Глава 2. Интеграционные процессы в экономике, их классификация

В современных условиях развитие устойчивых экономических связей между предприятиями на основе разделения труда приняло глобальный характер. Развернувшаяся НТР, международная торговля, современные системы транспорта, связи и информации способствовали переходу процесса интернационализации хозяйственной жизни на такой уровень, на котором образовалась глобальная сеть взаимосвязей в целостном мировом хозяйстве с активным участием в нем основной массы предприятий большинства стран мира.

Глобализация хозяйственной жизни наиболее интенсивно идет на национальном и региональном уровнях и проявляется в развитии интеграционных процессов.

Двигателем интеграционных процессов ученые-экономисты выделяют экономическую составляющую. При исследовании экономической интеграции, сделан вывод, что к трактовке «интеграции», в узком смысле, как интеграционного процесса не имеется единого подхода. Разные авторы, изучая этот вопрос, выделяют различные характеристические признаки этого экономического процесса. Можно встретить следующие определения интеграционных процессов:

-расширение и углубление производственно-технологических связей, совместное использование ресурсов, объединение капиталов, создание друг другу благоприятных условий осуществления экономической деятельности, снятие взаимных барьеров[12];

-сращивание процессов воспроизводства, научное сотрудничество, образование тесных хозяйственных, научно-производственных и торговых связей[13];

-развитие глубоких и устойчивых взаимосвязей, в результате чего происходит сращивание процессов воспроизводства, научное сотрудничество, образование тесных хозяйственных, научно-производственных и торговых связей[14];

-восполнение, восстановление (понятие, означающее состояние связанности отдельных частей и их функций в целое)[15];

-комплекс организационных форм развитого сотрудничества (где сотрудничество – это совместная, связанная деятельность) предприятий и организаций различных сфер, отраслей и видов деятельности[16];

-объективный, осознанный (т.е. добровольный) и направляемый процесс сближения, взаимоприспособления и сращивания национальных хозяйственных систем, обладающих потенциалом саморегулирования и саморазвития[17].

Обобщая основные подходы к определению «интеграционных процессов», следует отметить, что содержательное его толкование исходит из того, что это сложный процесс технологического, экономического и организационного соединения экономических субъектов и взаимосвязанных этапов производства, реализации товаров, а также производственно-технического и финансового обеспечения, направленных на ведение расширенного воспроизводства с учетом интересов участников интеграции.

Интеграционные процессы как любая рыночная категория, носящая активный динамический характер имеют свой экономический механизм. Он включает субъекты, объекты, формы и направления взаимосвязей при осуществлении интеграционных процессов.

Рассматривая интеграцию как объективный процесс объединения предприятий с другими рыночными и институциональными субъектами, можно выделить следующие субъекты, действие которых влияют на интеграционные процессы: предприятия поставщики; посреднические предприятия; предприятия потребители; предприятия инвесторы; предприятия, предлагающие новые технологии или новые виды продукции; предприятия-конкуренты, производящие аналогичную продукцию; потенциальные конкуренты.

Объектами интеграционных процессов являются взаимодействие и взаимосвязи, осуществляемые предприятиями как субъектами экономической системы.

Подробные взаимодействия участников интеграционных процессов осуществляются на 3-х уровнях:

1) взаимодействие между субъектом и объектом управления;

2) взаимодействие между предприятиями на межотраслевом уровне;

3) взаимодействие предприятий с внешней средой на внутриотраслевом уровне.

Они ведут к качественному изменению экономической системы, что характеризует ее трансформационный потенциал, который срабатывает тогда, когда система проходит критические параметры под воздействием внешних сил. При этом сложные условия ведения бизнеса выступают в качестве внешних сил, инициировавших эволюцию экономической системы, а внутренними силами являются усилия предприятия по сохранению и улучшения своего финансово-экономического положения.

Взаимодействие между предприятиями в рамках процесса интеграции предполагает установление таких взаимоотношений, которые обеспечивают долгосрочное сближение генеральных целей интегрирующихся предприятий. Стремление предприятий к взаимодействию в форме интеграции обусловлено преимуществами, которые она предоставляет: снижение уровня неопределенности в снабжении и сбыте; ограничение конкуренции; облегчение диффузии новшеств; снижение издержек.

