Задания практического занятия. Изучить основные методы начисления процентных денег и возможности их применения в практике инвестиционного менеджмента.

Изучить основные методы начисления процентных денег и возможности их применения в практике инвестиционного менеджмента.

Решить на выбор следующие задачи

 

1. Финансовые вычисления на основе простых и сложных процентов

Задача 1. Р = 10000$; i = 20% годовых с периодом капитализации 2 раза в год. Срок вклада 3 года. На какую сумму может рассчитывать инвестор, если проценты начисляются по методу:

а) простого процента;

б) сложного процента.

Задача 2. Сколько вам необходимо положить на счет в банк для того, чтобы вашему ребенку дать образование в престижной высшей школе, если обучение стоит там 25000$. Вашему ребенку 1 год, процентная ставка составляет 10%.

Задача 3. Под какой годовой процент нужно вложить 100$ с периодом капитализации 1 раз в год, чтобы через 2 года получить 144$? Проценты начисляются по методу:

а) простого процента;

б) сложного процента.

Задача 4. Банк концерна «Пегас» с целью оказания финансовой помощи выдал ссуду 10 млн.тенге дочернему предприятию под 20% годовых сроком на три года. Проценты простые. Определите требуемую возврату сумму и доход банка по ссуде.

Задача 5. АО «Вега» для погашения задолженности по счетам поставщиков считает возможным взять краткосрочный кредит под 40% годовых. Год не високосный. Ссуда 100 млн.тенге планируется с 20 января по 5 марта включительно. Определите возможные варианты возврата долга по методу:

а) точных процентов с точным числом дней ссуды;

б) обыкновенных процентов с точным числом дней ссуды;

в) обыкновенных процентов с приближенным числом дней пользования ссудой.

Задача 6. Соглашение промышленного предприятия с банком предусматривает, что за первый год предприятие уплачивает 20% годовых. В каждом последующем полугодии ставка повышается на 1%. Срок сделки 2,5 года. Сумма кредита 5 млн.тенге. проценты простые. Определите сумму возврата долга через 2,5 года и доход банка.

Задача 7. Клиент сделал вклад в банк на депозит в сумме 2000 д.е. под 50% годовых сроком на 7 лет. Определите сумму денег, которую клиент будет иметь через 7 лет. Для расчетов используйте формулы простых и сложных процентов.

Задача 8. Первоначальная сумма долга равна 25000000 тенге. Определите величину наращенной суммы через три года при применении декурсивного и антисипативного способов начисления процентов. Годовая ставка – 25%.

 

2. Учет инфляционного обесценения денег в принятии финансовых решений

Задача 1. За первый год предприятие уплачивает банку проценты в следующем порядке: первое полугодие 20%, второе полугодие – ставка увеличивается на среднюю полугодовую индексационную надбавку, исходя из индекса инфляции за второе полугодие. За оставшиеся полтора года ставка возрастет за каждый квартал на 6% к ставке предыдущего периода. Сумма займа 5 млн.тенге.

Индексационная надбавка принятая банками с учетом индексов инфляции составила за III квартал первого года ссуды 46%, за IV квартал – 54%.

Определите сумму возврата долга за 2,5 года и доход банка.

Задача 2. Кредит в размере 50000000 тенге выдан на два года. Реальная доходность операции должна составить 10% годовых по сложной ставке ссудного процента. Ожидаемый уровень инфляции составит 60% в год. Определите сложную ставку процента, учитывающую инфляцию и наращенную сумму.

Задача 3. Первоначальный капитал в размере 20000000 выдается на три года, проценты начисляются в конце каждого квартала по номинальной ставке 8% годовых. Определите номинальную ставку процентов и наращенную сумму с учетом инфляции, если ожидаемый годовой уровень инфляции составляет 50%.

Задача 4. При выдаче кредита должна быть обеспечена реальная доходность операции, определяемая учетной ставкой 5% годовых. Кредит выдается на полгода, за которые предполагаемый индекс инфляции составит 1,2. Рассчитайте значение учетной ставки, компенсирующей потери от инфляции.

Задача 5. Определите реальную доходность финансовой операции, если при уровне инфляции 3,5% в месяц выдается кредит на два года по номинальной ставке сложных процентов 50% годовых. Проценты начисляются ежеквартально.

 

3. Аннуитет

Задача 1. Согласно арендному контракту должна производиться ежегодная арендная плата в размере $ 60,000 на протяжении семи лет. Предусмотренная процентная ставка составляет 15%. Какова текущая стоимость арендных платежей?

Задача 2. Инвестор намерен вкладывать в конце каждого года по $ 15,000 в течение последующих девяти лет по 14% годовых. Какая сумма будет в фонде по истечении девяти лет?

Задача 3. Вы выиграли в лотерею 10 миллионов. По условиям лотереи существует 2 способа получения выигрыша:

получать по $ 1,000,000 ежегодно на протяжении 10 лет;

получить сразу всю сумму выигрыша, которая в этом случае составит $ 5,650,000

Установленная процентная ставка по аналогичным вложениям составляет 10%. Какой способ получения выигрыша вы выберете?

Задача 4. Нина планирует отложить деньги на высшее образование своего 12-летнего сына. Если она будет откладывать по 500$ на конец из последних пяти лет, получая 10% сложного ежегодного процента, сколько денег будет на ее депозите, на конец пятилетнего периода.

Задача 5. Найти современную величину потока платежей, определяемого следующим образом: первый год – поступления 5000 тенге, второй год – поступления 2000 тенге, третий год – выплата 4000 тенге, далее в течение семи лет – доход по 5000 тенге. Ставка дисконтирования – 6% годовых.