Модель виправлення помилок

6. ECM - error correction model.

У динамічних регресійних моделям важливо розрізняти довгострокову й короткострокову динаміку.

- модель ADL(1,1) (8)

· У довгостроковому аспекті:

Нехай установилися стаціонарні рівні Х и В ():

перестала фігурувати, тому що встановлюється стаціонарний рівень.

(14)

(15)

Ця модель описує довгостроковий стаціонарний стан економічного процесу. - це коефіцієнт довгострокового впливу X на Y.

· Модель ADL(1,1) можна привести до виду, що відбиває короткострокову динаміку економічної системи, і в такий спосіб одержуємо так звану модель виправлення помилок.

Для цього з вираження (8) потрібно відняти в лівій і в правій частині. Потім відняти й прибувати , тоді одержимо:

= з обліком (15) =

це модель виправлення помилок.

Трактування моделі: Якщо в попередній період змінна Y відхилилися від свого довгострокового значення , то член () коректує динаміку в потрібному напрямку. Але для цього необхідно, щоб . Буває, що з теорії відомо, що . І часто саме таку модель називають ECM.

Нескладно побачити, що модель частково пристосування й модель адаптивних очікувань є часткою случаємо виправлення помилок, причому не тільки формально математично, але й по економічному змісті.

Наприклад, модель часткового пристосування у формі ECM виглядає в такий спосіб: