Изменения в природе современных денег

Исторические изменения деньги претерпевали не только под влиянием того или иного способа производства, но и в связи с обобществлением процессов производства и обмена; в связи с расши­ряющимся регулированием экономики со стороны государства, в связи с развитием кредитно-банковской системы и многочисленных институтов финансового рынка. Постепенно утрачивалась автоном­ность регулирования ценности денег и их обращения на основе золо­того стандарта. На первый план выдвигалась роль государства и ин­ститутов современных денежных систем, способных регулировать покупательную силу денег без их внутренней ценности. Создавались новые условия для функционирования денег, их ликвидности, кредитного характера, количественного и качественного разнообразия денежных средств. Главная направленность всех преобразований де­нежного обращения заключалась в достижении его большей гибко­сти и эффективности.

Основные преобразования в природе современных денег, отмеченные наукой, следующие.

Во-первых, к 70-м годам нашего столетия завершилась демо­нетизация золота и коренным образом изменилась товарность денег, а с ней и закономерности старых их форм. Официально это было за­креплено известным Ямайским соглашением (1976 г.).

Металлические классические теории А. Смита, Д. Риккардо и К. Маркса во многом устарели и перестали служить наукой о современных денежных функциях и системах. Современные деньги интегрировались в системе хозяйственных процессов, их стало невозможно рассматривать в изоляции от кредита, финансов и государственной денежной системы. Номиналистическая и количественные теории вытеснили металлистические, т.е. оказались более плодотворными.

Во-вторых, изменились функции современных денег, что не могло не сказаться на их природе. Деньги стали служить главным образом средством обмена и средством платежа, мерой счета или измерения ценности товаров и услуг, а также средством сбережения и накопления ценностей. В качестве определяющей функции выде­лилась их роль в качестве средства обмена, с их помощью происхо­дит обмен товарами и услугами между людьми. При этом бумажные деньги с государственной монополией выпуска приобрели статус всеобщего средства обращения.

В-третьих, в безналичном обороте деньги стали счетными средствами. При помощи счетных денег определяются цены и доходы, ведутся счета хозяйственной деятельности. Эти же деньги используются II как средство сохранения стоимости, они помогают людям нака­пливать свое богатство в течение длительного периода времени. Когда же наступает время выплаты долгов, то деньги выступают средством платежа в эквивалентной сумме долга.

В-четвертых, особенность современных денег заключается в разнообразии видов их взаимосвязи друг с другом. Выше уже отме­чалось, что широкое развитие кредита привело к появлению таких разновидностей бумажных денег, как вексель и банкнота. В XX в. все более широкое хождение получают чеки. Чеки, строго говоря, не являются бумажными деньгами. Деньгами являются депозиты, т.е. вклады до востребования в коммерческих банках. Если, например, вы - обладатель вклада, то, выписывая чек, вы даете поручение бан­ку перечислить деньги с вашего вклада (депозита). Следовательно, в данном случае деньгами являются чековые депозиты. Чековые депо­зиты экономят наличные деньги, находящиеся в обращении. Совре­менное бумажно-денежное обращение - это почти на 90 % безна­личное обращение.

В-пятых, для современных денег понадобилась именно опре­деленная денежная система и регулируемая система денежного об­ращения. Повсюду подобные системы создаются государствами, регламентируются, контролируются, реализуются правовыми инсти­тутами и нормами. Деньги в системе представляют инструмент, ко­торым общество работает, обслуживая кругооборот товаров и услуг, распределение и перераспределение национального продукта. Экономику обслуживает современная денежная система подобно живо­му организму, который обслуживает кровеносная система.

К важнейшим элементам современной денежной системы относятся:

государственное установление денежной единицы (рубль, доллар, франк, марка и т.д.), в которой выражаются цены товаров и услуг;

государственное узаконивание системы кредитных бумажных денег, разменных монет как законных платежных средств в наличном обороте. Опре­деление кредитных субъектов и знаков (вексель, банкнота, чек, бан­ковский депозит) и создание необходимого режима их функциони­рования;

государственное определение порядка выпуска (эмиссии) денежных знаков и их изъятия из обращения:

учреждение системы государственных органов, ведающих вопросами регулирования денежного обращения {центральные и коммерческие банки, фонды, сберкассы и пр.) с их статусом.

Исторически выделяются прежде всего два типа денежного обращения:

1. Металлическое денежное обращение, в котором обращались полноценные золотые и серебряные монеты и все их заменители (кредитные знаки), которые могут свободно обмениваться на металлические деньги.

2. Современное денежное обращение, которое представляет обращение кредитных и бумажных денег без обмена на золото, поскольку оно вытеснено из обращения.

В свою очередь металлическое денежное обращение в истории выступало как биметаллическое и как монометаллическое. При биметаллизме в обращении циркулировали золото и серебро с опре­деленной пропорцией обмена друг на друга (одна доля золота на 15 долей серебра, 1/15). Подобное обращение существовало в ряде стран Западной Европы в XVI-XIX вв. Постепенно серебро было вы­теснено золотом из-за его неустойчивой цены. Чеканка серебряных монет прекратилась, и золото сделалось монопольным денежным материалом, на него свободно обменивались бумажные и кредитные деньги.

Монометаллизм прошел в своем развитии три стадии. Золотомонетный стандарт, который существовал вплоть до первой мировой войны и для которого был характерен свободный обмен бумажных и кредитных денег на золото. В годы первой мировой войны в Англии и Франции был введен золотослитковый стандарт с воз­можностью обмена денежных знаков на золото в стандартных слитках. В 20-х годах в большинстве стран вводится золотодевизный стандарт, при котором на золото разрешалось менять банкноты посредством приобретения девизы (иностранной валюты), разменной на золото.

После мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. монометаллизм кончил свое существование. С 30-х годов XX в. большинство стран перешли на систему неразменных кредитных денег. Такие денежные системы отличаются демонетизацией золота, господством кредитных знаков, отменой обмена банкнот на золото и фиксации их золотого содержания, расширением безналичного оборота, доступностью получения кредита для частного предпринимательства, усилением государственного регулирования денежного обращения. Государство монополизировало право на вытек бумажных и кредитных денег, и его роль в денежном обращении стала исключительной. Повсюду были созданы центральные банки в собственности госу­дарства, которые стали более гибко регулировать денежные накоп­ления и денежные массы, хотя и не без выпуска избыточных знаков в обращение. С этого времени особое значение стало приобретать изучение денежной массы и управление ее структурой.

Учитывая многообразие компонентов современной денежной массы, в международной практике обычно ее разделяют на денеж­ные агрегаты, обозначаемые такими буквами, как Мо, М₁, М₂, М₃. Что же они собой представляют? Мо — это деньги в узком смысле слова. Сюда включаются наличные деньги (бумажные знаки и монеты). Что же касается денег на текущих счетах (счетах «до востребования») в банках, то эти депозиты на счетах хотя и выполняют все функции денег и могут быть легко превращены в наличные, но они включа­ются в агрегат M₁. М₁ — это деньги в широком смысле слова, кото­рые включают в себя все компоненты Мо, плюс деньги на текущих счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных фи­нансовых институтах. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вкла­да срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использова­ны для расчетов. Различие между Мо и M₁ заключается прежде всего в том, что в состав M_l включены квазиденьги, которые, по крайней мере, затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные. Что же касается М₂, то они включают массу М₁плюс срочные вклады и депозитные сертификаты, а М₃ включают все, что входит в М₂, плюс долговые обязательства государства.

Статистические данные, характеризующие количество и удельный вес денежных агрегатов в российской экономике приведены в табл. 3.

Таблица 3

Совокупная денежная масса (на 1 января, млрд р.)

На период	Общая сумма (М2)	Наличные деньги, М0	Безналичные средства
01.01.2007	8995,8	2785,2	6210,6
01.01.2008	13 272,1	3 702,2	9 569,9
01.01.2009	13 493,2	3 794,8	9 698,3
01.01.2010	15 697,7	4 038,1	11 659,7
01.01.2011	20 011,9	5 062,7	14 949,1

 

Напоминаем, что по методологии «Бюллетеня банковской статистики ЦБ РФ» агрегат М₂ представляет собой объем наличных денег в обращении (см. www.cbr.ru).

ЦСУ дает такую характеристику денежным агрегатам:

Мо — наличные деньги в обращении;

M₁ = Мо + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, граждан и местных бюджетов; депозиты населения и предприятий в коммерческих банках; депозиты населения в сбербанках до востребования, средства Госстраха;

М₂ - денежная масса; М₂ = M₁+срочные депозиты населения в сбербанках;

М₃ - совокупная денежная масса; М₃ = М₂+сертификаты и об­лигации Госзайма.

Здесь еще отметим, что современные деньги наделены такими свойствами, как ликвидность и декретность. Современные бумажные деньги ликвидны, т.е. легко реали­зуемы. Они обладают непосредственной покупательной силой. В любой момент их можно обменять на любую понравившуюся вам вещь. Таким свойством могут обладать только деньги. Они обмениваются на другие товары без специальных издержек, поэтому они характеризуются абсолютной ликвидностью. Это их свойство аме­риканский экономист Поль Хейне определяет таким образом: «Лик­видность какого-либо имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества. Имущество, из­держки обмена которого на любое другое имущество равны нулю, является абсолютно ликвидным». Если люди соглашаются что-либо считать деньгами, то это «что-то» и будет являться деньгами. А чтобы их таковыми и считали, нужно деньги декретировать правительством, центральным банком, выпускающим их. Ценность денег определяется во многом доверием к правительству.

Но если раньше редкость золота определяла количество денег, которое должны поддерживать банки и правительство, то современ­ные деньги по закону должны обладать свойством редкости, и задача центрального банка заключается в том. чтобы ограничивать предло­жение денег и их доступность для субъектов хозяйствования страны. Без относительной редкости бумажные деньги теряют свою ценность. Падение их ценности может быть полным, поэтому для со­временных денег вопрос о количестве бумажных денег, необходи­мых для обращения, приобретает первостепенное значение. Наиболее распространенным современным учением о деньгах следует считать теорию монетаристов (количественная теория денег М.Фридмена - чикагская школа).

Монетаристы считают, что всякие деньги приобретают «поку­пательную силу» в результате их обращения, а до процесса обраще­ния деньги стоимости не имеют (т. е. полностью отрицают функцию денег как меры стоимости). Трансформацию этой теории отразила неоклассическая количественная теория денег, предложенная А. Маршаллом и И. Фишером. Наиболее важно в их теории — это то, что деньги товаром не считаются. Не случайно также во всем мире главной денежной теорией стала и количественная теория денег. Ее представители Запада для иллюстрации необходимого количества денег для обращения пользуются математической формулой, пред­ложенной американским экономистом И. Фишером. В ней отражена функциональная зависимость уровня цен и денежной массы:

MV=PQ,

где М - денежная масса; V - скорость обращения денег; Р - средний уровень товарных иен; Q - количество обращающихся товаров. В соответствии с данной формулой уровень товарных цен определяет­ся по формуле Р= MV/Q, т.е. произведением массы денежных знаков на скорость их обращения, деленным на количество товаров; объем денежной массы выражается как M=PQ/V.

На основании этой формулы Фишер делает вывод, что стои­мость денег обратно пропорциональна их количеству.