которых являются принятые обязательства, и затем с их помощью финансируют деятельность других секторов и подсекторов. То есть продуктом деятельности организаций финансового сектора является специфический товар – услуги по перераспределению капитала и его использование в качестве финансовых активов в тех секторах экономики, которые испытывают определенные трудности. Таким образом, в экономике финансовый сектор занимает место посредника в перемещении ресурсов между остальными секторами. Он выполняет функции расчетного центра и с помощью различных финансовых инструментов обеспечивает доступ заемщиков к финансовым ресурсам, что сопровождается трансформацией временной структуры финансовых активов. Оценивая финансовое состояние заемщиков и эффективность финансируемых проектов, финансовый сектор осуществляет также распределение рисков в экономике. Финансовый сектор каждой страны обладает структурными особенностями, в одних странах выполнение функций финансового посредничества осуществляется преимущественно банками, в других – доминируют небанковские финансовые организации, осуществляющие операции на фондовых рынках, рынках капитала и других сегментах финансового рынка. Но в любой стране все перечисленные учреждения выполняют следующие основные функции: 1. привлечение денежных средств; 2. выпуск денежных средств; 3. хранение денежных средств; 4. предоставление кредитов предпринимателям и домашним хозяйствам. Так как финансовый сектор выполняет посредническую функцию и является связующим звеном между остальными секторами экономики, то для успешного функционирования национальной экономики в целом нужно учитывать состояние финансового сектора, выявлять основные его проблемы и предпринимать меры по их решению. В структуре системы национальных счетов России финансовый сектор экономики входит в состав институциональных секторов экономики. Институциональные секторы экономики это- группы институциональных единиц, т. е. хозяйствующих субъектов, которые могут от своего имени владеть активами, принимать обязательства, осуществлять экономическую деятельность и операции с другими единицами, однородных с точки зрения выполняемых ими функций в экономическом процессе и источников финансирования затрат. В соответствии с типами экономического поведения институциональные единицы объединяются в пять внутренних секторов. К ним относятся: - нефинансовые организации, - финансовые организации, - государственные учреждения, - некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства, - домашние хозяйства. Имеется также один внешний сектор - " остальной мир". Сектор финансовых организаций состоит из институциональных единиц, занятых финансовыми операциями и страхованием на коммерческой основе независимо от форм собственности. Структура финансового сектора экономики: - Кредитные учреждения - Страховые учреждения - Инвестиционные фонды - Управляющие компании паевых инвестиционных фондов (ПИФов) и пайщики ПИФов (юридические и физические лица) - Профессиональные участники рынка ценных бумаг 1) Кредитные учреждения включают коммерческие банки, кредитные общества и ассоциации. Их основными функциями являются выпуск, приобретение, хранение и распространение денежных средств и предоставление кредитов организациям и домашним хозяйствам и др. Свои издержки эти единицы финансируют главным образом за счет разницы между процентами, получаемыми за предоставленные услуги, и процентами, уплачиваемыми за привлеченные ресурсы. 2) К страховым учреждениям относят государственные и частные компании, занимающиеся всеми видами страхования. Их издержки финансируются в основном за счет страховых премий. 3) Инвестиционные фонды: - АИФ - Акционерный инвестиционный фонд – открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги. Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. - ПИФ – Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.
|