Характер интеграционных процессов, определяющих разные виды экономической интеграции, существенно различается.

Для анализа интеграционных процессов рассмотрены существующие трактовки их в экономике. Следует отметить определенные различия как в названии терминов так и в их толковании представителями российской и зарубежной теории.

Чаще всего интеграционные процессы подразделяют на слияние и поглощение. В соответствии с общепринятым подходом под слиянием подразумевает любое объединение хозяйствующих субъектов, в результате, которого образуется единая экономическая единица из двух или более ранее существовавших структур. Российские авторы и законодательство необходимым условием слияния организаций считают появление нового юридического лица на основе двух или нескольких прежних предприятий с ликвидацией последних.

В зарубежной практике характерной особенностью слияния является объединение нескольких предприятий, в результате которого одно из них выживает, а остальные утрачивают свою самостоятельность и прекращают существование. В российском законодательстве и у некоторых авторов этот случай попадает под процесс присоединения[18]. Хотя он может трактоваться и как поглощение.

Иностранные авторы не стремятся к четкому разграничению понятий. Поглощение описывается как взятие под контроль организации с помощью скупки большей части ее акций без изменений числа организаций до и после процесса[19]. В другом варианте процессы слияния и поглощения рассматриваются совместно и характеризуют интеграцию на базе вновь создаваемой организации либо на базе одной из организаций-участниц с ликвидацией остальных[20].

И в зарубежной и в российской экономической печати для обозначения экономических процессов укрупнения бизнеса и капитала, происходящих на макро- и микроэкономическом уровнях, применяется термин M&A (сокр. от англ. Mergers and Acquisitions) – «Слияния и поглощения».

При рассмотрении этих важнейших вопросов систематизированы основные виды интеграционных процессов, рисунок 2, происходящие при «приобретении» и «слиянии», что позволяет охарактеризовать эти процессы как сложные и неоднородные.

Краткая характеристика каждого вида интеграционных процессов позволяет утверждать, что:

Приобретение представляет процесс получения прав корпоративного контроля в одностороннем порядке в рамках существующих организационных форм и законодательных норм. Если интеграционный процесс происходит на базе вновь создаваемой экономической структуры, то он является слиянием.

 

 

 

Рисунок 2 - Виды интеграционных процессов

В качестве присоединения рассматривается процесс, реорганизации юридического лица. В этом случае одно из объединяющихся предприятий выживает, а остальные утрачивают свою самостоятельность и прекращают существование. При этом выжившее предприятие получает все права и обязанности ликвидированных хозяйствующих субъектов.

При полном приобретении происходит принятие прав единственного участника капитала, полного контроля над ним с сохранением его юридической самостоятельности. Число юридических лиц в момент и после процесса не меняется.

Частичное приобретение характеризуется процессом принятия прав на участие в уставном капитале, частичного контроля через участие в составе совета директоров. Число участников в результате процесса так же не меняется.

Формы частичного приобретения могут существенно различаться, происходить независимо друг от друга или быть промежуточными этапами для процессов более сложных и глубоких (с точки зрения интеграционного эффекта).

При частичном приобретении интеграционные процессы происходят в простейших и более сложных формах. К числу простейших относятся:

Участие – процесс принятия прав (с учетом закона и устава предприятия) на участие в уставном капитале и простом частичном контроле над приобретаемым предприятием через участие в составе директоров;

Влияние – процесс принятия прав на участие в уставном капитале, в блокирующем частичном контроле над деятельностью приобретаемого предприятия;

Партнерство – процесс принятия прав на участие в уставном капитале, в равноправном частичном контроле над деятельностью приобретаемого предприятия.

Более сложные формы осуществления интеграционных процессов при частичном приобретении представлены покупкой, присоединением, консолидацией.

Покупка – это процесс принятия прав (в соответствии с законом и уставом предприятия) на преобладающее участие в уставном капитале и преобладающий частичный контроль над приобретаемым предприятием с сохранением его юридической самостоятельности, число участников до и после интеграционного процесса стабильно.

