Класифікація інструментів фінансового ринку
| Критерії класифікації
| Види фінансових інструментів
| | За окремими сегментами ринку фінансових послуг
| - інструменти грошового ринку;
- інструменти ринку позикових капіталів;
- інструменти ринку цінних паперів;
- інструменти валютного ринку;
- інструменти страхового ринку;
- інструменти ринку золота (срібла, платини) та дорогоцінного каміння;
- інструменти ринку нерухомості
| | За термінами обігу
| - короткострокові фінансові інструменти;
- довгострокові фінансові інструменти
| | За характером фінансових зобов’язань
| - інструменти без наступних фінансових зобов’язань;
- боргові фінансові інструменти;
- дольові (пайові) фінансові інструменти
| | Залежно від пріоритетної значущості
| - первинні фінансові інструменти;
- вторинні фінансові інструменти або деривативи
| | За гарантованістю рівня дохідності
| - фінансові інструменти з фіксованим доходом;
- фінансові інструменти з невизначеним доходом
| | За рівнем ризику
| - безризикові фінансові інструменти;
- фінансові інструменти з низьким рівнем ризику;
- фінансові інструменти з помірним рівнем ризику;
- фінансові інструменти з високим рівнем ризику;
- фінансові інструменти з дуже високим рівнем ризику («спекулятивні»)
| | Фінансові посередники (фінансові кредитні інститути)
| | Ринок середньо- та довгострокових позикових капіталів (кредитний ринок)
| | Короткострокових кредитно-депозитних операцій (термін до 1 року)
| | Ринок цінних паперів (фондовий ринок)
| | Спеціалізовані небанківські фінансово-кредитні інститути
|
Рис. 14.12. Структуризація фінансового ринку за часовою та інституційною ознаками
| Ринок земельних ділянок під будівництво
| | Ринок нерухомості для ведення підприємницької діяльності
| | Ринок добровільного особистого страхування
| | Ринок короткострокового міжбанківського кредиту
| | Ринок середньо- та довгострокового банківського та міжбанківського кредиту
| | Ринок середньо- та довгострокових фінансових інструментів
| | Ринок інструментів інвестицій
| | Ринок дорогоцінного каміння тощо
| | Ринок дорогоцінних металів
| | Ринок природних комплексів для експлуатації
| | Ринок нежитлових приміщень
| | Ринок обов’язкового страхування
| | Ринок добровільного страхування відповідальності
| | Ринок корпоративних цінних паперів (боргових та пайових)
| | Ринок державних та муніципальних цінних паперів
| | Ринок похідних інструментів (деривативів)
| | Ринок добровільного страхування майна
| | Ринок короткострокових депозитно-кредитних інструментів (контокорент, кредитна лінія, овердрафт, онкольний кредит)
| | Ринок торговельно-комісійних операцій (факторинг)
| | Ринок трансфертних операцій (касових та розрахункових)
| | Ринок форвардних, ф’ючерсних, опціонних операцій, операцій «своп» і «спот»
| | Ринок валютних інвестицій
| | За основною групою фінансових активів
| | За видами фінансових активів
|
Рис. 14.13. Сегментація фінансового ринку за групою та видами фінансових активів
| ОБ'ЄКТИ
валютні операції з продажу й обміну національної та іноземної валют
| | СУБ'ЄКТИ
продавці валюти, її покупці та посередники: держава, банки, валютні біржі, брокерські фірми, підприємницькі структури, міжнародні валютні, кредитні і фінансові організації
| | ВАЛЮТНИЙ РИНОК - це процес купівлі-продажу іноземних валют за національним курсом, який складається на основі попиту й пропозиції на ці валюти
| | своєчасне здійснення міжнародних розрахунків, страхування валютних ризиків
| | регулювання економічних і соціальних процесів у державі
| | регулювання валютних курсів і диверсифікації валютних резервів
|
Рис. 14.14. Особливості функції валютного ринку
| КРЕДИТНИЙ РИНОК
це частина фінансового ринку, яка функціонує на основі укладання кредитних угод та має договірний характер
| | ІІ рівень Комерційні банки
Функції:
· акумуляція тимчасово вільних фінансових ресурсів;
· здійснення розрахунково-касового обслуговування і кредитування юридичних і фізичних осіб
| | І рівень Національний банк
Функції:
· емісія грошей;
· регулювання грошового обігу;
· організація діяльності банківської системи;
· кредитування комерційних банків;
· обслуговування державного боргу
| | Універсальні банки
здійснюють всі види банківських операцій для будь-яких клієнтів
| | Спеціалізовані банки
концентрують свою діяльність на певних напрямах
| | Сукупність небанківських кредитних установ (квазібанки)
| | І група. Фінансові інститути банківського профілю з обмеженим колом банківських операцій
лізингові і факторингові компанії, кредитні союзи і товариства, ломбарди, товариства взаємного кредитування, розрахункові (клірингові) центри
| | ІІ група. Фінансові інститути небанківського типу, які містять певні фінансові ресурси та здійснюють кредитні операції
страхові компанії, інвестиційні компанії і фонди, пенсійні фонди, фінансові компанії
|
Рис. 14.15. Особливості кредитного ринку
| РИНОК ЦІННИХ ПАПЕРІВ
це особлива форма торгівлі фінансовими ресурсами, яка опосередковується випуском і оборотом цінних паперів
| | Казначейський вексель
форма боргового зобов'язання держави під покриття бюджетного дефіциту з виплатою прибутку у вигляді дисконту
| | Облігація
боргове зобов'язання позичальника перед кредитором, яке оформляється продажем-купівлею спеціального цінного паперу
