Основные формы механизма диверсификации (распределения) рисков.

Механизм диверсификации используется для нейтрализации негативных финансовых последствий не систематических (специфических) видов риска. В первую очередь он позволяет нейтрализовать и минимизировать портфельные риски. Принцип действия механизма диверсификации основан на разделении рисков, препятствующему их концентрации.

К основным формам диверсификации финансовых рисков предприятия относят следующие ее направления:

1. Диверсификация видов финансовой и иной деятельности предприятия. Эта форма диверсификации предусматривает использование альтернативных доходов от различных финансовых операций – формирование кредитного портфеля, краткосрочных финансовых инвестиций, осуществление реального инвестирования, формирование портфеля долгосрочных финансовых вложений и других.

2. Диверсификация валютного портфеля предусматривает выбор при проведении внешнеэкономических операций нескольких видов валют

3. Диверсификация депозитного портфеля подразумевает размещение крупных сумм временно свободных денежных средств на хранение в нескольких банках и кредитно-финансовых организациях.

4. Диверсификация кредитного портфеля предусматривает расширение круга покупателей продукции, использующих предоставляемый кредит или отсрочку платежа.

5. Диверсификация портфеля ценных бумаг позволяет добиться снижения риска портфельных инвестиций, практически не уменьшая при этом уровень его доходности.

6. Диверсификация программы реального инвестирования подразумевает под собой включение в программу инвестиций проектов с различной отраслевой и региональной направленности, что позволяет снизить риск общей программы инвестирования.

Кроме диверсификации финансовых рисков выделяют:

1. По уровню реализации диверсификация классифицируется на:

· внутрифирменная;

· межфирменная;

· отраслевая;

· межотраслевая;

· государственная;

· межгосударственная.

2. По сфере деятельности диверсификация классифицируется на:

· диверсификация производства;

· диверсификация рынков сбыта;

· диверсификация источников снабжения;

· диверсификация инвестиций;

· диверсификация портфеля ценных бумаг;

· диверсификация корзины валют;

· диверсификация кредитов и займов.

Эффект от мероприятий по диверсификации:

Временной период

Экономический эффект (прибыль, выручка, рентабельность)

Диверсификация, как правило, требует определенных издержек и подразумевает определенное снижение уровня доходности взамен на повышение степени определенности общей финансовой устойчивости и снижения уровня риска. В статистическом отношении это выражается в уменьшении уровня дисперсии или разбросу случайных величин.