При поглощении заключаются сделки о приобретении более 30% уставного капитала (акций, долей и т.п.). В настоящее время поглощения регулируются Федеральным Законом «Об акционерных обществах» гл. XI.1. («Приобретение более 30 процентов акций открытого общества»). Поглощение – это процесс принятия прав на преобладающее участие в уставном капитале и доминирующий частичный контроль над приобретаемым предприятием с сохранением его юридической самостоятельности.

Под консолидацией понимается принятие прав на дополнительное участие в уставном капитале, приобретение корпоративного контроля более высокой степени. Число участников при этом не меняется. Процесс служит связующим звеном между формами частичного приобретения, а также между частичным и полным приобретением.

Слияние – это процесс объединения двух или более хозяйствующих субъектов (предприятий), в результате которого образуется новая экономическая единица (новое юридическое лицо).

Процесс слияния активов характерен осуществлением процесса на базе вновь организуемой организации с передачей собственниками предприятий-участниц в качестве вклада в уставный капитал прав контроля над своими предприятиями и сохранением деятельности и организационно-правовой формы последних. Не стоит путать процесс слияния форм с процессом присоединения, при котором происходит переименование укрупненной организации, так как слияние организаций предполагает процесс создания нового юридического лица на базе объединения ресурсов двух (или более предприятий) и прекращение их самостоятельного существования как хозяйствующих субъектов и налогоплательщика.

Все выше названные интеграционные процессы являются корпоративными действиями в крупном бизнесе, они являются только частью изучаемых рыночных процессов.

Важная роль в экономике принадлежит процессам создания и объединения предприятий, в которых участвуют также субъекты малого и среднего бизнеса.

Под созданием предприятия следует понимать интеграцию прав собственности на материальные и нематериальные активы собственника (или нескольких собственников).

Объединение частично зависимых предприятий предполагает координацию всей или части деятельности, возможность обмена контрольными пакетами акций (или их долями), но при этом права в области управления никому не передаются.

На основе изучения подходов к трактовке экономических интеграционных процессов и выделения их видов онипредставляют собой целостное образование, включающее в себя участников объединения и связи между ними, которые обусловливаются стратегическими потребностями прежде всего самих хозяйствующих субъектов с целью повышения их конкурентоспособности в условиях свободной рыночной конкуренции с учетом согласованности интересов участников интеграции для достижения общих стратегических целей.

Тип интеграции, характеризуетсяспособами ее осуществления, выделенными по существенным качественным признакам. Таким признаком, очевидно, является направление развития интеграционных процессов, происходящих в отраслях и ее хозяйствующих субъектов, (рисунок 3).

 

Смешанная

 

Рисунок 3 - Типы интеграции в экономической сфере

В настоящее время выделяют три основных типа интеграции: горизонтальная, вертикальная и смешанная.

1) горизонтальнаяинтеграция - когда происходит процесс интеграции организаций, действующих в одинаковом секторе. Основной выгодой от подобной интеграции является экономия на издержках за счет эффекта масштаба и опыта работы. Горизонтальная интеграция способствует достижению научно-технического прогресса и обеспечивает развитие технологической сферы. В этом случае у вновь образованного предприятия теоретически появляется более устойчивая позиция при производстве определенного продукта и на рынке. Если говорить об отличительном продукте (рыночный сегмент, позиция в товарной линейке), то речь идет об ассортиментной горизонтальной интеграции[21]. Если продукт абсолютно аналогичен и участники являются прямыми конкурентами, то имеет место объемная горизонтальная интеграция, характеризуемая ростом доли на рынке в абсолютном и относительном значениях.

2) вертикальнаяинтеграция - процесс объединения организаций действующих в отраслях с устойчивыми связями «покупатель-поставщик».

Интеграция данной формы происходит, как правило, когда промежуточная продукция не является совершенной либо когда имеется определенный дефицит данного вида продукции либо когда необходим контроль над качеством получаемой продукции и т.п. Возможен вариант как восходящей вертикальной интеграции (интеграция с участником, относящимся к следующей стадии производственных процессов), так и нисходящей вертикальной интеграции.