| | Акція
документ, який засвідчує право на певну частину власності акціонерного товариства і дає право на отримання прибутку у вигляді дивідендів
| | Інвестиційний сертифікат
випускається фінансовими посередниками для мобілізації коштів з метою їх наступного інвестування в цінні папери
| | Депозитний сертифікат
форма боргового зобов'язання комерційного банку, яка має високу ліквідність
| | Емітент
юридична особа чи уповноважений державою орган, що здійснює випуск цінних паперів в оборот
| | Інвестор
юридична або фізична особа, а в окремих випадках держава, яка, придбає цінні папери певного емітента, тобто вкладає (інвестує) кошти в його діяльність
| | Фондова біржа
особливий посередник на ринку цінних паперів, виступаючий центром торгівлі ними. Виконує три основні функції: посередницьку, індикативну і регулюючу
| | Фінансові посередники
виконують роль ланки,
яка зв’язує емітента і інвестора
|
Рис. 14.16. Ринок цінних паперів
| · Первинний РЦП (емісія і первісне розміщення цінних паперів);
· Вторинний РЦП (обертання раніше емітований цінних паперів)
| | · мобілізація тимчасово вільних фінансових ресурсів для здійснення інвестицій;
· формування ринкової інфраструктури, що відповідає світовим стандартам;
· вдосконалення ринкового механізму і системи управління
| | ЗУ «Про цінні папери та фондовий ринок» від 23.02.2006 р. № 3480-IV;
ЗУ «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» від 30.10.1996 р. № 448/96-ВР
| | • свобода пересування капіталу;
• забезпечення ліквідності цінних паперів, яке досягається за рахунок великого числа продавців та покупців і невеликої різниці в ціні купівлі та продажу:
• наявність торговельних систем, яка забезпечує контакт продавців і покупців;
• інформаційна прозорість ринку
| | · Ринок інструментів позик (облігації, державні казначейські зобов’язання, векселі);
· Ринок інструментів нерухомості (акції);
· Ринок інструментів інвестицій (акції, інвестиційні сертифікати, ощадні і депозитні сертифікати);
· Ринок похідних інструментів (ф’ючерси, опціони, варанти)
| | залучення інвестицій в економіку
| | Для реалізації цієї мети необхідно наявність наступних умов
| | · регулювання сфери грошового обігу та кредиту;
· забезпечення переливу капіталу між галузями та сферами економіки;
· розподіл і перерозподіл капіталу корпорацій (АТ), контроль за їхньою діяльністю;
· залучення капіталу та забезпечення його ефективного використання;
· забезпечення оперативної інформації про рух індивідуальних капіталів, своєчасність прийняття рішень
| | Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку
| | Органи державного регулювання
| | Ринок цінних паперів (РЦП) –
це функціональна система фінансового ринку, яка сприяє акумулюванню капіталу для інвестицій у виробничу і соціальну сфери, стимулює структурну перебудову економіки, підвищує добробут громадян коштом доходів від вкладання грошових ресурсів у цінні папери і вільне розпорядження доходами
| | ОСОБЛИВОСТІ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ
| | цінні папери (акції, облігації, облігації підприємств, цільові облігації підприємств, облігації місцевих позик, державні облігації, казначейські зобов'язання, інвестиційні сертифікати, ощадні (депозитні) сертифікати, вексель, іпотечні, приватизаційні, похідні та товаророзпорядчі цінні папери)
| | · емітенти (компанії, товариства, підприємства, держава) – випускають ЦП;
· інвестори (фізичні та юридичні особи) покупці ЦП;
· посередники (брокери, ділери, андеррайтери);
· органи регулювання (ДКЦПФР, біржі, асоціації брокерів та ділерів тощо);
· інфраструктурні учасники (депозитарії, зберігачі, реєстратори, трасти, продавці інформації про РЦП)
|
Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...
|
Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...
|
Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...
|
Расчетные и графические задания Равновесный объем - это объем, определяемый равенством спроса и предложения...
|
Индекс гингивита (PMA) (Schour, Massler, 1948) Для оценки тяжести гингивита (а в последующем и регистрации динамики процесса) используют папиллярно-маргинально-альвеолярный индекс (РМА)...
Методика исследования периферических лимфатических узлов. Исследование периферических лимфатических узлов производится с помощью осмотра и пальпации...
Роль органов чувств в ориентировке слепых Процесс ориентации протекает на основе совместной, интегративной деятельности сохранных анализаторов, каждый из которых при определенных объективных условиях может выступать как ведущий...
|
Гидравлический расчёт трубопроводов Пример 3.4. Вентиляционная труба d=0,1м (100 мм) имеет длину l=100 м. Определить давление, которое должен развивать вентилятор,
если расход воздуха, подаваемый по трубе, . Давление на выходе . Местных сопротивлений по пути не имеется. Температура...
Огоньки» в основной период В основной период смены могут проводиться три вида «огоньков»: «огонек-анализ», тематический «огонек» и «конфликтный» огонек...
Упражнение Джеффа. Это список вопросов или утверждений, отвечая на которые участник может раскрыть свой внутренний мир перед другими участниками и узнать о других участниках больше...
|
|
