Определение потребности корпорации в оборотных средствах.

Длительность оборота оборотных средств и вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот

Показатель скорости оборота оборотных средств (СО) в днях:

Скорость оборота =

Сумма (∆ФР) вовлечения (+), привлечения (-) финансовых ресурсов в хозяйственный оборот:

Управление запасами – центр организации оборотных средств

Формирование запасов товарно-материальных ценностей – центр управления материальными оборотными средствами

ФСз = СР х Нз - КЗ,

где:

ФСз - объем финансовых средств, авансируемых в запасы;

СР - среднедневной объем расхода запасов в сумме;

Нз - норматив хранения запасов текущего хранения в днях (или средняя продолжительность оборота запасов в днях при отсутствии нормативов);

КЗ - средняя сумма кредиторской задолженности за приобретенные товарно-материальные ценности (включается в расчет только по производственным запасам; при реализации готовой продукции – в случае предоплаты).

Порядок определения минимальной потребности в запасах

Норматив собственных оборотных средств по большинству создаваемых запасов материальных оборотных активов (Ноа) определяется по следующей формуле:

Ноа = Нз х Ор,

где:

Нз – норма запаса данного вида нормируемого оборотного актива в днях;

Ор – однодневный расход (затраты) данного вида нормируемого оборотного актива тыс.руб.

В таком порядке раздельно планируются нормативы по: потребляемым в производстве сырью, основным, вспомогательным материалам, покупным полуфабрикатам, комплектующим изделиям, топливу, кроме газа, таре, незавершенному производству, готовой продукции.

Однодневные расходы (затраты) принято считать исходя сумм планируемых к осуществлению в последнем квартале года.

43. Дебиторская задолженность её состав и структура.

Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:
- анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;
- выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями.
Так определяется, является ли текущая задолженность критической;
- если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности).
Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.
Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:
- в соответствии со сроками ее погашения:
- долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
- в соответствии с причинами возникновения задолженности:
- расчеты с контрагентами;
- авансы и т. п.
Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

 

Алгоритмы счета дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность

на конец периода = ДЗнп + Объем продаж – Объем поступлений

денежных средств

Допустимый объема денежных средств, отвлекаемых в дебиторскую задолженность

Возможный объем денежных средств, отвлекаемых в дебиторскую задолженность (ОДЗ) можно определить по формуле:

О_ДЗ = [ОР_К × К_СЦ × (ППК + ПР)] / 365,

где:

ОР_К – объем реализации продукции без предоплаты;

К_СЦ – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции (общие годовые

издержки / годовой объем продаж);

ППК – средний период предоставления отсрочки платежа (период оборачиваемости

дебиторской задолженности);

ПР – средний период просрочки платежей по предоставленным кредитам.