3) смешанная интеграция – проникновение крупных предприятий в другие отрасли, не имеющие видимых хозяйственных связей с основной отраслью. Этот тип интеграции имеет черты как параллельной (концентрированной), так и круговой (конгломератной) интеграции.

- параллельные (концентрированные) - объединяющиеся предприятия уже имеют взаимоотношения, либо через общие технологии, либо через производство, либо через рынки сбыта; то есть приобретаемая организация являете естественным дополнением к компании-покупателю по линии производства продукции, доли на рынке или технологической базы.

- круговые (конгломератные) – данная интеграция не имеет основной целью общее использование ресурсной технологической или сбытовой базы товаров и услуг. Скорее всего, целью является попытка достижения общей сбалансированности всех видов деятельности организации. Интеграция данного типа до настоящего времени не получила сколько-нибудь широкого распространения в России прежде всего из-за недостатка финансовых ресурсов и опыта, технологий для интеграции организаций с совершенно различным видом деятельности. В случае соединения неконкурирующих продуктов, принципы производства и реализации которых схожи, выделяется ассортиментная круговая интеграция, т.е. интеграцией участников разных сегментов общей укрупненной отрасли. Нормальной экономической ситуацией является желание субъектов рынка инвестировать свободные средства в несвязные отрасли с целью нивелировать отраслевые риски. Этот процесс можно назвать диверсифицируемой круговой интеграцией или интеграцией участников несвязанных отраслей. Нужно отметить, что и в мире в целом интеграция данного типа сейчас наименее популярны.

Вид и тип интеграционных процессов непосредственно отражаются на формах вновь создаваемых объединений предприятий.

В рыночной экономике разных стран существуют различные формы объединений, которые различаются между собой по тем или иным признакам, (рисунок 4). В основу их классификации положены следующие признаки:

- цель объединения;

- характер хозяйственных отношений между участниками;

- степень самостоятельности входящих в объединение предприятий.

 

ОБЪЕДИНЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

 

 

 

Объединяет

предприятия Объединяет не утрачивают Объединяет

которые предприятия, статус предприятия, Временный союз

которые которые для осуществления

дорогостоящих проектов

производят нецентра- утрачивают функционируют

одновременную лизовали централизовали статус как

Не имеет продукцию

и сговорились сбыт своей

о ее сбыте продукции

и объеме

производства сохраняют

Имеет разновидность коммерческую

самостоятельность

 

общий фонд прибылей имеет

Объединяет жестко контролируемые

предприятия материнской компанией, Создается с целью Предлагает только финансовую связь

которая держит владения между предприятиями

сохраняющие самосто- Централизация

ятельность и статус предприятий в том числе

Создание и развитие этих объединений сопровождает финансовых

процесс проникновения в другие отрасли

 

Рисунок 4 - Процесс формирования различных форм объединений

Таким образом, результатом развития интеграционных процессов стало появление различных форм организации совместной деятельности, рассмотренных выше. Однако, в случае, когда результатом этого развития выступает появление нового хозяйствующего субъекта, среди ученых нет единого подхода к его научному определению (интегрированные структуры, интегрированные производственные структуры, корпоративные структуры и т.д.).

Несмотря на то, что в научной литературе рассмотрен сравнительно широкий круг вопросов, касающихся теоретико-методологических основ формирования интегрированных структур, анализ этой проблемы как в России, так и за рубежом носит фрагментарный характер.

Интегрированная структура (ИС) –результат интеграционного процесса, в общем плане под этим понимается группа юридически самостоятельных предприятий (организаций) или необособленных бизнес-единиц, ведущих совместную деятельность на основе консолидации активов или договорных (контрактных) отношений для достижений общих целей. ИС – объединение хозяйствующих субъектов для осуществления совместной производственно-экономической деятельности с целью повышения ее результативности.

Формирование интегрированных структур является важнейшей тенденцией развития хозяйственных связей в современной экономики России. Отечественные крупные интегрированные структуры по размеру многократно уступают своим зарубежным конкурентам; во многих случаях масштабы российского рынка недостаточны для эффективных национальных компаний; в тоже время крупные интегрированные структуры способны повысить эффективность реального сектора российской экономики, укрепить конкурентоспособность отечественных предприятий на мировых рынках, оказывать положительное влияние на развитие регионов, инфраструктуры, создавать новые технологии, увеличивать занятость, т.е. решить комплекс острых проблем, накопившихся в экономике нашей страны.

