Информационное обеспечение системы управления финансами.

 

Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет различная информация финансового характера: бухгалтерская отчетность, сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, информация товарных, валютных и фондовых бирж, прочая информация. Для принятия решений в системе управления финансами на предприятии необходимо иметь информацию о деятельности предприятия, позволяющую оценить потенциальные финансовые возможности предприятия. Изучение финансовой отчетности[4] дает представление о средствах и обязательствах фирмы на конкретный момент, обычно на конец года или квартала, а также содержит сведения о выручке, затратах, налогах, прибылях фирмы за определенное время (обычно за год или квартал) и другую информацию (См. Рис. 2).[67]

Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, представлены в балансе (См. Рис. 3), который содержит подробную характеристику ресурсов предприятия. Также большой объем информации содержится в приложении к балансу.

Финансовые результаты отчетного года в определенной степени представлены в отчете о прибылях и убытках, который отражает такие показатели, как выручка от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль, направления использования прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия. Но если баланс представляет собой моментальную фотографию финансового состояния фирмы, то отчет о прибылях и убытках рисует картину рентабельности фирмы на протяжении определенного периода.

Для управления системой финансов, необходимо знать не только финансовые результаты, но и отдельно анализировать движение денежных средств за отчетный период, определять изменения основных источников получения денежных средств и направления их использования. Для анализа движения денежных средств используется форма №4 «Движение денежных средств», где отражены остаток денежных средств на начало года, поступление и расход в течение года, остаток на конец года.

Форма №5 «Приложение к балансу предприятия» включает девять разделов, отражающих движение собственного и заемного капиталов, дебиторской и кредиторской задолженности и др.

Большая часть проблем при анализе отчетности связана с балансом.[51] Надо помнить, что количественные оценки, приводимые в статьях баланса не идентичны экономическим. Так, стоимость основных средств определяется на основе их фактической себестоимости, а не по их нынешней рыночной цене. То же самое справедливо и для запасов. Что касается дебиторской задолженности, то неявно предполагается, что она будет полностью погашена. Но на практике это не всегда верно, и это надо учитывать при анализе финансового состояния.

 

1.3 Основные показатели эффективности деятельности предприятия [24, 39, 64]

 

Благополучное финансовое состояние предприятия – это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность, высокую ликвидность баланса, финансовую независимость и высокую результативность (рентабельность) деятельности. Для этого необходимо изучать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия (производство, его потенциал, организацию, реализацию, финансовые операции, движение денежных потоков и т.п.) Применение многостороннего комплексного анализа финансового состояния предприятия создает предпосылки для управления отдельными показателями с целью их улучшения.

 

1.3.1 Показатели рентабельности

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Наиболее часто используются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала.

Коэффициент рентабельности всех активов предприятия показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств. Этот показатель – наиболее важный индикатор конкурентоспособности предприятия.

Коэффициент рентабельности реализации определяется из расчета по валовой прибыли и из расчета по чистой прибыли. Первый показатель отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции. Следует учитывать, что на уровень этого показателя существенное влияние оказывают применяемые методы учета материально- производственных запасов, поэтому наиболее значимым признается рентабельность реализации из расчета чистой прибыли, который показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции. Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия. Снижение коэффициента рентабельности реализованной продукции может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижение индивидуальной рентабельности изделий, входящих в реализованную продукцию, и др.

Анализ влияния рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность продукции проводится в следующей последовательности:

1) определяют удельный вес каждого вида продукции в общем объеме реализации;

2) рассчитывают индивидуальные показатели рентабельности отдельных видов продукции;

3) определяют влияние рентабельности отдельных изделий на её средний уровень для всей реализованной продукции. Для этого значение индивидуальной рентабельности умножают на долю изделия в общем объеме реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Отметим, что анализ рассчитанных коэффициентов рентабельности имеет практическую полезность лишь в том случае, если полученные показатели сопоставляются с данными предыдущих лет или аналогичными показателями других предприятий.