Понимание сложности интегрированных структур, направлений их развития и резервов повышения эффективности диктует необходимость их классификации. При этом можно выделить следующие их типы, таблица 3.

Таблица - 3 Классификация интегрированных структур

Классификационный признак	Типы интегрированных структур	Характеристика
По характеру интеграционных процессов	Горизонтальные	Интеграционные группы такого типа объединяют промышленные предприятия, производителей однородной и взаимозаменяемой продукции
Вертикальные	В состав интегрированной группы входят предприятия, связанные технологией некоторого производства, реализующие технологическую цепочку через увязку производителей с поставщиками или потребителями
Смешанные	Интегрированные группы характеризуются сочетанием разнопрофильных предприятий, эффективность определяется высокой степенью диверсификации
По территориальному охвату	Региональные	Участники интегрированной группы являются субъектами рынка некоторого региона
Национальные	Местонахождение участников интегрированной группы – вся страна
Транснациональные	В состав интегрированной группы входят иностранные участники
По характеру корпоративных отношений	Холдинговое построение	Группа компаний, связанных имущественным контролем со стороны головной организации
Перекрестные владения	Взаимное владение участников группы пакетами акций друг друга, недостаточными для контроля одним членом группы других, суммарное же владение участников акциями одного из них позволяет осуществлять жесткий контроль за его деятельностью
Договорные альянсы	Построение группы через институт доверительного управления

Широкие возможности корпоративной организации хозяйственной деятельности позволяют моделировать межорганизационные отношения, используя множество вариантов создания интегрированных структур, основанных на использовании преимуществ корпорации. Интегрированные структуры могут быть созданы в результате как горизонтального, так и вертикального объединения хозяйствующих субъектов с явно выраженным производственным звеном. Возможна отраслевая диверсификация структурных единиц интегрированной группы.

На базе изучения теории и практики интеграционных процессов выделены основополагающие принципы экономической интеграции:

- принцип экономической целесообразности и научной обоснованности создания новой объединенной структуры. Данный принцип означает, что при формировании интегрированного объединения необходима предварительная работа по определению будущего экономического эффекта такого объединения, строящаяся на использовании научных подходов оценки;

- принцип социально-экономической направленности деятельности новой объединенной структуры. Данный принцип подразумевает, что структура при реализации собственных целей должна одновременно участвовать в реализации региональных экономических и социальных программ, содействуя решению проблем занятости и увеличения доходов населения;

- принцип демократии вхождения субъекта в новую объединенную структуру означает, что коллективная деятельность объединяющихся субъектов должна обеспечиваться определенными правами всех участников. Формирование интегрированных систем требует выполнения условий, которые в первую очередь определяются необходимостью достижения интегрирующимися предприятиями цели, которая вытекает из обеспечения относительно равных экономических условий участникам процесса и согласованного развития всех технологических звеньев производства конечного продукта;

- принцип обеспечения взаимной заинтересованности участников интегрированного объединения заключается в том, что его деятельность не может реализовать цели лишь одного субъекта, исключая интересы другого, так как в этом случае будет нарушен принцип демократии;

- принцип исключения экономически неоправданных посредников между партнерами. Сущность данного принципа заключается в том, что цель интегрированного объединения состоит в углублении взаимодействия между участниками для укрепления их связей;

- принцип недопущения монопольного положения объединенной структуры на рынке. Данный принцип вытекает из объективного требования рынка, которое, как правило, имеет правовую основу в виде законодательства, направленного на борьбу с монополиями.

«Интеграция» в широком смысле, как состояние экономической системы и «интеграция» в узком смысле как процесс преобразования системы взаимосвязаны. Схема этой взаимосвязи представлена на рисунке 5.

 

Рисунок 5 - Взаимосвязь

Равным образом, как состояние и эффективность экономической системы зависят от интеграционных процессов, так и характер этих процессов, их направленность и интенсивность зависят от уже достигнутого уровня интеграции и ее эффективности на каждом уровне управления.